Mi az a SEC 1-A forma?
Az 1-A. Sz. Formanyomtatvány az értékpapírokkal és tőzsdékkel foglalkozó bizottság (SEC) általi bejelentést nyújt be az egyes nyilvános ajánlatok nyilvántartási követelményeinek alóli mentességgel. Az A. rendelet rendelkezéseinek alapján kibocsátott értékpapíroknak olyan befektetési nyilatkozatot kell benyújtaniuk, amely megfelel az 1-A. Forma követelményeinek. A nyomtatványt az 1933-os értékpapír-csere törvény alapján a „A” ajánlati nyilatkozatnak is nevezik.
Kulcs elvihető
- Az 1-A. Sz. SEC formanyomtatványok az olyan társaságok által benyújtott értékpapír- és tőzsdei bizottságnál, amelyek mentességet kérnek az A. rendelet értelmében vett egyes nyilvános vételi ajánlatok nyilvántartási kötelezettségei alól. 12 hónapos időszakra osztódik, és két szintre oszlik. Az 1. szint 20 millió dollárra korlátozódik az összesített vételár és a 12 hónapos időszak alatt kínált értékpapírok összesített eladása során. A második szint 50 millió dollárra korlátozódik értékpapír-kibocsátás formájában egy 12 hónapos időszak alatt.
A SEC 1-A nyomtatvány megértése
Az 1933-os értékpapír-csere törvény, amelyet az értékpapírjogban is igazságnak neveznek, előírja a társaságok számára, hogy regisztrációs űrlapokat nyújtsanak be, amelyek fontos információkat fednek fel értékpapírjaikról. Ezzel a befektetők jelentős információkat kaphatnak a felajánlott értékpapírokról, miközben megtiltják a csalást az ajánlott értékpapírok eladása során.
Az 1-A forma egy ajánlati nyilatkozat, amelyet legkésőbb 21 nappal kell benyújtani, mielőtt az ajánlati nyilatkozatot a SEC minősíti. A formanyomtatványt kitöltik, aki az A. rendelet alapján mentességet akar. Ez a rendelet lemond a nyilvántartásba vételi követelményekről minden olyan értékpapír nyilvános kibocsátása esetén, amely legfeljebb 50 millió dollár lehet 12 hónapon belül.
Az utasítás felhasználható az ajánlatok két szegmensére, amelyeket értékük korlátoz.
- Az alapvető tőke 20 millió dollárra korlátozódik az összesített vételi ár és az értékpapírok összesített eladása során, amelyet 12 hónapos időszak alatt kínálnak. Az első szintű, legfeljebb 6 millió dolláros értékpapír-kibocsátási ajánlatot az összes olyan kibocsátó értékpapír-tulajdonos kínálhatja, amely a kibocsátó leányvállalata. A 2. szint legfeljebb 50 millió dollár értékpapír-kibocsátási ajánlatot kínál 12 hónapos időszakonként. A 2. szintű tőkeáttétel korlátozása 15 millió USD minden olyan értékpapír-tulajdonos számára, akik a kibocsátó leányvállalatai. A második szintű ajánlatokra rendszeres jelentési követelmények vonatkoznak, ideértve az éves jelentéseket, a külön pénzügyi jelentéseket és a kilépési jelentéseket.
Az 1-A forma három részből áll. Az első rész a kibocsátóval kapcsolatos alapvető információkat vázolja fel, beleértve a biztosítékot és azt, hogy hol kínálják fel. A második rész megköveteli a konkrét közzétételt, beleértve az üzlettel és annak vezetésével kapcsolatos információkat, például a kompenzációt, a tényleges tulajdonosokra vonatkozó információkat, az ajánlatból származó bevétel felhasználásának módját, valamint az értékpapír-kínálat esetleges kockázatait. A harmadik rész általában külön dokumentumokat és egyéb kiállítást tartalmaz.
Az 1-A nyomtatvány három része fontos információkat tartalmaz, ideértve a biztonság részleteit, az üzlettel és annak vezetésével kapcsolatos információkat, valamint egyéb kiállításokat.
Különleges megfontolások
Az 1-A formanyomtatvány benyújtása kiegészítő információkat is tartalmazhat a bejelentés kiegészítő részeként. Ez tartalmazhat egy nyilatkozatot arról, hogy a biztosítónak fizetendő kompenzáció összegét jóváhagyták-e a Pénzügyi Szabályozó Hatóságnál (FINRA). A kiegészítő információk tartalmazhatnak olyan jelentéseket is, amelyekre a kibocsátási körben hivatkoztak, vagy amelyeket a kibocsátó vagy a főbiztosító az ajánlattételhez kapcsolódóan kívül használt.
Ha ilyen jelentéseket használtak, mellékelni kell egy nyilatkozatot, amely meghatározza azok tényleges felhasználását és terjesztésének módját. Ennek tartalmaznia kell azokat a részleteket, amelyek meghatározzák az egyének osztályát, akik megkapják vagy megkapják a jelentéseket. A nyilatkozatnak tartalmaznia kell az egyes osztályokra elosztott példányok számát. Nyilatkozatot kell benyújtani a jelentések javasolt felhasználásáról. A szabályozók további információkat kérhetnek az ajánlattételi nyilatkozatban szereplő állítások és egyéb állítások alátámasztására.
