Az erkölcsi veszély alapvetően kockázatvállalás. Általánosságban a morális veszély akkor fordul elő, amikor az ügyletben részt vevő egyik fél vagy magánszemély kockáztatja, hogy tudomásul veszi, hogy ha a dolgok nem sikerülnek, akkor egy másik fél vagy magánszemély szenved a káros következmények terhétől. A második félnek nyújtott szolgálat a tranzakció során fordulhat elő, hogy megtörténjen a tranzakció, és még a tranzakció bekövetkezése után is. Az erkölcsi kockázat csökkentésének számos módja van, ideértve az ösztönzőket, az erkölcstelen viselkedés megakadályozására irányuló politikákat és a rendszeres ellenőrzést.
Az erkölcsi kockázat gyökere a kiegyensúlyozatlan vagy aszimmetrikus információ. A tranzakcióban kockázatvállaló félnek több információja van a helyzetről vagy szándékairól, mint annak bármilyen következményeket elszenvedő felekről. Általában a kiegészítő információkkal rendelkező félnek több motivációja van, vagy valószínűbb, hogy nem megfelelő módon viselkedik, hogy részesüljön az ügyletből. Az aszimmetrikus információ előnye gyakran az ügylet megkötését követően jelentkezik.
Kulcs elvihető
- Az erkölcsi veszély alapvetően kockázatvállalás. Az erkölcsi kockázat gyökere a kiegyensúlyozatlan vagy aszimmetrikus információ. A jelzálog-értékpapírosítás erkölcsi kockázatot okozhat - és ez történt a 2008. évi másodlagos értékpapírok összeomlásában és pénzügyi válságában. Az egészségbiztosítási piacon, amikor a biztosított fél vagy egyén úgy viselkedik, hogy a biztosító költségei felmerülnek, erkölcsi kockázat merült fel..
Példák erkölcsi veszélyre
Az erkölcsi veszély különféle helyzetekben és arénákban fordul elő. A pénzügyi szektorban az egyik motiváció lehet mentés. A hitelező intézmények általában a legmagasabb kockázatot jelentenek a kockázatosnak ítélt hiteleknél. Sokkal inkább hajlandók ilyen kölcsönöket nyújtani, ha biztosítékkal vagy elvárással rendelkeznek valamilyen állami támogatásról hitel-nemteljesítés esetén.
A jelzálog-értékpapírosítás erkölcsi kockázatot okozhat - és a 2008. évi másodlagos hitelminősítők összeomlása és pénzügyi válsága során is. A jelzálogkölcsön-kibocsátók összevonhatják a kölcsönöket, majd eladhatják a jelzálogkölcsön egyes elemeit a befektetőknek, így átadva valakinek a mulasztás kockázatát.. Ilyen helyzetben a vevő vagy a vásárló ügynökség előnye, hogy szorgalmasan kövesse nyomon a kölcsönök kibocsátóit és ellenőrizze a hitel minőségét.
Az egészségbiztosítási piacon, amikor a biztosított fél vagy magánszemély úgy viselkedik, hogy a biztosító számára felmerülnek költségek, erkölcsi kockázat merült fel. Azok a személyek, akiknek nem kell fizetniük az orvosi szolgáltatásokért, ösztönzik a drágább és még kockázatosabb szolgáltatásokat keresni, amelyeket egyébként nem igényelnének. Ezen okok miatt az egészségbiztosítók általában társ-fizetést és levonásokat vezetnek be, amelyek megkövetelik az egyéneknek, hogy a kapott szolgáltatások legalább egy részét fizetjék. A levonható összegek ilyen politikája és felhasználása arra ösztönzi a biztosítottakat, hogy csökkentsék a szolgáltatásokat és elkerüljék a követeléseket.
Az erkölcsi veszély annak egyik legalapvetőbb formája akkor fordul elő, amikor a munkavállalók elkerülik a felelősséget munkahelyükön. A munkavállalónak alapvető ösztönzője van arra, hogy ugyanakkora fizetés mellett kevesebb munkát végezzen. A munkáltató számára előnyös, ha csökkenti ezt az erkölcsi kockázatot. A munkáltató ösztönzőket hozhat létre, amelyek ösztönzik a munkavállalókat az átlag feletti munkaterhelés teljesítésére. Például bónuszok (amelyek lehetnek készpénz vagy társasági részvény) felajánlása bizonyos számú feladat elvégzéséhez vagy további vállalkozások generálásához arra szolgálhat, hogy a munkavállalókat a kívánt viselkedés irányába irányítsa, és távol tartson a nemkívánatos magatartástól. A munkaadóknak arra is kötelezniük kell, hogy hosszú távú előnyöket biztosítsanak, amelyek célja a munkavállalók termelékenység és hűség ösztönzése. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: "Mi az erkölcsi veszély?")
