A Vanguard Group, a világ legnagyobb befektetési alap-társasága, valójában azon a gondolaton alapult, amelynek alapítója, John Bogle a Wellington Management Company-nél dolgozott. Bogle meggyőzte az igazgatótanácsot, hogy engedélyezze neki az első kiskereskedelmi index alap létrehozását, amely jelenleg a Vanguard 500 Index Fund. Azóta a Vanguard több mint 200 alapot hozott létre, több mint 3 trillió dollár kezelésére. A Vanguard Wellesley Jövedelem Alap (VWINX) a Wellington Alapkezelő társaság maradványa, amely jelenleg kizárólag az intézményi pénzt kezeli; Wellington továbbra is az alap befektetési tanácsadója.
Az 1970-ben alapított Wellesley Jövedelem Alap az egyik legsikeresebb jövedelemorientált kiegyensúlyozott alap lett a konzervatív befektetők számára. Ez az alap áttekintése, valamint az alap számos kiemelése.
Befektetési cél
Noha a Wellesley Jövedelem Alap jövedelmi alapnak minősül, jövedelmi céljának elérése érdekében kiegyensúlyozottabb megközelítést alkalmaz. Az alap általános befektetési célja a kötvényekből, osztalékokból és tőkefelértékelésből származó folyó bevételekből származó következetes teljes hozam elérése. A portfólió egyharmadát olyan társaságok részvényeibe lehet befektetni, amelyeknek története az átlag feletti osztalékok kifizetése volt, amelyek idővel növekednek.
Portfólió menedzsment
A portfóliókezelő csoportot John C. Keogh és W. Michael Reckmeyer vezetik, a Wellington Management ügyvezető igazgatói és partnerei. Keogh a fix kamatozású portfóliókezelő, Reckmeyer pedig a részvényportfóliókezelő. Keogh 1983-ban csatlakozott a Wellington Managementhez, miután több éve a Connecticut Nemzeti Bank portfóliókezelésében dolgozott. A Reckmeyer, amelynek fő tevékenysége nagy tőkeértékű, értékorientált, erőteljes osztaléktörténetű vállalatok kutatása, 1994-ben csatlakozott a Wellington Managementhez, miután nyolc évet töltött a Kemper Financial Services kutatóelemzőjeként. A Wisconsini Egyetemen egyaránt szerezte üzleti gazdálkodási Masterjét (MBA) és gépészmérnöki diplomáját. Ezenkívül megbízott pénzügyi elemző (CFA).
A Reckmeyer 2007 óta kezeli az alapot, 2008 óta a Keogh. Loran Moran és Michael Stack 2017 elején csatlakoztak hozzájuk. Ők is a Wellington Management pozícióit töltik be, és más alapokon dolgoznak.
Befektetési portfólió
Az 53, 6 milliárd dolláros alap kiegyensúlyozott megközelítést alkalmaz, amely hangsúlyozza a fix kamatozású értékpapírokat, amelyek kétharmadát befektetési szintű vállalati kötvényekbe és az Egyesült Államokba fektetik be. államkötvények. A másik harmadot nagy kapitalizációjú, osztalékfizető részvényekbe fektetik be. 2018. augusztus 30-ig az alap közel 1100 különböző értékpapírt birtokol. A tíz legjobb részesedés, amely kiemeli a blue-chip készleteket, a portfólió 11, 3% -át teszi ki.
Befektetési teljesítmény
A kiegyensúlyozott megközelítés nagyon jól működött a befektetők számára. Az alap létrehozása óta az éves átlagos hozam csaknem 10% volt. Ennél is fontosabb, hogy az alap következetesen bizonyítja képességét, hogy korlátozza a hátrányait. A 2008. évi tőzsdei összeomlás során például csak 10% -kal esett vissza, ami kevesebb volt, mint a kategóriája, és jóval kevesebb, mint a csak részvény alapok. 2018-tól kezdve az elmúlt három évben az alap átlagos éves hozama 6, 97%, 6, 26% az elmúlt öt évben és 7, 91% 10 év alatt - olyan eredmények alapján, amelyek következetesen öt csillagos besorolást kaptak a Morningstar Inc.-től. Minimális beruházás szükséges 3000 dollárnál, de a 0, 22% -os költségarányt nagyon alacsonynak tekintik kategóriájának.
Alsó vonal
A Wellesley Jövedelem Alapot alapvető részesedésnek tekinthetik azok a konzervatív befektetők, amelyek szilárd jövedelemforrást keresnek némi tôke felértékelõdés mellett. Az alap felfelé mutató potenciált kínál korlátozott volatilitással. Ez jó műholdas eszköz lehet a közepes vagy agresszív befektetők számára is, akik felújítják portfóliójukat. Az alap nem felel meg kockázatainak, mivel a kötvényekkel szembeni nagy kitettsége negatívan reagálhat a növekvő kamatlábakra.
