Az subprime olyan hitelek osztályozása, amelyek kamatlábainál magasabb kamatot kínálnak azon személyek számára, akik nem képesek jogosultak a kamatlábakra nyújtott hitelekre. Ez általában akkor fordul elő, amikor a hitelfelvevők hitelképesek, és ennek eredményeként a hitelező magasabb kockázatnak tekinti őket.
A hitelminősítés számos tényezőn alapul, beleértve a jövedelmet, az eszközöket és a hitelminősítést. A legtöbb esetben az másodrendű hitelképességű hitelfelvevők kérdőjelekkel veszik körül őket egy vagy több területen, például rossz hitelminősítés vagy képtelenség bizonyítani a jövedelmet. Például valaki, akinek a hitelminősítése 620 alatt van vagy nincs eszköz, valószínűleg nem jogosult a hagyományos jelzálogkölcsönre, és a szükséges finanszírozás megszerzése érdekében másodlagos hitelképes hitelhez kell fordulnia. Olvassa tovább, hogy többet megtudjon az ilyen típusú hitelezésről és arról, hogy miként szerzett rossz hírnevét.
Subprime Vs. legfontosabb
Amellett, hogy magasabb kamatlábbal rendelkezik, mint az elsődleges kamatú hitelek, az másodlagos kamatú kölcsönök gyakran magasabb díjakkal járnak. És az elsődleges kamatozású hitelekkel ellentétben, amelyek hitelezőktől a hitelezőkig nagyon hasonlóak, a másodlagos hitelek nagyban különböznek. A jelzálog kamatlábainak és feltételeinek kiszámításához a kockázatalapú árazás néven ismert folyamatot használják - minél rosszabb a hitelképesség, annál drágább a kölcsön.
A másodlagos hiteleket általában jelzálogkölcsönök finanszírozására használják. Ezek gyakran tartalmaznak olyan előre fizetendő büntetéseket is, amelyek nem teszik lehetővé a hitelfelvevők számára, hogy a kölcsönt idő előtt megfizessék, ami megnehezíti és költségessé teszi a hitel refinanszírozását vagy visszavonását a lejárat előtt. Ezeknek a kölcsönöknek egy része szintén futamidejű lejáratú, amelyek nagy összegű végső befizetést igényelnek. Mégis, mások mesterségesen alacsony bevezetési arányokkal érkeznek, amelyek jelentősen felfelé emelkednek, és a havi összeget akár 50% -kal növelik.
A hitelfelvevők gyakran nem veszik észre, hogy a hitel másodlagos eszköz, mivel a hitelezők ritkán használják ezt a terminológiát. Marketing szempontból az "subprime" nem vonzó kifejezés. (További információkért olvassa el: Az Subprime gyakran Subpar .)
Történelem
Az 1977. évi közösségi újrabefektetési törvény és a szabályozások későbbi liberalizációja erőteljes ösztönzőket adott a hitelezőknek az alacsony jövedelmű hitelfelvevőknek történő kölcsön kölcsönzésére. Az 1980-as deregulációs és monetáris ellenőrzési törvény lehetővé tette a hitelezők számára, hogy magasabb kamatlábakat számítsanak fel az alacsony hitelképességű hitelfelvevők számára. Ezután az 1982-ben elfogadott, az alternatív jelzálogkölcsön-tranzakciókról szóló paritásról szóló törvény lehetővé tette a változó kamatozású hitelek és az átalányfizetések használatát. Végül az 1986. évi adóreform-törvény megszüntette a fogyasztási hitelek kamatlevonását, de megtartotta a jelzálogkölcsön-kamat levonását. Ezek a törvények mozgósítják a másodlagos hitelügyletek támadását. (További információkért olvassa el: A jelzálogkölcsön-adó levonása .)
Az idő múlásával a vállalkozások alkalmazkodtak ehhez a változó környezethez, és a másodlagos hitelezés terjeszkedése komolyan kezdődött. Míg a másodlagos hiteleket különféle vásárlásokhoz lehet igénybe venni, a jelzálogkölcsönök a legtöbb vásárló számára a jegyek, tehát az másodrendű hitelezés növekedése természetesen a jelzálogpiac felé irányult. A Federal Reserve Board által 2004-ben közzétett statisztikák szerint 1994 és 2003 között a másodlagos hitelintézetek hitelei évente 25% -kal növekedtek, ezáltal az Egyesült Államok jelzálogiparának leggyorsabban növekvő szegmense. Ezenkívül a Federal Reserve Board a növekedést "csak tízszeres növekedésnek hívja ki mindössze kilenc év alatt".
A jó
A másodlagos hitelek növelték a háztulajdonosok lehetőségeit, kevesebb, mint egy évtized alatt kilenc millió háztartást adtak hozzá a háztulajdonosok sorozatához, és az Egyesült Államokat a háztulajdon aránya alapján a fejlett országok legmagasabb szintjére katapultálták, az Egyesült Királysághoz hasonlóan és kissé elmaradva Spanyolországtól. Finnország, Írország és Ausztrália, a Federal Reserve szerint. Az új háztulajdonosok körébe beillesztett személyek több mint fele kisebbség. Mivel a lakáscélú tőke az elsődleges megtakarítási eszköz a lakosság jelentős százalékának, a háztulajdon jó módszer a vagyon megteremtésére.
A rossz
A másodlagos hitelek drágák. Maguk a kamatlábak, és gyakran előleggel és más büntetéssel járnak. Az állítható kamatú hitelek különös aggodalomra adnak okot, mivel a kamatlábak emelkedése esetén a kifizetések drámai módon ugrálhatnak. (Ha többet szeretne megtudni az állítható kamatozású kölcsönökről, olvassa el : Jelzálogkölcsönök: Fix kamatozású versus állítható kamatozású és American Dream or Mortgage Nightmare? ) Túl gyakran adnak másodlagos hiteleket olyan embereknek, akiknek nincs más lehetősége hozzáférni pénzeszközökhöz, és kevés ismereteik vannak a a kölcsön mechanikája.
A hitelezés oldalán az új üzleti vállalkozások bevezetésének rohama hanyag üzleti gyakorlatokhoz vezethet, például hitelnyújtáshoz anélkül, hogy a hitelfelvevőktől dokumentáltan igazolni kellene a jövedelmet, és tekintet nélkül arra, hogy mi történik, ha a kamatlábak emelkednek. Ez kockázatos vállalkozásnak bizonyulhat, ha az emberek nem tudják visszafizetni a kölcsönöket, és a jelzálogkölcsön-veszteség mértéke emelkedik. 2007-ben a New Century Financial Corp, amely akkoriban népszerű másodlagos jelzálogkölcsön-hitelező, csődbe került
A csúnya
Mivel az subprime-hitelezők általában nem kedvezõ jelöltek a hagyományosabb hitelekhez, az subprime-hitelek általában lényegesen magasabb mulasztási rátákkal rendelkeznek, mint az alapkamatú hitelek. Amikor a kamatlábak gyorsan emelkednek, és a lakásértékek stagnálnak vagy esnek, a hullámozási hatások az egész iparágban érzékelhetők.
A hitelfelvevők fizetésképtelenségét vagy refinanszírozását (az előre fizetendő büntetések miatt) nem teljesítik. A kizárási arány növekedésével a hitelezők kudarcot vallnak. Végső soron azok a befektetők is sérülést szenvednek, amikor a fedezeti hitelek alapján jelzáloggal fedezett értékpapírokat vásároltak. (Ha többet szeretne tudni arról, hogy ez működik, olvassa el a Jelzálog mögött .)
Vevő vigyázz!
Ha a hitelezők felelősségteljesen használják, az másodlagos hiteleket vásárlóerőt biztosíthatják azok számára, akik egyébként nem férnek hozzá pénzeszközökhöz. Mivel azonban a 2007–2010-es másodlagos jelzálogpiaci válság jól illusztrálja az másodlagos hiteleket, nagyon kockázatos lehet. (Az subprime-krízis mélyebb betekintéséért olvassa el: Az üzemanyag, amely támogatta a subprime- kiesést ).
