A Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) nyomon követi a CRSP USA teljes piaci index teljesítményét. Az alap 2001-es megalakulása óta (2019 novemberében) 7, 3% -ot hozott vissza. Az alap egy piaci kapitalizációval súlyozott index, amely a teljes befektethető amerikai részvénypiacot méri. Ide tartozik a kis-, közép- és nagyvállalati társaságok. Az alapot passzív módon kezelik, és index-mintavételi stratégiát alkalmaznak.
Kulcs elvihető
- A Vanguard Total Stock Market ETF egy jól diverzifikált tőzsdén forgalmazott alap (ETF), amely több mint 3600 részvényt birtokol. Az ETF legfontosabb szektorja a technológia, amelynek súlya 21, 2%, míg a Microsoft, az Apple és a Google az első három részesedése, és az ETF 9, 5% -át teszik ki. Alacsony költségarányú (0, 03%), és nagyon szorosan nyomon követi a szélesebb értéktőzsdét (1-es béta), és ez olcsó módon teszi lehetővé az amerikai részvénypiac kitettségét.
Az alap portfóliójában több mint 3600 részvény található, ez egy hatalmas összeg egy ETF számára. Az alap részesedésének medián piaci korlátja 76, 9 milliárd dollár. A portfólió súlyozott átlagos ár / nyereség (P / E) aránya 20, 9, az ár-könyvhez viszonyított (P / B) arány 3, 0. A P / E arány a társaságok részvényeinek jelenlegi piaci értékét osztja az egy részvényre jutó eredménygel (EPS). A P / B arány a részvény árát osztja az összes kötelezettséggel, levonva az immateriális javakat és kötelezettségeket.
A legmagasabb súlyt az alapban a technológiai szektor veszi fel (21, 2%), majd a pénzügyi szektor súlya 19, 8%. A harmadik a fogyasztói szolgáltatási ágazat, 13, 4% -os súlyozással.
A legnagyobb részesedés a Microsoft (MSFT), amelynek súlya 3, 6%, az Apple (AAPL) pedig 3, 4% -os súlyú. A Google (GOOG) a harmadik legnagyobb részesedés 2, 5% -kal, míg az Amazon.com (AMZN) a harmadik helyen áll 2, 5% -os súlyozással. A 10 legnagyobb gazdaságok együttes súlya 19, 4% volt.
Jellemzők
A Vanguard Total Stock Market ETF egy nyitott végű alap, amelyet a Vanguard ad ki, és amelyet a Vanguard Equity Investment Group tanácsol. Az alap passzív index alap, ezért figyelemre méltóan alacsony ráta (0, 03%). Az alap forgalma nagyon alacsony (3, 4%), ami azt jelenti, hogy korlátozott tranzakciós költségek vannak az alap részesedésének megváltoztatásához. A költségarány nem tartalmaz jutalékokat vagy brókerek díjait. Az alacsony költségarány kedvező az alap hosszú távú befektetői számára.
A részvények 2019. november óta 159 USD körül kereskednek. Az alap átlagos napi részvénye 2, 4 millió részvény, ami azt jelzi, hogy az ETF nagymértékű likviditást mutat. A VTI részvényekkel folytatja a kereskedelmet a New York-i tőzsdén. A befektetők jutalék nélküli részvényeket vásárolhatnak a Vanguard Brokerage Services révén.
Megfelelőség és ajánlások
A VTI rendkívül diverzifikált alap. Nagy mennyiségű részesedése tükrözi a befektethető amerikai értékpapírok teljes univerzumát. Az alapnak kitettsége van a kis kapitalizációjú részvényekkel, amelyek ingatagabbak lehetnek, mint a közepes vagy nagy kapitalizációjú részesedések. Az alap béta-szintje 1 nagyobb a nagyobb piachoz képest. Az alap szisztematikus kockázatnak van kitéve, amely a teljes piacon rejlő kockázat. Az USA vagy a világgazdaság nagyobb visszaesése valószínűleg befolyásolja az alap értékét.
Az alap a közelmúltban jól teljesített, miután a részvények nagyobb hányadát futott. A VTI egyéves hozama 13, 58%, ötéves hozama 10, 3%. Ez az ETF szilárd biztosítéknak tűnik a növekedési portfólióban, mivel tükrözi az amerikai részvények nagyobb univerzumát egy alacsony költségű egységes alapban. A befektetőknek olyan egyéb eszközöket is be kell vonniuk, amelyek nem olyan korreláltak a tőzsdével, hogy kiegyensúlyozzák portfólióikat. A modern portfólióelmélet alapelvei szerint a nem korrelációs eszközök tartása segíthet minimalizálni a portfólió kockázatát.
