Állami tisztviselő MEGHATÁROZÁSA
Az állami tisztviselő a kormány vagy a szabályozó ügynökség, vagy a tisztviselő, aki felügyeli és végrehajtja az értékpapír-ügyletekre vonatkozó állami szintű szabályokat és rendeleteket. Az egységes értékpapír-törvénynek nevezett törvényhozási minta az Egyesült Államok egyes államainak iránymutatást ad azokra az értékpapírügyletekre vonatkozó saját törvényeinek meghatározásában, amelyek egyébként nem tartoznak a szövetségi szabályozás alá. Az állami tisztviselő feladata a befektetők állam szintű védelme az értékpapír-csalásokkal szemben.
Míg a SEC szabályozza és végrehajtja a szövetségi értékpapír-törvényeket, mindegyik államnak is van saját értékpapír-szabályozója, aki végrehajtja az úgynevezett "kék ég" törvényeket. Ezek az állami törvények a SEC által szabályozott számos tevékenységre vonatkoznak, például az értékpapírok eladására és az azokat eladókra, de azokra az eladott értékpapírokra vagy azokra az emberekre vonatkoznak, akik ezeket az egyes államokon belül értékesítik.
BREAKING DOWN Állami rendszergazda
Az állami tisztviselő alapvetően úgy működik, mint a szövetségi értékpapír-szabályozó hatóság, az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) olyan kérdésekben, amelyek nem tartoznak a SEC hatáskörébe. Az állami tisztviselő szerepe magában foglalja a nyilvántartásba vett szervezetek vagy olyan személyek kizárását, cenzúrázását, korlátozását vagy felfüggesztését, akik nem tartják be az egységes értékpapír-törvényben foglalt feltételeket. Ezek a kifejezések magában foglalják az értékpapírok szándékos megsértését, etikátlan üzleti gyakorlatokat, bűncselekményekkel kapcsolatos ítéleteket és más hasonló jogsértéseket.
Az állami tisztviselők érvényesítik az állam "kék égbolt törvényeit". A szövetségi értékpapír-törvényeken kívül minden állam rendelkezik saját értékpapír-törvényekkel - közismert „kék ég törvényekkel” -, amelyek célja a befektetők védelme az állam joghatósága alá tartozó csalárd értékesítési gyakorlatok és tevékenységek ellen. Noha ezek a törvények államonként eltérőek, a legtöbb állami törvény általában előírja, hogy az értékpapírokkal felajánló társaságok regisztrálják ajánlataikat, mielőtt azokat egy adott államban értékesíthetik, kivéve ha külön állami mentesség áll rendelkezésre. A törvények brókercégeket, brókereiket és befektetési tanácsadói képviselőket is engedélyeznek.
Az állami értékpapír-kezelők a 25 millió dollárnál kevesebbet kezelő befektetési tanácsadókat is felügyelnek. Ezeknek a tanácsadóknak be kell jelentkezniük abban az államban az állampapírügynökségnél, ahol székhelyük székhelye van, és be kell nyújtaniuk az államnak az "ADV űrlap" elnevezésű nyomtatványt. Az állami tisztviselő információkat szolgáltathat egy államban üzleti tevékenységet folytató vállalatról, és ellenőrizheti a Központi Nyilvántartási Központot (CRD), hogy elmondja, hogy brókere vagy brókercége fegyelmi története van-e. Megerősíthetik azt is, hogy egy társaság engedélyt kapott-e értékpapírok eladására az Ön államában.
