A feltörekvő piacgazdaságokba történő befektetések általában magasabb kockázatot hordoznak, mint az Egyesült Államokban lévő eszközök. A sokféle, diverzifikált feltörekvő piac befektetési alapjába tartozó kockázatok magukban foglalják a feltörekvő piacok kockázatát, a tőzsdei kockázatot, az országkockázatot, a regionális kockázatot, a valutakockázatot, a politikai kockázatot és egyes esetekben az aktív irányítási kockázat és az indexálási kockázat. A magas kockázat és volatilitás kiegyenlítése érdekében a feltörekvő piacok befektetési alapjai általában hosszú távon magasabb potenciális hozamot kínálnak.
A diverzifikált feltörekvő piaci befektetési alapok a befektetők számára professzionálisan irányított kitettséget biztosítanak a gyorsan fejlődő külföldi piacokon üzletelő társaságok számára. Elsősorban olyan vállalatok közös részvényeibe fektetnek be, amelyek székhelye olyan országokban van, mint Kína, Brazília, Oroszország és India. Az alapok befektethetnek az ezekben az országokban működő kormányok, kormányzati ügynökségek és vállalatok által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba vagy kötvényekbe.
Kulcs elvihető
- A fejlődő vagy feltörekvő piac egy növekvő gazdaság, amelynek fejlõdõ iparágai a globális piacokkal foglalkoznak. A feltörekvõ piacokon történõ befektetéseket általában kockázatosabbnak tekintik, mint a fejlett gazdaságokba, például az Egyesült Államokba és Európába történő befektetések. A feltörekvõ piacokon a befektetési alapok a részvétel lehetõségét kínálják. a fejlődő gazdaságokban a diverzifikáció révén korlátozva a kockázatot. Az American Fund New World Fund A osztályú alap, a Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund, a T. Rowe Price Emerging Markets részvényalap és az Oppenheimer Developing Markets Fund A osztályalap példák a feltörekvő piacok befektetési alapjaira..A növekedési lehetőségeket kereső - és a kockázatokat magasabb toleranciával rendelkező - hosszú távú befektetők fontolóra vehetik a feltörekvő piacokba történő befektetést.
Meg kell jegyezni, hogy még a „feltörekvő piacgazdaság” meghatározása is változik a világ eseményei szerint. Néhány évvel ezelőtt Egyiptom és Törökország egyaránt a feltörekvő piaci befektetők radarán voltak. A legfrissebb események - legalábbis egyelőre - sok országból kivezetik ezeket a nemzeteket. Ezek a gyors változások a feltörekvő piacok szakmailag menedzselt kitettségének szükségességét és a bennük lévő befektetők által megkövetelt kockázattoleranciát jelenthetik.
Ennek ellenére a következő befektetési alapok eléggé eloszlatták befektetéseiket, hogy a holnapi hírek ne pusztítsanak el teljesen. Nemcsak közvetlenül fektetnek be a feltörekvő piacok vállalataiba. Olyan vállalatokba fektetnek be, amelyek a feltörekvő piacokon folytatnak üzletet.
Amerikai alapok A New World Fund A osztályú alap
Az amerikai alapok A New World Fund A osztályú (NEWFX) célja a hosszú távú tőkefelértékelés biztosítása, elsősorban a feltörekvő piacgazdaságokban székhellyel rendelkező társaságok részvényeibe történő befektetéssel. A NEWFX-et 1999. június 17-én adta ki az American Funds Distributors, Inc.. 2020. január 6-án a NEWFX teljes nettó eszközállománya 43 milliárd dollár volt, és a Capital Research and Management Company tanácsát adta. A NEWFX 1, 00% költségarányt számít fel.
Normál körülmények között a NEWFX teljes nettó eszközállományának legalább 35% -át elsősorban olyan országok kibocsátóinak saját tőkéjébe és hitelviszonyt megtestesítő értékpapírjaiba fekteti be, amelyeket az alap tanácsadója feltörekvő piacgazdaságoknak tart. 2020 januárjától kezdve a NEWFX portfóliójának 20, 7% -át az Egyesült Államoknak rendeli el; 14, 1% Kínára; 10, 1% Brazíliában, 9, 2% Indiában, 5, 2% Japánban és 5, 3% Franciaországban. Az információs technológiának van a legnagyobb súlya bármely ágazatban, a portfólió 19% -át teszi ki, amelyet pénzügyi, fogyasztói diszkrecionális és egészségügyi készletek követnek.
A modern portfólióelmélet szempontjából a NEWFX hosszú távú befektetési horizonton nagymértékben kockázat-toleráns befektetők számára alkalmas, akiknek célja a feltörekvő piacgazdaságok részvényeinek és kötvényeinek való kitettség.
Vanguard feltörekvő piacok tőzsdei alapja
A Vanguard Emerging Markets Stock Index alapot (VEIEX) 1994. május 4-én adta ki a Vanguard. A befektetéshez legalább 3000 USD beruházásra van szükség. A legtöbb Vanguard alaphoz hasonlóan a VEIEX alacsony költségek arányát is számolja, szemben a diverzifikált feltörekvő piaci alapok átlagos költséghányadával, 0, 29% -kal. Az alapot a Vanguard Equity Investment Group kezeli, és arra törekszik, hogy olyan befektetési eredményeket biztosítson, amelyek megfelelnek a FTSE Emerging Markets Index, a benchmark indexének.
Befektetési céljának elérése érdekében a VEIEX indexálási stratégiát hajt végre. Normál piaci körülmények között az alap teljes nettó eszközállományának körülbelül 95% -át befekteti az FTSE feltörekvő piaci indexet alkotó társaságok törzsrészvényeibe. A VEIEX teljes nettó eszközállománya 2020. január 6-án meghaladta a 87 milliárd dollárt. Az alap súlyosan Kína (35, 1%), Tajvan (14, 9%) és India (10, 7%) felé súlyozott. Legfontosabb részesedése az Alibaba, a Tencent és a Tajvani Semiconductor.
Az alap egy magas kockázatú, magas haszonnal járó befektetés, amely a leginkább azok a hosszú távú befektetők számára alkalmas, akik magas fokú kockázati toleranciával rendelkeznek, és akik a fejlődő országokban székhellyel rendelkező vállalatok közös részvényeinek való kitettségre törekszenek. Ezenkívül a VEIEX befektetők számára is alkalmas, akik portfólióik diverzifikálására törekszenek.
T. Rowe áremelkedő piacok tőzsdei alapja
Az 1995. március 31-én kibocsátott T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund (PRMSX) célja a befektetők számára a hosszú távú tőkeértékelés biztosítása a fejlődő országokban székhellyel rendelkező vállalatok alulértékelt közös részvényeibe történő befektetés révén. A PRMSX-t a T. Rowe Price Associates, Inc. tanácsadója és a T. Rowe Price International Ltd. tanácsadója nyújtja. Az alap 1, 22% éves költségarányt számít fel.
Normál piaci körülmények között a PRMSX teljes nettó eszközállományának legalább 80% -át feltörekvő piaci társaságok törzsrészvényeibe fekteti be. Az alap növekedési stratégiát hajt végre, és kiválasztja a vállalatokat azon képességeik alapján, amelyek fenntartják a hosszú távú jövedelemnövekedést, a cash flow-kat és a könyv szerinti értékeket. 2020. január 6-án a PRMSX teljes nettó eszközállománya 12, 4 milliárd dollár volt.
A PRMSX Kína (25, 4%), Brazília (12, 9%) és Dél-Korea (12, 4%) felé súlyosan súlyozott. Noha az alap sok ágazat számára változatos kitettséget kínál, erősen súlyozott a pénzügyi és információtechnológiai ágazatban működő társaságok közös részvényeihez, amelyek portfóliójának több mint 50% -át teszik ki.
A PRMSX leginkább hosszú távú, nagymértékben kockázat-toleráns, növekedési célú befektetők számára alkalmas, akik a feltörekvő országokban az alulértékelt társaságok részvényeseinek való kitettségre törekszenek. A befektetők fontolóra vehetik a PRMSX-et, ha diverzifikációt akarnak hozzáadni portfólióikhoz, miközben hosszú távon magas hozamot eredményezhetnek.
Oppenheimer Developing Markets Fund A osztályú alap
Az Oppenheimer Developing Markets Fund A osztályt (ODMAX) 1996. november 18-án bocsátotta ki az Oppenheimer Alapok. Az alapot az OFI Global Asset Management, Inc. tanácsadója, az Oppenheimer Funds, Inc. tanácsadójaként kezelik. A befektetőknek legalább 100 dollárt kell befizetniük ebbe a portfólióba, és éves nettó ráfordítási arányuk 1, 26%. 2020 elején az alap 42, 5 milliárd dollár portfólióeszközzel rendelkezett.
Az alap elsősorban a fejlődő és a feltörekvő piacgazdaságok társaságok részvényeibe fektet be. Rendszerint teljes nettó eszközállományának legalább 80% -át a fejlődő piacokon üzleti tevékenységet folytató társaságok részvényeibe fekteti. Vezetője arra törekszik, hogy megvalósítsa befektetési célját az olyan feltörekvő társaságok törzsrészvényeibe történő befektetéssel, amelyek várhatóan gyorsabban növekednek, mint a világ bruttó hazai terméke (GDP).
15, 5 billió dollár
Kína GDP-je, ezzel az Egyesült Államok után a világ második legnagyobb gazdasága.
A kínai részvények a portfólió több mint 25% -át teszik ki. A következő legnagyobb gazdaságok India (10, 8%), Oroszország (9, 4%) és Mexikó (7, 4%). Az ágazatokat tekintve a portfólió több mint felét befektetési és diszkrecionális nevekbe fektetik be.
A fent említett feltörekvő piacok alapjaihoz hasonlóan, az Oppenheimer Developing Markets Fund A osztályú befektetési alap leginkább a hosszú távú befektetési horizonton fekvő növekvő befektetők számára felel meg, és tőkefelértékelődést keres a fejlődő és a feltörekvő piacokon működő tőkeindexekbe történő befektetés révén.