A legtöbb befektető megérti a diverzifikáció fontosságát a portfólión belüli eszközallokáció révén, amelynek célja a kockázat kiegyenlítése és a tőke, az adósság és a készpénztartás közötti kompromisszum kiegyenlítése. A portfólión belüli részvény- vagy részvénypozíciókban azonban a befektetők széles skáláját kínálja a befektetési lehetőségeknek, mindegyik eltérő jellemzőkkel, előnyökkel és hátrányokkal rendelkezik. A nagy tőkeértékű részvénybefektetés, amelyet egy olyan társaság részvényeinek definiálnak, amelynek piaci kapitalizációja legalább 10 milliárd dollár, a növekedés és az értékbefektető befektetők körében gyakori az általános eszközallokáció részeként. A nagy vagy nagy kapitalizációjú részvényeknek egyedülálló előnyeik vannak a befektetők számára, ideértve a stabilitást a méretben és a tulajdonviszonyban, az osztalékok folyamatos kifizetéseit a részvényeseknek és az értékek tisztaságát.
Nagy sapka stabilitás
A nagy kapitalizációjú részvényeknek a befektetési portfólióhoz történő hozzáadásakor a legnagyobb előnye az általuk biztosított stabilitás. Mivel a nagyvállalati társaságok olyan nagyok és jól megalapozott hírnévvel bírnak a fogyasztókkal szemben, kevésbé valószínű, hogy olyan üzleti vagy gazdasági körülményekkel találkoznak, amelyek fizetésképtelenné teszik őket, vagy arra kényszerítik őket, hogy teljesen állítsák le a bevételt termelő tevékenységeket. A kis- vagy közepes kapitalizációjú vállalkozások nem rendelkeznek azonos szintű stabilitással, ezért nagyobb kockázatot hordoznak, mint a nagy kapitalizációjú befektetések.
Osztalék kifizetések
A nagyvállalati társaságokba történő befektetés további előnye a folyamatos osztalékfizetések lehetősége. A nagy kapitalizációjú társaságok részvényárait általában nem alkalmazzák a magas növekedési ütem miatt, mivel ezek már jól beválták a piacot. Ez stagnáló részvényárfolyamot és tőke felértékelődését eredményezheti a befektetők számára. A részvényárfolyamok gyors növekedése ellenére a nagyvállalatok gyakran osztalékot fizetnek a részvényesek kompenzálására. Ezek az osztalékok lenyűgöző átfogó hozamhoz vezethetnek a nagy kapitalizációjú befektetők számára, ha idővel hozzáadják őket a teljesítményszámításhoz. A folyamatosan osztalékot fizető nagyvállalati részvények gyakoriak a jövedelmező befektetőknél vagy azoknál, akik viszonylag konzervatív befektetéssel keresnek bevételt.
Kutatás és értékelés
Mivel a nagyvállalati társaságok gyakran hosszú üzleti ideje alatt állnak, a befektetők és a hitelezők könnyen kutatást kaphatnak a társaság működéséről és a jövedelmezőségről. A nyilvánosan forgalmazott nagyvállalati társaságoknak pontos és időszakos pénzügyi kimutatásokat kell benyújtaniuk a részvényeseknek és a potenciális befektetőknek, amelyek lehetővé teszik a könnyű meghatározást, hogy egy társaság megéri-e a befektetést. A kutatáson kívül a vállalati történelem és a pénzügyi kimutatások a jelenlegi üzleti tevékenységgel kombinálva is felhasználhatók a pontos értékelés meghatározására. Ezek a szempontok fontos szerepet játszanak a nagyvállalatokba történő befektetés kockázatának és potenciális haszna megértésében.
A befektetők a Russell 1000 index segítségével nagykapacitással rendelkező társaságokat kereshetnek és értékelhetnek, mivel ez az index az Egyesült Államokban működő piaci kapitalizáció szempontjából körülbelül 1000 legnagyobb társaságot foglal magában. A nagy kapitalizációjú befektetések egyedi részvényekként megvásárolhatók; egy tőzsdén forgalmazott alapon vagy ETF-en keresztül, amely nagy kapitalizációs referenciaértéket követ; vagy a rendelkezésre álló több száz befektetési alapon keresztül, amelyek nagy kapitalizációjú befektetésekre összpontosítottak.
Advisor Insight
Robert Schmansky, CFP®
Clear Financial Advisors, LLC, Livonia, MI
A nagy kapitalizációjú részvények általában olyan vállalatok, amelyek hosszú távú történelemmel működnek piacán. Egyesek szerint ez „biztonságosabbá” teszi őket a befektetésbe.
A nagyobb társaságok részvényei szintén gyakran fizetnek osztalékot, lehetővé téve a befektetés megtérülésének egy részét, amelyet egyes befektetők előnynek tekintnek. Ahelyett, hogy megtartanák a nyereségüket és magukba fektetnék be őket, valószínűleg nem részesülnek annyiban a készpénz felhasználásából, így felosztják azt a tulajdonosoknak.
A kisebb vállalatoknak is vannak előnyei. Hozzáadhatnak diverzifikációs előnyöket a hagyományos portfóliókhoz, amelyek általában piaci kapitalizációval súlyoztak (többet fektetnek be a nagy kapitalizációjú részvényekbe, hogy jobban képviseljék piaci részesedésüket).
A kisebb vállalatoknak nagyobb teret kell hagyniuk a növekedésnek; egy beruházás, amelyet egy kis társaság hajt végre, megduplázhatja bevételét. Eközben a nagyobb társaság ugyanaz a beruházása nem változtat meg észrevehetően.
Összességében befektetnie kell egy olyan készletek keverékébe, amely képviseli az Ön időhorizontját és a kockázati toleranciát, beleértve a kis- és nagyvállalatok részvényeit szerte a világon.
