Mi az adómentes szektor?
Az adómentes ágazat az a piac, amely a szövetségi adó alól mentes befektetési eszközöket tartalmaz. Az ebben az ágazatban a legtöbb befektetés önkormányzati kötvényekből származik, amelyek nem adóztathatók, mivel az Egyesült Államok szabályozása megtiltja a szövetségi kormánynak, hogy adóztassa a helyi és állami kormányzati ügynökségek által kínált adósságot. Ezek az adómentességek ösztönzik a befektetőket alacsony hozamú államkötvények vásárlására, a magasabb hozamú vállalati fix kamatozású értékpapírok helyett.
SZÜKSÉGESSÉG ÁFA-mentes szektor
Az adómentes szektor befektetések olyan csoportja, amely adómentes kamatot vagy osztalékot fizet. Az ágazat magában foglalja kötvényeket, kötvényeket, lízingdíjakat, kötvényalapokat, befektetési alapokat, pénzpiaci alapokat, vagyonkezelőket, életbiztosítást, a ROTH IRA által keresett jövedelmet, a Coverdell Education takarékszámlákat, az egészségmegtakarítási számlákat és a rögzített járadékokat.
Az adómentes szektor olyan nonprofit szervezetekre is vonatkozik, amelyek nem fizetnek szövetségi adókat. A nonprofit szervezetek jótékonysági hozzájárulása adó levonható lehet. Ezeknek a szervezeteknek konkrét dokumentumokat kell benyújtaniuk a Belső Bevételi Szolgálathoz. Az IRS meghatározása szerinti adómentes szektor több mint egymillió társaságot foglal magában különféle iparágakban.
Az önkormányzati kötvények, vagy a munisok, a legelterjedtebb adómentes befektetés. A legtöbb máj adómentes. Az adóügyi helyzet azonban attól függ, hogy a kötvényeket hogyan használják fel. Ezen túlmenően számos munis és más adómentes beruházás alacsonyabb hozamot kínál, mint az adóköteles beruházások. Az önkormányzati kötvénypiac lehetővé teszi a helyi és az állami kormányok számára kötvények kibocsátását, hogy pénzeszközöket szerezzenek különféle projektek fizetésére. Az ebben az ágazatban kibocsátott kötvények nem tartoznak a szövetségi jövedelemadó hatálya alá. Ezenkívül számos önkormányzati kötvény, valamint egyéb nem adóköteles befektetések, például kincstárjegyek, kötvények és kötvények alacsonyabb hozamot kínálnak, mint az adóköteles befektetések. A kincstárjegyek, a kötvények és a kötvények szövetségi jövedelemadó hatálya alá tartoznak.
Mik az önkormányzati kötvények?
Az önkormányzati kötvények az önkormányzatok, államok, repülőterek, iskolakerületek és más állami szervezetek által kibocsátott adósságinstrumentumok állami projektek - például iskolák, autópályák, vízrendszerek, energiaellátási szolgáltatások, közlakások és kórházak - finanszírozására. A Munis-k általában alacsonyabb hozammal rendelkeznek, mint az adóköteles kötvények az adómentesség miatt. A fizetett kamat államtól és céltól függően változik. Ha egy befektető az államában kibocsátott kötvényeket vásárol, akkor a kamat mentes az állami jövedelemadótól. A Munis csökkenti a nemteljesítés kockázatát, és árnyékolja a tőzsdei volatilitás hatását azáltal, hogy magasabb hozamot nyújt, mint a legtöbb más eszközkategória.
Az adómentes kötvények típusai
Kétféle adómentességgel bíró önkormányzati kötvény létezik a kölcsönbe vett pénz visszafizetésének módja szerint: általános kötelezettségvállalási kötvények és bevételi kötvények. Az önkormányzati államkötvény-kibocsátók garanciát nyújtanak, mivel az adóhatóság általában forrásokat szerez a kötvénykötelezettségek visszafizetésére. Az autópályadíjakból, bérleti díjakból vagy az infrastruktúrák költségeiből származó bevételek visszatérítik a bevételi kötvényeket, és kizárólag a jövedelemkötvény-kötelezettségek visszafizetésére használják fel.
Önkormányzati kötvénykibocsátók
A legtöbb ember a lejáratig nem fizet kamatot, vagy fix vagy változó kamatláb mellett kamatot fizet. A visszafizetési időszak néhány hónaptól 30 évig vagy annál hosszabb. Egy önálló hitelminősítő intézet dönt az önkormányzati kötvények visszafizetésének valószínűségéről. Az Egyesült Államokban a három elsődleges muni kötvényminősítő ügynökség a Standard & Poor's, a Fitch és a Moody's.
