A Bollinger Bands®-et John Bollinger a 80-as években hozta létre, és ezek gyorsan a műszaki elemzés egyik leggyakrabban használt eszközévé váltak. A Bollinger Bands® három sávból áll - egy felső, középső és alsó sávból -, amelyeket arra használnak, hogy az értékpapír rendkívüli rövid távú árait kiemeljék. A felső sáv a túlvásárolt területet képviseli, míg az alsó sáv megmutathatja, ha egy biztonság túlterhelt. A legtöbb technikus a Bollinger Bands®-et más elemző eszközökkel együtt fogja használni, hogy jobb képet kapjon a piac jelenlegi helyzetéről vagy biztonságáról. (További információ a Bollinger Bands® felépítéséről: Bollinger Bands® alapjai .)
A stratégia
A legtöbb technikus a Bollinger Bands®-et más mutatókkal együtt fogja használni, de egy egyszerű stratégiát akartunk áttekinteni, amelyben csak a sávokat használják a kereskedelmi döntések meghozatalához. Megállapítást nyert, hogy az alsó Bollinger Band® szünetek megvásárlása egy módja annak, hogy kihasználják a túlzottan eladott körülményeket. Általában, ha egy alacsonyabb sávot megszakítottak a nehéz eladások miatt, az állomány ára visszatér az alsó sáv fölé, és a középső sáv felé halad. Ez a pontos forgatókönyv, amelyből a stratégia megpróbál profitálni. A stratégia megköveteli az alsó sáv alatti bezárást, amelyet ezután azonnali jelként használnak az állomány megvásárlására másnap.
Az alábbiakban bemutatunk egy példát arra, hogyan működik ez a stratégia ideális körülmények között.
Az 1. ábra azt mutatja, hogy az Intel megtöri az alsó Bollinger Band®-t, és december 22-én bezáródik. Ez egyértelmű jelzést adott arról, hogy az állomány túlzottan eladott területen van.
Az egyszerű Bollinger Band® stratégia megköveteli az alsó sáv alatti bezárást, amelyet a következő napon azonnali vásárlás követ. A következő kereskedési nap csak december 26-án volt, amikor a kereskedők beírták pozíciójukat. Ez kiváló kereskedelemnek bizonyult. December 26-án jelölte meg az utoljára, amikor az Intel az alsó sáv alatt forgalmazott. Ettől a naptól kezdve az Intel teljes mértékben elhaladt a felső Bollinger Band® mellett. Ez egy tankönyv-példa arra, amit a stratégia keres.
Noha az áremelkedés nem volt jelentős, ez a példa arra szolgál, hogy kiemelje azokat a feltételeket, amelyekből a stratégia profitálhat. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: A Bollinger Squeeze profitálása .)
Egy másik példa a stratégia sikeres kísérletére a New York-i Értéktőzsde diagramján található, amikor 2006. június 12-én megtörte az alsó Bollinger Band®-et.
A NYX egyértelműen túlterhelt területen volt. A stratégiát követve a műszaki kereskedők június 13-án adnák meg a NYX-re vonatkozó vásárlási megrendeléseiket. A NYX második napra bezárt az alsó Bollinger Band® alatt, ami némi aggodalmat okozhatott a piaci szereplők körében, de ez lenne az utolsó alkalom, amikor az alábbiakban lezárják. az alsó sáv a hónap hátralévő részére.
Ez az ideális forgatókönyv, amelyet a stratégia megragadni kíván. A 2. ábrán az eladási nyomás rendkívüli volt, és míg a Bollinger Bands® erre alkalmazkodott, június 12-én jelent meg a legnehezebb eladás. A pozíció megnyitása június 13-án lehetővé tette a kereskedőknek, hogy közvetlenül a forduló előtt lépjenek be.
Egy másik példában a Yahoo 2006. december 20-án törte meg az alsó sávot. A stratégia a részvény azonnali vásárlására szólított fel a következő kereskedési napon.
Csakúgy, mint az előző példában, továbbra is nyomás volt az állományra. Amíg mindenki más eladott, a stratégia vételre szólít fel. Az alsó Bollinger Band® törése túlzott állapotot jelez. Ez igaznak bizonyult, mivel a Yahoo hamarosan megfordult. December 26-án a Yahoo ismét kipróbálta az alsó sávot, de nem zárult le alatta. Ez lesz az utolsó alkalom, amikor a Yahoo tesztelte az alsó sávot, miközben felfelé vonult a felső sáv felé.
A sáv lefelé vezetése
Mint mindannyian tudjuk, minden stratégiának vannak hátrányai, és ez határozottan sem kivétel. A következő példákban bemutatjuk ennek a stratégiának a korlátait és azt, hogy mi történhet, ha a dolgok nem a tervek szerint működnek megfelelően.
Ha a stratégia helytelen, a sávok továbbra is törnek, és rájössz, hogy az ár tovább csökken, miközben lefelé halad a sáv. Sajnos az ár nem tér vissza olyan gyorsan, ami jelentős veszteségeket okozhat. Hosszú távon a stratégia gyakran helyes, de a legtöbb kereskedő nem lesz képes ellenállni a korrekció előtt bekövetkező visszaeséseknek.
Például az IBM 2007. február 26-án bezárt az alsó Bollinger Band® alatt. Az eladási nyomás egyértelműen túlterhelt területeken volt. A stratégia a következő kereskedési napon részvényvásárlást követelt. Az előző példákhoz hasonlóan a következő kereskedési nap lejárati nap volt; ez egy kicsit szokatlan volt, mivel az eladási nyomás az állomány erőteljes csökkenését okozta. Az eladás jóval a részvényvásárlás napja után is folytatódott, és a készlet a következő négy kereskedési nap folyamán az alsó sáv alatt maradt. Végül, március 5-én az eladási nyomás véget ért, és az állomány megfordult, és visszaindult a középső sáv felé. Sajnos addigra a károkat megtették.
Egy másik példában az Apple 2006. december 21-én bezárt az alsó Bollinger Bands® alatt.
A stratégia az Apple részvényeinek felvásárlását követeli meg december 22-én. Másnap a részvény a lefelé mutatott. Az eladási nyomás tovább folytatta az állomány lecsökkentését, ahol a napközbeni legalacsonyabb érték 76, 77 dollár volt (több mint 6% -kal a bejegyzés alatt), csak két nappal a pozíció bevezetésétől számítva. Végül, a túlzott eladás feltételeit december 27-én kijavították, de a legtöbb kereskedő számára, akik két nap alatt nem tudták ellenállni a 6% -os rövid távú lehívástól, ez a korrekció kevés kényelmet nyújtott. Ez az eset áll fenn, amikor az eladás egyértelműen túlterhelt területtel szemben folytatódott. A eladás során nem tudhattuk, mikor ér véget.
Amit megtanultunk
A stratégia helyes volt, amikor az alacsonyabb Bollinger Band®-t használta a túlméretezett piaci feltételek kiemelésére. Ezeket a feltételeket gyorsan javítottuk, amikor a készletek visszaindultak a középső Bollinger Band® felé.
Vannak idők azonban, amikor a stratégia helyes, de az eladási nyomás továbbra is fennáll. Ilyen körülmények között nem lehet tudni, hogy mikor ér véget az eladási nyomás. Ezért védelemre van szükség a vásárlási döntés meghozatala után. A NYX példában az állomány félelem nélkül emelkedett, miután másodszor bezárt az alsó Bollinger Band® alá. A stratégia megfelelően bevitt minket ebbe a kereskedelembe.
Mind az Apple, mind az IBM különböztek egymástól, mivel nem szakították meg az alsó sávot és nem fellendültek. Ehelyett tovább értékesítették az eladási nyomást, és az alsó sávot lefelé vezettek. Ez gyakran nagyon költséges lehet. A végén mind az Apple, mind az IBM megfordult, és ez bebizonyította, hogy a stratégia helyes. A legjobb stratégia, hogy megvédjen bennünket a kereskedelemtől, amely továbbra is alacsonyabb sávot folytat, a stop-loss megbízások használata. E szakmák kutatása során világossá vált, hogy egy ötpontos megállítással kiszabadítottak volna a rossz ügyletekből, de még mindig nem bocsátottak volna ki azokból, amelyek működtek. (További információkért lásd a Stop-Loss rendelést - Biztosítsa, hogy használja .)
összefoglalás
Az alsó Bollinger Band® vételénél történő vásárlás egy egyszerű stratégia, amely gyakran működik. Minden esetben az alsó sáv törése túlterhelt területen volt. A kereskedelem ütemezése tűnik a legnagyobb kérdés. Azok a készletek, amelyek megbontják az Bollinger Band® alsó részét és belépnek az eladott területre, nagy eladási nyomásnak vannak kitéve. Ezt az értékesítési nyomást általában gyorsan javítják. Amikor ezt a nyomást nem orvosolják, a készletek továbbra is új mélypontra tettek, és továbbra is túlterhelt területeken folytatódtak. Ennek a stratégiának a hatékony felhasználásához egy jó kilépési stratégia van rendben. A stop-loss megrendelések a legjobb módja annak, hogy megvédjék Önt az olyan állománytól, amely továbbra is az alsó sávot vezet le, és új mélypontokat hajt végre.
