A SEC 424B5 űrlapjának meghatározása
A SEC 424B5 formanyomtatvány az a tájékoztató, amelyet a társaságoknak be kell nyújtaniuk a 424B2 (az értékpapírok elsődleges kibocsátásával összefüggésben benyújtott) és a 424B3 (kitöltött, ha a tájékoztatóban lényeges változások történtek) hivatkozásban szereplő információk közzétételére. A SEC 424B5 űrlap felvázolja a frissített tájékoztató információkat, tényeket vagy eseményeket a korábban benyújtott űrlapokból.
SZÜKSÉGESSÉG SEC 424B5 űrlap
A 424B5 számú SEC formanyomtatványt az ajánlati ár meghatározásának időpontjától számított két munkanapon belül, vagy az első értékpapírok nyilvános kibocsátásának vagy az értékpapírok társaság általi eladásának hatálybalépését követő első napon kell felhasználni. A társaságoknak az 1933-os értékpapírcsere-törvény 424. szabálya b) pontjának (5) bekezdésével összhangban be kell nyújtaniuk a 424B5 nyomtatványt.
SEC 424B5 formanyomtatvány és az 1933-os értékpapír-csere törvény
Az 1933-os értékpapír-törvényt elfogadták annak biztosítása érdekében, hogy az új értékpapírok nyilvános kínálatát alapos átvilágítás révén teljes körűen megvizsgálják, és hogy a kockázatot és a haszon egyértelműen részletezzék a regisztrációs nyilatkozatban és a tájékoztatóban. Ennek célja annak biztosítása, hogy minden leendő befektető teljes ismeretekkel rendelkezzen a jogosulatlan kockázat vállalása és a pénz elvesztése előtt.
Az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) a szövetségi szabályozó ügynökség, amely a törvény végrehajtásáért felel. Az 1933-os törvényt szándékosan megsértő párt öt év börtönbüntetést, 10 000 dolláros bírságot vagy mindkettőt szabhat ki. Ez a törvény az igazgatókat, ügyvédeket, könyvelőket, biztosító szindikátust és minden olyan személyt is magában foglal, akik a regisztrációs nyilatkozatot aláírták a téves és félrevezető nyilatkozatokért, amelyeket a regisztrációs nyilatkozat és / vagy a tájékoztató tartalmaz.
A törvény annyira szigorú, mert az 1929. évi tőzsdei összeomlás nyomán jött létre, amelyet részben az átláthatóság hiánya okozott. Ezért ennek a jogszabálynak két fő célja volt: a pénzügyi kimutatások nagyobb átláthatóságának biztosítása, valamint az értékpapírok piacán a hamis adatok és a csalárd tevékenységek elleni törvények létrehozása.
SEC 424B5 űrlap és kezdeti nyilvános ajánlatok
A SEC 424B5 formanyomtatványt ki kell tölteni, ha lényeges változások történnek a társaság tájékoztatójában az eredeti nyilvános kibocsátás (IPO) előtt. IPO-k gyakran fordulnak elő kisebb, fiatalabb társaságoknál, amelyek tőkét keresnek a bővítéshez; Azonban a nagy, magántulajdonban levő társaságok, amelyek nyilvános kereskedelmet kívánnak keresni, szintén IPO-t hozhatnak. Az IPO-k többségében a társaság, amely nyilvános forgalomba kerül, vagy kibocsátó, egy biztosítótársaság segítségét kapja. Ez a biztosító, gyakran befektetési bank, meghatározza a kibocsátandó értékpapírok típusát, a legjobb vételi árat, a kibocsátandó részvények mennyiségét és az ügylet piacra dobásának idejét.
