Mi a készletkompenzáció?
A részvénykompenzáció az, ahogy a vállalatok részvényopciókat használnak az alkalmazottak jutalmazására. A részvényopciókkal rendelkező alkalmazottaknak tudniuk kell, hogy részvényeik megvásárolták-e, és megőrzik annak teljes értékét, még akkor is, ha már nem foglalkoznak azzal a céggel. Mivel az adókövetkezmények az állomány valós piaci értékétől (FMV) függnek, ha az állományra adófizetési kötelezettség vonatkozik, akkor az adót készpénzben kell megfizetni, még akkor is, ha a munkavállalót tőkekompenzációval fizettek.
Hogyan működik a készletkompenzáció?
Az állománykompenzációt gyakran az induló vállalkozások használják, mivel általában nincs pénzeszközük a munkavállalók számára versenyképes áron történő fizetéshez. A vezetők és az alkalmazottak így részt vehetnek a vállalat növekedésében és nyereségében. Számos törvényt és megfelelési kérdést be kell tartani, mint például a bizalmi adó, az adókezelés és a levonhatóság, a regisztrációs kérdések és a költségek.
Az átruházáskor a társaságok engedik az alkalmazottaknak, hogy előre meghatározott számú részvényt vásárolnak egy meghatározott áron. A társaságok megadott időpontban, havi, negyedéves vagy éves ütemtervben járhatnak el. Az időzítést úgy lehet beállítani, hogy teljesüljenek a vállalati szintű vagy az egyedi teljesítménycélok, vagy mind az idő, mind a teljesítménykritériumok. A védőidőszak általában három-négy év, általában annak napjának első évfordulója után kezdődik, amikor a munkavállaló jogosult volt tőkekompenzációra. Jogosultságát követően a munkavállaló bármikor gyakorolhatja részvényvásárlási opcióját a lejárat előtt.
Kulcs elvihető
- Az állománykompenzáció az a módszer, amellyel a társaságok részvényeket vagy részvényopciókat használnak arra, hogy készpénz helyett jutalmazzák az alkalmazottakat. Az állománykompenzációt gyakran megilleti annak megszolgálási periódusa, mielőtt azt egy alkalmazott megszerezheti és eladhatja. A védőidőszak általában három-négy év, általában annak napjának első évfordulója után kezdődik, amikor a munkavállaló jogosult volt tőkekompenzációra.
Példa a készletkompenzációra
Tegyük fel például, hogy egy alkalmazottnak joga van 2000 részvény vásárlására részvényenként 20 dollárért. Az opciók évente 30% -ot tesznek ki három év alatt, és futamideje 5 év. A munkavállaló részvényenként 20 dollárt fizet, amikor a részvényt az ötéves időszak alatt vásárolja, függetlenül a részvény árától.
Munkavállalói részvényopciók
Különböző típusú részvénykompenzációk léteznek, például nem minősített részvényopciók (NSO) és ösztönző részvényopciók (ISO). Az ISO-k csak a munkavállalók számára érhetők el, és nem a munkavállalóktól eltérő igazgatók vagy tanácsadók. Ezek a lehetőségek különleges adókedvezményeket biztosítanak. Nem minősített részvényopciók esetén a munkáltatóknak nem kell jelentést tenniük, amikor megkapják ezt az opciót, vagy amikor ez gyakorolható.
A részvényértékelési jogok (SAR) lehetővé teszik egy előre meghatározott számú részvény értékének készpénzben vagy részvényekben történő kifizetését. A fantom részvény egy későbbi időpontban készpénzbónuszt fizet, amely megegyezik egy meghatározott számú részvény értékével. A munkavállalói részvényvásárlási tervek (ESPP) lehetővé teszik az alkalmazottak számára, hogy kedvezményesen vásárolják meg a társaság részvényeit. A korlátozott részvény és a korlátozott részvényegységek (RSU-k) lehetővé teszik az alkalmazottak számára, hogy részvényeket vásárlás vagy ajándék útján kapjanak meg, miután egy meghatározott számú évet dolgoztak és teljesítették a teljesítménycélokat.
A korlátozott készlethez a jövedelemszerzési időszak befejezését kell elvégezni. Ezt egy bizonyos idő elteltével egyszerre meg lehet tenni. Alternatív megoldásként az átruházást ugyanúgy lehet megtenni egy meghatározott évek során, vagy bármely más kombinációs vezetés megfelelőnek találja. Az RSU-k hasonlóak, de képviselik a társaság ígéretét részvények kifizetésére az átruházási ütemterv alapján. Ez bizonyos előnyökkel jár a társaság számára, de az alkalmazottak mindaddig nem részesülnek részvénytulajdonban, mint például a szavazás, amíg a részvényeket meg nem kapják és ki nem adják.
A teljesítmény-megosztás csak akkor adható meg, ha bizonyos meghatározott intézkedések teljesülnek. Ezek magukban foglalhatnak olyan mutatókat, mint például egy részvényre jutó eredmény (EPS), a saját tőke megtérülése (ROE) vagy a társaság részvényeinek teljes hozama az indexhez viszonyítva. A teljesítményperiódusok általában többéves időhorizonton esnek át.
Részvényopciók gyakorlása
A részvényopciók készpénzes fizetéssel, már meglévő részvények cseréjével, tőzsdei brókerrel való együttműködésen alapulnak ugyanazon a napon történő eladáskor, vagy eladás-fedezet-ügylet végrehajtásával. A társaság azonban ezeknek a módszereknek csak egy vagy kettőt engedélyezi. Például a magánvállalatok általában korlátozzák a megszerzett részvények eladását mindaddig, amíg a társaság nyilvánosságra nem kerül, vagy eladásra nem kerül. Ezenkívül a magánvállalatok nem kínálnak fedezésre vagy ugyanazon a napon történő értékesítést.
