Az IndyMac 2008. július 11-i bankcsődje sokan megdöbbentette és elgondolkodott azon, hogy egy ilyen nagy és félelmetes bank összeomolhat. A banki óriás gyorsan emelkedett és ugyanolyan gyorsan kudarcot vallott, de ez a történet intrikája meghaladja a drámai emelkedését és bukását. Olvassa tovább, hogy többet megtudjon a történelem egyik legnagyobb amerikai bankcsődjéről.
A kezdet
Az IndyMac 1985-ben született, de eredetileg David Loeb és Angelo Mozilo országos jelzálogkölcsön-befektetésnek hívták. Az országos pénzügyi hitelek fedezetéül szolgáltak, amelyek túl nagyok voltak ahhoz, hogy eladhatók legyenek Fannie Mae-nek vagy Freddie Mac-nek. 1997-ben az országos jelzálogkölcsön-befektetést megszüntették, és az IndyMac lett. Az IndyMac-ben található Mac rövid a Mortgage Corporation számára. Tehát, bár a "Mac" úgy hangzik, mint Freddie Mac vagy más kormányzati kölcsön-jelzálogtársaságok, az IndyMac mindig is magánvállalat volt, nincsenek kapcsolatban a kormánygal. (Ezeknek a kormányzati ügynökségeknek saját problémáik voltak. További betekintést lásd Fannie Mae, Freddi Mac és a 2008-as hitelválságban .)
1999-ben az IndyMac rekordösszegeket kölcsönözött - 1, 6 milliárd dollárt csak az első negyedévben. 2000. júliusában az IndyMac az IndyMac Bank lett, amikor megvásárolta az SGV Bancorpet. A teljes akvizíciós költség 62, 5 millió dollár volt, és az IndyMac Bank az akkor kilencedik legnagyobb bank lett. Az IndyMac az ország 28. legnagyobb hitelezője is volt. 2004-ben az IndyMac kibővült azzal, hogy megvásárolta a Financial Freedom elnevezésű társaságot, amely fordított jelzálogkölcsönök létrehozásával és szolgáltatásával foglalkozik. 2007-ben újabb két akvizíció történt az IndyMac számára; Először a New York Mortgage Company volt, amely egy East Coast jelzálogbank volt. Ugyanebben az évben a társaság megvásárolta a Barrington Capital Corporation-t, amely egy jelzálogbank volt a nyugati parton.
Míg általában nehéz pontosan megmondani, hogy egyes vállalatok miért csődöt jelentettek az IndyMac esetében, két gyanúsított van: Alt-A kölcsönök és fordított jelzálogkölcsönök. Tehát, bár az IndyMac meteorikus emelkedése lenyűgöző, a megkérdőjelezhető hitelek, amelyek segítenek hozzá jutni, az egyik legnagyobb oka annak, hogy összeomlott.
1. gyanús
Az IndyMac az Alt-A kölcsönökre szakosodott. Az Alt-A rövidítése az Alternatív A-papírra vonatkozik. Az Alt-A hitelek a prémium, azaz az A értékpapír és az másodlagos hitelminősítők közé esnek. Ez azt jelenti, hogy a hitelek kockázatosabbak, mint az elsődleges hitelek, de kevésbé kockázatosak, mint az másodlagos hitelek. Az Alt-A hitelek kamatlába szintén a prime és a subprime értékpapír között esik. Ezeket az Alt-A kölcsönöket olyan vásárlóknak adták ki, akik jó hitelképességi pontszámmal rendelkeztek, de kevés vagy egyáltalán nem voltak képesek bizonyítani a jövedelmet vagy vagyont azon ház mellett, amelyet vásárolni terveztek. Az akkori Alt-A hitelek "nem veszíthetnek el" javaslatot az IndyMac számára.
Például, ha a bank kölcsönnyújtott egy vevőnek, és ez a vevő nem teljesítette volna az alapot, az IndyMac megkapja a ház címét. A ház általában az esedékes összegnél többet érne. Mivel az ingatlanértékek évek óta folyamatosan megnövekednek, az Alt-A hitelek biztos tétnek tűntek. Úgy tűnt, hogy ez megerősítést nyer, amikor 2003-ban az Egyesült Államok házárainak értéke meghaladta a több mint két éven belüli legnagyobb egyéves értéket.
Annak megértése érdekében, hogy mekkora voltak ezek az Alt-A kölcsönök, meg kell vizsgálnunk a számokat. Az Alt-A hitelek az Egyesült Államok teljes jelzálogpiacának 2% -át tették ki, 2001-ben 55 milliárd dolláros hiteltermeléssel. Az Alt-A hitelek 2006-ban az USA teljes jelzálogpiacának óriási 13% -ára ugrottak, megdöbbentő 400 milliárd dollár hiteltermeléssel.. Az Alt-A hitelek az IndyMac üzletágának 80% -át tették ki, így az IndyMac az Alt-A jelzálogkölcsönök első számú hitelezője lett. (Tudjon meg többet a másodlagos és az Alt-A jelzálogkölcsönökről a gyakran feltett kérdésünk válaszában. Mi az a másodlagos jelzálogkölcsön?
A Dupla-Whammy
De a kölcsönök nem csak az IndyMac és más bankok által nyújtott pénzt. Az IndyMac és sok más bank megtalálta a befektetőket, akik lelkesen vásároltak ilyen típusú jelzálogkölcsön-készleteket, amelyeket összekapcsoltak, hogy jövőbeli kifizetésekkel fedezett értékpapírokat hozzanak létre. A fedezeti alapok és más befektetési házak keresték a pénzeszközök gyors beszerzésének lehetőségeit. Ezek az Alt-A kölcsönök remekül szolgáltak sok pénz megszerzéséhez.
Ez azonban nem tartott sokáig, és amikor az ingatlanpiac összeomlni kezdett, a befektetők érdeklődése is megnőtt. A befektetők gyorsan kihúzódtak, és a bankoknak kellett szenvedniük a hitelveszteségeket anélkül, hogy az új hitelekhez szükséges befektetői finanszírozás szükséges volna. (Olvassa el azt az oldalt, amelyben a Lakáspiaci Buborékok Pop című cikket megismerheti az ingatlanpiac összeomlásáról.)
2. gyanús
Az IndyMac leépítésének másik problémája a fordított jelzálog-üzlet volt. A fordított jelzálogkölcsönök bizonyos típusú kölcsönök, amelyekben a háztulajdonos a ház saját tőkéjének egy részét készpénzre válthatja át. A készpénz kifizetése érdekében az IndyMacnek pénzre volt szüksége, de az összeomló lakáspiac és a befektetők elmenekültek a hitelekből, az IndyMac úgy találta, hogy nem képes előállítani a szükséges készpénzt. A befektetõk 2007-ben nagy részvényárfolyamot láttak az IndyMac számára, ám ez volt a bank esésének kezdete.
Az első évben az ingatlanárak 2007-ben lecsúsztak. Az ingatlanpiac összeomlása volt közeledve, de az IndyMac nem látta, hogy ez jön - a legtöbb más fogyasztó, társaság és befektető sem. A 2008-as év katasztrofálisnak bizonyulna az IndyMac számára. 2008 áprilisában mind a Moody's, mind a Standard and Poor's csökkentette az IndyMac jelzáloggal fedezett értékpapírok minősítését. Abban a nyáron a hitelezési válság minden híre volt, a házárak összeomlottak és az IndyMac nagy bajban volt. Az Alt-A jelzálog üzlet kiszáradt és szinte eltűnt. (Ha többet szeretne tudni a balesetről, olvassa el a Piaci esés 2008 őszét .)
A pusztító következmények
2008 májusában az IndyMac bejelentette, hogy 4000 alkalmazottal csökkenti az állást. Ugyanezen év június végén, a New York-i Charles Schumer szenátor egy, a szabályozóknak írt levelében azt mondta: "Az IndyMac kudarcot jelenthet". A levelet kiszivárogtatta a nyilvánosság számára, és az összeomló lakáspiac mellett bankfutást váltott ki. Az IndyMac bankjait elárasztották az ügyfelek, akik pénzt vontak ki. Ennek során 1, 3 milliárd dollárt szednének ki az IndyMac bankokból, mindössze 11 nap alatt.
Ez túlságosan sok volt az IndyMac számára, és 2008. július 11-én, pénteken 32 milliárd dollár vagyon és 19 milliárd dolláros betétek jegyzékbe vételével a bank lefoglalta a szövetségi kormányt. A bankfuttatás likviditási válságot okozott a banknál. A részvényárfolyam tükrözi az IndyMac sötét jövőjét, amikor 2008. júliusában a részvényt egy dollárnál kevesebb részvényre értékelték. Ez 99% -os értékcsökkenés volt, mivel a csúcsár csak három évvel korábban volt látva. Az IndyMac 2008. július 14-én, hétfőn újból megnyílt, amikor az IndyMac Federal FSB hídbank lett. Ez a híd bank jött létre, és átvette az IndyMac irányítását. A pénzeszközöket számlánként 100 000 dollárra garantálták.
Az IndyMac 2008. augusztus 1-jén nyújtotta be a 7. fejezet csődjét. (Olvassa el a gyakran feltett kérdésre adott választ. Mi a különbség a 7. fejezet és a 11. fejezet között a csőd között? Ha többet szeretne megtudni az üzleti vállalkozás felszámolásáról.)
Alsó vonal
Az IndyMac összeomlása nem volt különálló esemény. Ez volt a sok közül, mivel más bankok kudarcot vallottak annak nyomán. A világgazdaság is szenvedett; az USA-n belüli és kívüli bankokat ki kellett menteni. Az IndyMac összeomlása volt az egyik legnagyobb dominó a bankok világában, de mivel az egyik bank megbukott, csak bepillantást adott azokba a nehézségekbe, amelyekkel az Egyesült Államok bankrendszere 2008-ban és 2009-ben szembesül.
Az IndyMac-ról és más intézményekről, amelyeket az subprime-válság megsemmisített, olvasson tovább, feltétlenül nézze meg subprime- jelzálogkölcsön-lebontási válságunk speciális funkcióját .
