Mi az a befektetési alap?
Az egysített alap olyan típusú befektetési alapok, amelyek összevont pénzt használnak befektetésre, a befektetők számára külön-külön jelentett befektetési jegyek értékével. A medence eszközeit egy meghatározott cél elérésére irányítják, gyakran egyetlen részvénybe történő koncentrálással. A befektetők napi egységértéket kapnak a befektetés egy részének.
Az egységesített alapok növelik az alkalmazottak részvényeinek hatékonyságát olyan juttatási tervekben, mint az ESOP. Egységáruk általában összehasonlítható a társaság részvényeinek árával.
Kulcs elvihető
- Az egységesített alap olyan módszer, amellyel több befektető eszközeit egyesítik, gyakran egy koncentrált befektetésben, például egyetlen részvényben. A nyugdíjak és a munkavállalói részvénytulajdonosi tervek (ESOP-k), amelyek a munkavállalók társaságának részvényeit kínálják, gyakran egységesített alap struktúrát alkalmaznak e részvények kezelésének hatékonyságának növelésére..A nem használt alapok általában a célzott befektetés mellett csekély összegű készpénzt vagy egyéb eszközöket fognak tartani, így az egységérték gyakran kissé különbözik a tényleges részvényektől. A brit biztosítótársaságok egységesített alapok szerkezetét is felhasználhatják elkülöníteni a kezelt befektetéseket a kötvénytulajdonosok nevében.
Hogyan működnek az egységes alapok?
Az egységkénti alapokat gyakran használják a munkavállalói juttatási programokban, például a nyugdíjakban. A munkaadók egységesített részvényalapokat kínálhatnak, amelyek magukban foglalják a társaság nyilvánosan forgalmazott részvényeit. Az ilyen típusú egysített alap tipikusan készpénzt is tartalmaz. Az egységesített alap nagyobb hatékonyságot biztosít a befektetőknek kínált vállalati részvényvásárlási tervek kezelésében. Mivel az alap társaság részvényeiből áll, néhány készpénzzel, az egységértéke eltér a társaság részvényeinek piaci értékétől.
A nyugdíjalapok egyfajta egységszerkezetet is alkalmazhatnak átváltható befektetések nyújtására a meghatározott juttatási és a meghatározott járulékfizetési tervek között. A résztvevők lehetőséget kapnak egyedi alszámlák létrehozására egységesített struktúrán belül. Ez nagyobb rugalmasságot biztosít a befektetők számára az eszközök átadására és cseréjére a tervükön belül.
Biztosítási alapok
A biztosítótársaságok egységesített alapokat is használhatnak. Az alap kollektív befektetést képvisel, befektetési alaphoz kötött alap opciókkal a befektetők számára. A befektetett alapok a biztosítási tervbe történő befektetéshez kapcsolódnak. Egy befektetési alaphoz kötött alapban a befektető egy meghatározott befektetési alaphoz kötött alapba történő befektetést jelöl, amely egy szélesebb körű kollektív befektetés része. A befektetési alaphoz kötött alapok befektetései alapokonként változnak, azonban sok befektetési alaphoz kötött alap befektetéseit együttesen kezelik. A befektető jelentést kap az egyes befektetési alaphoz kötött alapok befektetéseiről, amelyek eltérhetnek a kollektív alap többi értékétől.
Az összes alap átfogó értékét a kollektív befektetés összes eszközének számolják. Az ilyen típusú alapok általában megtalálhatók az Egyesült Királyság és a Brit-szigetek offshore pénzügyi központjain.
Egységesített alap-megfontolások
Általában egy befektetési társaság speciális, egységesített alap-struktúrát is alkalmazhat az alapkezeléshez, ha az megfelel az adott ország értékpapír-szabályozásának. Összességében a struktúra hatékonyan biztosíthatja az alap értékpapírjainak megvásárlását. Az ilyen típusú alapoknál a befektetõk eszközeit egyesítik, és az alap kiszámítja az egyes résztvevôk befektetési jegyeinek értékét. Az egységérték általában összehasonlítható értékként vagy személyes egyenlegként szolgál a befektető számára.
Az egyesített alapokat általában a mainstream befektetési lehetőségek alternatívájaként kínálják. A befektetőknek alaposan meg kell vizsgálniuk az ilyen típusú alapok tájékoztatóját, hogy megértsék azok struktúráját. Hatékonyságot nyújthatnak a koncentrált pozíciókba befektető egyesített eszközök kezelésekor. Más esetekben összetett nyilvántartást igényelnek, és magas adminisztratív költségeket is magukban foglalhatnak.
