Az oktatási megtakarítási kötvényprogram lehetővé teszi a képzett adófizetők számára, hogy az elfogadható megtakarítási kötvények visszaváltásakor kapott kamatot vagy annak egy részét mentesítsék éves bruttó jövedelmükből. A program igénybevételéhez a takarékkötvényeknek az EE sorozat vagy az 1989 sorozat után kibocsátott I. sorozatú kötvényeknek kell lenniük. A kötvények adómentessé válnak, ha a tulajdonos mind a tőkét, mind a kamatot felhasználja magasabb szintű képzésért a képzett intézményekben saját magának, házastársának vagy eltartottjának..
A következő szabályok érvényesek annak érdekében, hogy kihasználhassa a program előnyeit:
1. A kötvény tulajdonosának 24 évesnek kell lennie a kötvény megvásárlásának időpontjában. Ha egy szülő megveszi a kötvényt gyermekéért, és azt a 24 évesnél fiatalabb gyermek nevére teszi, a kötvény nem minősül.
(2) A megtakarítási kötvények beváltásakor az összes pénzeszközt fel kell használni a tulajdonos, házastársa vagy egy eltartott felsőoktatási kifizetéseire. A Belső Bevételi Szolgálat (IRS) csak olyan képesített intézményeknek teljesített kifizetéseket számol el, amelyekben az Egyesült Államok Oktatási Minisztériuma hallgatói segélyprogramot hozott létre. A pénzeszközök csak a tandíjak felhasználására használhatók fel, ideértve a laboratóriumi és kurzusdíjakat, valamint a fokozathoz szükséges kurzusokat. A nem elszámolható költségek magukban foglalják a szobát és a étkezést, a könyveket, a sport- és szabadidős tevékenységeket.
3. A visszaváltott kötvényekből származó pénzeszközök adómentes hozzájárulások felhasználására is felhasználhatók a Coverdell Education Takarékszámlára.
4. A támogatható oktatási költségeknek ugyanabban az adóévben kell felmerülniük, mint a kötvény visszaváltásának.
(5) A nem adóköteles oktatási kifizetéseket, oktatási támogatásokat vagy adómentes ösztöndíjakat le kell vonni a támogatható költségekről.
6. Ha a kötvényekből származó összes bevétel kevesebb, mint a támogatható költségek összege, akkor a kötvényre felhalmozott összes kamat adómentes. Ha azonban a kötvényből származó bevétel meghaladja az elszámolható kiadási összeget, az adómentes kamat összegét arányosan csökkenteni kell.
7. Az adómentességre jogosult kamat összege a tulajdonos módosított bruttó jövedelmén vagy MAGI-n alapul. Ha a tulajdonos MAGI eléri a meghatározott küszöböt, akkor valószínűleg nem jogosult az oktatási megtakarítási kötvény programra. A 2013. évi közös adóbevallók esetében ez a küszöbérték 109 250 és 139 250 dollár között volt. Egyetlen iratgyűjtő esetén a MAGI-nak 72 850 és 87 850 dollár közé kell esnie, hogy továbbra is ki tudja használni a programon belüli adómentességeket. A házastársaknak adómentesség megszerzése érdekében közös adókat kell benyújtaniuk.
8. A kötvénybevételekkel teljesített összes befizetést be kell jelenteni az IRS-nek. Ez magában foglalja az összes nyugtát, számlát vagy a fizetés igazolását. Ezenkívül részletes, tételes nyilvántartást kell vezetni az összes visszaváltott kötvényről. Az IRS speciális nyomtatványokat dolgozott ki, amelyeket ki kell tölteni, ha az oktatási megtakarítási kötvény programot igénylik a tulajdonos adóinak.
