Az életbiztosítási versenyzők elkerülhetetlen részévé váltak a változó járadék vásárlásában. Ezeket az opciókat gyakran olyan biztonsági övekként említik, amelyek biztonságossá teszik ezeket a járadékokat a tőzsdei hanyatlás időszakában.
De vannak? Gyakran a válasz nem.
A motorosok opcionális kiegészítők, amelyeket járadék vásárlók választhatnak, általában felár ellenében. Két változó járadékú, életjáradék-ellátást élvező versenyző - a garantált minimális elvonási juttatások (GMWB) és a garantált minimáljövedelem-ellátások (GMIB) - csak nagyon különleges körülmények között fogja megtéríteni költségeit.
Kulcs elvihető
- A motorosok opcionális kiegészítők, amelyeket járadék vásárlók választhatnak, általában külön díj ellenében. A garantált minimális elvonási juttatás költségei továbbra is felmerülhetnek, még akkor is, ha nincs esély arra, hogy a versenyzők valaha kifizetik.A kifizetések folyamatosan változnak a kamatlábak, a vállalati halálozási tapasztalatok és az éhes társaságok vonzása az üzletek számára.
Nehéz lehet ezeket a körülményeket megérteni. A változó járadéklehetőségekben szereplő finom nyomtatások ellenére ritkán létezik egyértelmű magyarázat, amely leírja, hogy a garantált minimális nyugdíjjogosultság (GMWB) vagy a garantált minimáljövedelem (GMIB) versenyző fizeti ki.
Egy figyelmeztetés
Ne hagyja figyelmen kívül a hype-t, amelyet gyakran használtak ezeknek a lovasoknak az eladására. Ezeket a logikákat gyakran értékesítik: "Ha a járadékhoz hozzáad egy biztonsági öv funkciót, akkor a tőzsdén részt vehet anélkül, hogy kockáztatná nyugdíjazási biztonságát. Ha a piac hanyatlik, akkor biztos lehet benne, hogy az Ön élő haszonjárója megment téged a veszteség."
Egy ilyen állítás félrevezető lehet, mivel a biztonsági öv analógiája tele van lyukakkal. Csak különleges helyzetek teszik lehetővé a vevők ilyen magas szintű védelmét. Mivel az életbiztosítással járó versenyzők értékesítése jövedelmező a biztosítótársaságok számára és jutalékot generál az ügynökök számára, a fogyasztóknak javasoljuk, hogy legyenek szkeptikusak és végezzék el saját kutatásaikat.
A nyugdíjazási években is sok minden megváltozhat. Ha az egészség évek óta csökken, az e versenyzők költségei pazarolhatók lehetnek. Olyan lehetőségek is felbukkanhatnak, amelyek javasolják a változó járadék-szerződések cseréjét vagy pénzváltását.
Ahhoz, hogy a lovasoknak értelme legyen, tervezzen legalább 20 évig változó járadékot garantált minimális elvonási juttatásokkal (GMWB), vagy a szükséges várakozási időtartamra (talán 10 évre) garantált minimális jövedelemtámogatással (GMIB).) lovas. Ezeknek a versenyzőknek kompatibilisnek kell lenniük a jövedelemadó-tervezési igényekkel is.
Garantált minimális kilépési előnyök (GMWB) áttekintése
A GMWB garantálja, hogy a szerződésbe befizetett díj 100% -át visszatéríti, függetlenül a befektetés teljesítményétől, éves visszavonások sorozatával. Az e versenyző által lemondott összegek a díjak százalékára korlátozódnak, általában évi 5–7% -ra. Ha például az éves limit 5%, akkor a járadéktulajdonosnak 20 éves visszavonást kell kapnia a díjak 100% -ának visszatérítése érdekében.
A GMWB-t általában a szerződés kiadásakor kell megválasztani. Időnként nem törölhetők, ami azt jelenti, hogy a felmerült költségek továbbra is fennállnak, még akkor sem, ha nincs esély arra, hogy valaha is megtérüljenek. A költséget évente számolják el a különálló számlaeszközök százalékában, általában 40–75 bázisponttal.
Tegyük fel, hogy a tőzsde zuhan, és a járadék befektetési szörnyű? Mikor fogja a GMWB megtéríteni költségeit? Számos tényező határozza meg a választ.
A szerződést birtokosát évente, több éves folyamatos időszak alatt, a GMWB által lefedett maximális százalékig kell visszavonni. A visszavonások kezdésének elhalasztása, a visszavonások kihagyása vagy egyszerűen csak elfelejtésük nem segíti a versenyzőt a kifizetésben.
A szerződés jogosultjának elég hosszú ideig kell élnie ahhoz, hogy megtegye a szükséges visszavonási sorozatokat. Például, ha a tulajdonos 15 év elhal meg a változó járadék megvásárlása után, a GMWB-nek kevés esélye lesz a kifizetésre. A járadék garantált minimális halálesete ebben az esetben megtérülhet. Ez azonban egy külön szerződéses szolgáltatás, amely automatikusan beilleszthető.
Az adóhalasztott bevétel keresésének lehetősége a változó járadékok jelentős értékesítési pontja. A GMWB-nek azonban nincs sok értelme a 65 évnél idősebb vásárlók számára, akik adóhalasztást akarnak. Az ilyen vásárlóknak azonnal és folyamatosan el kell vonniuk az éves kivonást, ha számítanak arra, hogy a versenyző életük során megtérül. Sajnos a járadék-visszavonások a szerződéses tulajdon kezdetének első éveiben a legtöbb esetben 100% -os adóköteles.
Noha a GMWB meg tudja védeni a szerződésbe befizetett díjak 100% -át, nem biztosít semmiféle inflációs védelmet a nyugdíjba vonuláshoz. Jelenlegi érték alapján, figyelembe véve a pénz időértékét, a GMWB valójában garantálja, hogy csak a prémium értékének kb. 62% -át téríti vissza (feltételezve, hogy 5% -os diszkontrátát és 20 éves visszavonási időszakot vesz igénybe).
A GMWB-k hasznosak lehetnek azok számára, akik a változó járadékukat kockázatos részvényekbe kívánják befektetni. Ebben az esetben a biztosítási védelem megtérülhet, ha a szerződés birtokosa súlyos veszteségeket szenved a drasztikus piaci visszaesés során, például a Nasdaq 2000-2002-es összeomlásakor. Egyes biztosítók esetleg nem engedik meg a megélhetési juttatásokat választó vásárlóknak, hogy hozzáférjenek a kockázatosabb befektetési lehetőségekhez a változó járadékmenükben. Másrészt, a GMWB-be történő befektetésnek nincs nagy értelme a konzervatív befektetők számára, akik a blue-chip részvények és kötvények kiegyensúlyozott keverékét választják.
Ezenkívül a szerződés jogosultja nem tervezheti a szerződés cseréjét vagy átadását évekig.
Végül, egyes szerződésekben a GMWB által védett összeg "növekedhet" magasabb szerződéses értékre a szerződés kiadása után. Ha a befektetési teljesítmény jó a kezdeti években, akkor a GMWB ilyen fajtája a díjak több mint 100% -át képes megvédeni.
Tegyük fel például, hogy egy 50 000 dollárért vásárolt járadék öt évvel később 60 000 dollárt ér. Abban az időben a szerződés jogosultja fokozza a GMWB védelmét. Ebben az esetben a szerződés jogosultjának garantálva van, hogy legalább 60 000 USD-t kap évi visszavonások sorozatán keresztül (a fokozás dátuma után kezdődik). Ne feledje, hogy ez a fokozó szolgáltatás bizonyos esetekben tartósan megnövelheti a GMWB költségeit.
Garantált minimális jövedelem-haszon (GMIB) áttekintés
A szerződés értékének 50 és 75 bázispont közötti folyamatos költsége mellett a GMIB versenyző garantálja a jogot arra, hogy a szerződést kifizetési programba vonja be. A kifizetés egy meghatározott minimális időszakos jövedelmet kínál egy várakozási időszak után, függetlenül a járadék változó befektetési teljesítményétől.
Például, a GMIB garantálhatja, hogy a szerződés jogosultja 50 000 dolláros járadékokat havonta legalább 420 dollár összegű járadékként élvezhessen. Ez meghatározza a jövőbeni nyugdíjazási jövedelem alapját. A kifizetések bármikor megkezdődhetnek, ha a tulajdonos úgy dönt, hogy egy előre meghatározott számú évet megvár.
Milyen körülmények között segít ez a padló a GMIB-nek a kifizetésében? A szerződés birtokosának elég hosszú ideig kell élnie (és elég hosszú ideig meg kell őriznie a szerződést) ahhoz, hogy használni tudja a járadékot nyújtó opciót. Általában 10 éves várakozási időszakra van szükség a változó járadék megvásárlása után.
Később a nyugdíjba vonuláskor a szerződés jogosultja dönthet úgy, hogy a járadékszervezés jobb választás, mint a pénznek a szerződésben történő felhalmozása vagy a pénzeszközök begyűjtése. Ebben a tekintetben egyes szerződések a GMIB-eket annuitizációs módszerekre korlátozzák, amelyek magukban foglalják az egész életen át tartó kifizetést. Azoknak az embereknek, akiknek nyugdíjazásuk során rossz egészségi állapotuk van, az egész életen át tartó kifizetés nem vonzó.
A legfontosabb, hogy a GMIB csak akkor fizeti ki, ha több időszakos jövedelmet garantál, mint amennyit összehasonlítható biztosítótól lehet megszerezni az annuitizálás idején. A mai járadék ipar ma rendkívül versenyképes. Idézetek könnyen beszerezhetők számos társaságtól. A kifizetések folyamatosan változnak az uralkodó kamatlábak, a vállalati halálozási tapasztalat és az éhes fuvarozók vonzása alapján.
A járadékban részt vevők csak olyan körülmények között tudják visszatéríteni költségeiket, amelyek inkább a vevő igényeitől és helyzetétől, mint a tőzsdei teljesítménytől függhetnek.
Egy pénzügyi szakember segíthet abban, hogy bármilyen járadék árajánlatot egyenértékű kamatlába alakítson. Tegyük fel például, hogy egy 65 éves ember egy 100 000 dollár értékű változó járadékot akar havi évi jövedelemre havi 640 dollárra fizetni. Ha egy általános halálozási táblázat azt jelzi, hogy ennek a személynek a várható élettartama további 19, 2 év, akkor a kifizetés belső megtérülési rátája a várható élettartam alatt 4, 3%.
Általában véve, ha egyszerre számos különféle változó járadék-szerződést elemeznek, akkor világossá válik, hogy:
- Az összehasonlítható pénzügyi szilárdságú biztosítótársaságok között a járadékkifizetések kamatlábjegyzései általában 1% -ról 2% -ra változnak. A GMIB-kbe beépített alacsonyabb kamatlábak gyakran nem nyújtják a versenypiacon elérhető legvonzóbb kifizetéseket.
A GMIB csak akkor tudja megtéríteni költségeit, ha a szerződés jogosultja hajlandó feladni a vásárlás jogát, és jóval előre megteszi a garantált kifizetési tervet.
Alsó vonal
A változó járadékban részesülő életkorú lovasok nem feltétlenül biztonsági övek. Külön vásárlási döntéseket vonnak magukba (magát a járadékot kivéve), amelyeknek saját érdemeik alapján kell lenniük értelmesek. A GMWB vagy a GMIB vásárlása mindig többletköltségeket eredményez, amelyek az idő múlásával folytatódnak. Ezt a költséget a jövőben csak sok évvel tudják visszafizetni olyan különleges körülmények között, amelyek inkább a vevő igényeitől és helyzetétől, mint a tőzsdei teljesítménytől függhetnek.
