A befektetés mérlegelésekor néhány kérdés ugyanolyan fontos, mint a "Mi az Ön időhorizontja?" A válasz segít eldönteni, hogy milyen típusú befektetési eszközt kell figyelembe vennie, mely befektetéseket kell elkerülnie, és mennyi ideig tudja tartani befektetését az eladás előtt.
Kockázat és idő
A befektetők gyakran egy agresszív befektetési eszközbe, például növekedési részvényekbe helyezik pénzüket, majd határozatlan ideig tartják ott. Nem okos lépés. Noha egy ilyen befektetés jó választás lehet vásárláskor, az idő múlásával egyre kevésbé lesz megfelelő. Ez a forgatókönyv gyakran akkor fordul elő, ha nyugdíjba vonulnak, vagy egy gyermek főiskolai költségei megtakaríthatók - bármilyen hosszú távú befektetési terv.
Az egyik gyakori példában a befektetők részt vesznek vállalata munkavállalói részvénytulajdon-terveiben. Több évtizedes folyamán a kéthetente alkalmazott bérszámfejtés és a munkáltatói hozzájárulások hozzájárulnak a munkavállalók számára a társaság jelentős részvényeinek felépítéséhez. A munkavállaló nyugdíjba lépésének közeledtével azonban a tőzsde összeomlik, megsemmisítve a munkavállalói portfólió értékét, és arra kényszerítve őt, hogy folytassa a munkáját. Hasonló eredményt tapasztalhatunk akkor is, amikor egy alkalmazott megtakarításainak 100% -át tőkebefektetési alapokba helyezi. Évek óta uralkodik a bikapiac, és növekszik az egyenleg. Ezután, amint a munkavállaló elkezdi nyugdíjba vonulását, a tőzsdei hanyatlás megsemmisíti a munkavállaló fészek tojásának jelentős részét.
Ezek a forgatókönyvek gyakran játszódnak le. Erre válaszul a pénzügyi szolgáltatási ágazat befektetési termékeket hozott létre, amelyek segítenek a befektetőknek portfóliójuk megfelelő időhöz történő hozzáigazítását. Ez a megközelítés segít a befektetõknek elkerülni a nem megfelelõ eszközallokációval járó negatív eredményeket.
Természetesen ezen befektetések bármelyikével figyelni kell a kapcsolódó díjakra és költségekre. Egyes befektetési alapok és befektetési termékek, mint például a dátum szerinti alapok magasabb díjakat számítanak fel, mint mások, így a költségeket figyelembe kell venni a befektetés időkeretének mérlegelésekor.
Az időhorizont értékelése
Nincsenek kemény és gyors szabályok, de néhány általánosan elfogadott útmutatás segít eldönteni, hogy mely befektetések felelnek meg a különböző időpontokra.
Az idő alapú portfólió létrehozásához el kell ismernie, hogy a volatilitás rövid távon nagyobb kockázatot jelent, mint hosszú távú. Ha 30 éve van egy olyan cél eléréséig, mint például a nyugdíjba vonulás, akkor a piacmozgás, amely befektetéseinek értékét zuhan, nem olyan nagy veszély, mivel évtizedek óta áll fenn a helyrehozás. Ugyanakkor ugyanaz a volatilitás tapasztalható meg egy évvel a nyugdíjba vonulás előtt, de ez komolyan kiteheti a tervét.
Ennek megfelelően értékes paraméter a paraméterek elhelyezése a beruházások időkerete körül.
- Rövid időszak. Általános szabály, hogy a rövid távú célok a jövőben kevesebb, mint öt év. Rövid távú horizonton, ha a piac csökken, akkor a pénz szükségességének dátuma túl közel lesz ahhoz, hogy a portfóliónak elegendő idő álljon rendelkezésre a piaci visszaesésből való kilábaláshoz. A veszteség kockázatának csökkentése érdekében valószínűleg a legmegfelelőbb stratégia a pénzeszközök készpénzben vagy készpénzszerű eszközökben történő tartása. A pénzpiaci alapok és a rövid lejáratú betéti igazolások népszerű konzervatív befektetések, csakúgy, mint a takarékszámlák. Középidő. Középtávú célok a jövőbeni öt-tíz év. Ebben a tartományban a részvények és kötvények némi kitettsége növeli a kezdeti befektetés értékét, és a pénz elköltéséig eltelt idő elég hosszú ahhoz, hogy a jövőben bizonyos mértékű volatilitást biztosítson. A kiegyensúlyozott befektetési alapok, amelyek részvényeket és kötvényeket tartalmaznak, népszerű befektetések középtávú célok eléréséhez. Hosszútávú. A hosszú távú célok azok, amelyek a jövőben több mint tíz évet jelentenek. A konzervatívabb befektetõk 15 évet idézhetnek el a hosszú távú célok idõhorizontjaként. Hosszú távú időszakokban a részvények nagyobb potenciális haszonnal járnak. Noha ezek szintén nagyobb kockázatot jelentenek, van még idő a veszteség helyrehozására.
Befektetési lehetőségek
Annak érdekében, hogy a befektetők elkerüljék a rossz időzítéshez kapcsolódó negatív következményeket, a pénzügyi szolgáltatási ágazat különféle befektetéseket hozott létre:
- A célidőszakos alapok olyan befektetési alapok, amelyek automatikusan visszaállítják portfólióikban lévő eszközök (részvények, kötvények, készpénz) egy kiválasztott időkeretet. Ezeket gyakran használják nyugdíj-megtakarítási eszközként, a befektetések keveréke pedig konzervatívabbá válik a befektető nyugdíjazási napjának közeledtével. Például egy, a befektetők nyugdíjazásának finanszírozására tervezett, a mai naptól számított 30 éven alapuló alapok kombinációja befektetésekkel járhat, amelyek erősen súlyozódnak a részvények felé, mérsékelt mennyiségű kötvény és kevés készpénz mellett. Harminc évvel később a keverék lehet éppen az ellenkezője: a portfólió legnagyobb részét készpénz adja, majd mérsékelt mennyiségű kötvény és kevés részvény követi. A főiskolai megtakarítási tervek és a minősített tandíj-tervek, más néven 529 tervek segítenek a befektetőknek fedezni a főiskolai képzés költségeit. A Belső Bevételek Kódex 529. szakaszának nevezték ezeket a kedvezményes adókedvezményes programokat a befektetők számára a tandíj, a szoba és étkezés, a könyvek és az oktatáshoz kapcsolódó egyéb költségek megfizetésében. Az egyik módszer a főiskolai megtakarítási terv, amely lehetővé teszi a befektetőknek, hogy különítsenek el egy meghatározott összeget, amelyet általában a befektetési alapok előre jóváhagyott listájába fektetnek be. Ezeknek az alapoknak nagy része életkoron alapuló alap, amelyek hasonlóan működnek, mint a célponti alapok. A gyermek öregedésével és a tandíj fizetésének időpontjával egyre közelebb kerül az eszközallokáció. Mivel a befektetési portfólió értéke a pénzügyi piacok ingadozásaival együtt változik, a portfólió automatikus kiigazítása konzervatívabb befektetésekre helyezi a pénzt annak érdekében, hogy csökkenjen annak kockázata, hogy egy tőzsdei összeomlás a tandíj elõtt megsemmisíti a megtakarításokat. A kihívás itt az, hogy a beruházások alapjául szolgáló növekedés nem elegendő a teljes tandíj fedezéséhez. A befektetési alapok a diverzifikáció kényelmes módja. Azon befektetések kiválasztása, amelyek automatikusan eszközöket váltanak készpénzre vagy jövedelemorientált eszközökre, nem az egyetlen lehetőség az időhorizontot igénylő befektetők számára. Egy másik lehetőség a befektetési alapokba történő befektetés, majd a pénz kevésbé agresszív alapokba történő áthelyezése az idő múlásával. Professzionális befektetési menedzsmentet kínálnak, beleértve az értékpapír-kiválasztást, valamint a választások széles választékát, így sokféle értékpapír keverékét könnyen megszerezhetik. Az úgynevezett „kiegyensúlyozott” alapok akár egy alapban is kínálnak egyensúlyt a részvények és a kötvények között. Készletek és kötvények - Ha van ideje, készségei és érdeklődése - felhasználhatja saját portfóliójának felépítésére és kezelésére. Az idő múlásával az eszközallokációt a kevésbé agresszív befektetések javára állíthatja be.
Alsó vonal
Az időhorizonton történő befektetés a tervezésről szól. Gondolkodnia kell a céljain. Miután ezt megtette, a befektetés kiválasztása azon az időn alapszik, amely a cél finanszírozásához szükséges. A finanszírozási dátum közeledtével az eszközöket konzervatívabb befektetésekre helyezik át, hogy csökkentsék a stratégiától kisiklott piaci veszteségek kockázatát. A beruházások kombinációjának megválasztásakor azonban figyelembe kell venni a kapcsolódó díjakat.
