A tőzsdei volatilitás vitathatatlanul a befektetések egyik leginkább félreértett fogalma. Egyszerűen fogalmazva: a volatilitás az árváltozással kapcsolatos biztonsági tapasztalatok egy adott időtartamra eső tartománya. Ha az ár viszonylag stabil marad, akkor a biztosíték alacsony volatilitással rendelkezik. Egy erősen ingatag védelem gyorsan eléri az új csúcsokat és mélységeket, hibásan mozog, gyors emelkedésekkel és drámai esésekkel jár.
Mivel az emberek hajlamosabban érezhetik a veszteség fájdalmát, mint a haszon örömeit, az olyan ingatag készlet, amely felfelé mozog, akárcsak lefelé, továbbra is szükségtelenül kockázatos javaslatnak tűnik. A tapasztalt kereskedők azonban tudják, hogy az átlagos ember nem az, hogy a piaci volatilitás valójában számos pénzszerzési lehetőséget kínál a beteg befektető számára. A befektetés lényegében a kockázatot jelenti, de a kockázat mindkét irányban működik. Minden kereskedelem magában hordozza a kudarc és a siker kockázatát. A volatilitás nélkül mindkét kockázat alacsonyabb.
Kulcs elvihető
- A volatilitás jó dolog a pénzt keresni szándékozó befektetők számára, ahol lehetővé teszi a hosszú távú befektetők számára, hogy kedvezményesen vásároljanak részvényeket, a rövid távú befektetők pedig profitot szerezzenek a napi vagy a swing-kereskedésből. A napi kereskedők a másodpercről másodpercre vagy percről percre bekövetkező volatilitásra összpontosítanak, míg a lengő kereskedők kissé hosszabb időkeretekre összpontosítanak, általában napokra vagy hetekre. A kereskedők, akik profit-volatilitást akarnak használni, olyan mutatókat használhatnak, mint erőindexek, térfogat, valamint a megállapított támogatási és ellenállási szintek.
Volatilitás és piaci ingadozások
A volatilitás bármely csík befektetőinek előnyös lehet. Sokkal konzervatívabb kereskedők részesítik előnyben egy hosszú távú stratégiát, az úgynevezett vétel és megtartást, amelynek során egy részvényt megvásárolnak, majd hosszabb ideig, gyakran sok éven át tartanak, hogy a vállalat növekvő növekedéséből származó előnyöket kihasználhassák. Ez a stratégia azon a feltevésen alapul, hogy bár a piacon ingadozások lehetnek, általában hosszú távon hozamot hoz.
Míg az erősen ingadozó részvények aggodalomra okot adóbb választást jelentenek az ilyen típusú stratégiákhoz, a kis volatilitás valójában nagyobb nyereséget jelenthet. Mivel az ár ingadozik, ez lehetőséget ad a befektetőknek, hogy egy szilárd társaságban részvényeket vásároljanak, amikor az ár nagyon alacsony, majd várják meg az összesített növekedést az úton.
Swing és rövid lejáratú kereskedők
A rövid lejáratú kereskedők számára a volatilitás még fontosabb. A napi kereskedők olyan változásokkal dolgoznak, amelyek másodpercről másodpercre, perc-percre fordulnak elő. Ha nincs árváltozás, akkor nincs profit. A swing-kereskedők valamivel hosszabb időkeretet működnek, általában napokon vagy heteken, de a piaci volatilitás továbbra is stratégia sarokköve. Ahogy az árak előre-vissza látnak, a rövid távú kereskedők diagrammódokat és egyéb műszaki mutatókat használhatnak a legmagasabb és alacsonyabb pontok időben történő megkönnyítésére.
Olyan mutatókkal, mint a Bollinger sávok, a relatív szilárdsági index, térfogat, valamint a megállapított támogatási és ellenállási szintek, a swing-kereskedők az ár oszcillálásakor kiválaszthatják a lehetséges fordított pontokat. Ez azt jelenti, hogy hosszú ideig tarthatnak a részvényeken, vagy vásárolhatnak hívásokat, mivel az ár a mélyhöz közeledik, majd a növekvő árfolyamra vezethetik, hogy a legmagasabb ponton vagy annak közelében eladhassanak.
Hasonlóképpen, annak előrejelzése, amikor egy illékony részvény kimeríti a jelenlegi bullish lendületét, azt jelentheti, hogy rövidebb lesz az árfolyam, vagy eladásra kerül, akárcsak a visszaesés kezdete. Az ilyen típusú rövid lejáratú üzletek külön-külön kisebb nyereséget hozhatnak, de az erősen ingadozó részvények szinte végtelen lehetőségeket kínálhatnak a hinta kereskedelmére. Számos kisebb összegű kifizetés rövid időn belül sokéves jövedelmezőbbnek bizonyulhat, mint egy nagy összegű pénzkiesés több éves várakozás után.
