Mi az a break-even elemzés?
A nettó egyenértékű elemzés magában foglalja a gazdálkodó egység biztonsági szintjének kiszámítását és vizsgálatát a begyűjtött bevételek és a kapcsolódó költségek alapján. A kereslet különböző szintjeivel kapcsolatos különböző árszinteket elemezve egy vállalkozás egyenérték-elemzéssel határozza meg, hogy az eladások milyen szintje szükséges a társaság összes állandó költségeinek fedezéséhez. A keresleti oldal elemzése jelentős betekintést adna az eladó számára az értékesítési képességekre vonatkozóan.
Kulcs elvihető
- A nettó egyenértékű elemzés megmutatja, hogy milyen szintű befektetést kell elérnie a kezdeti kiadások visszaszerzéséhez. A biztonsági intézkedés mozgástérének tekintik.A záró egyenlő elemzést széles körben alkalmazzák, a részvények és opciók kereskedelmétől kezdve a különböző projektek vállalati költségvetéséig.
Hogyan működik az egyenetlen elemzés
A nettó egyenlő elemzés hasznos a termelési szint vagy a célzott értékesítési összetétel meghatározásakor. A tanulmány csak a vezetőség számára készült, mivel a mutatóra és a számításokra nincs szükség külső források, például befektetők, szabályozók vagy pénzügyi intézmények számára. Az ilyen típusú elemzés a hézag-pont (BEP) kiszámításától függ. A túllépési pontot úgy számítják, hogy a termelés összes rögzített költségét elosztják egy termék egy egységre jutó árával, levonva a termelés változó költségeivel. A rögzített költségek azok, amelyek változatlanok maradnak, függetlenül attól, hogy hány egységet adnak el.
A nettó egyenértékű elemzés a rögzített költségek szintjét vizsgálja az egyes előállított és eladott egységek nyereségéhez viszonyítva. Általában véve egy alacsonyabb állandó költségekkel rendelkező vállalat eladási pontja alacsonyabb. Például egy olyan vállalkozás, amelynek rögzített költsége 0 dollár, automatikusan megszakad, még az első termék eladásakor is, feltételezve, hogy a változó költségek nem haladják meg az értékesítés bevételét. A változó költségek felhalmozása azonban korlátozza a vállalat tőkeáttételét, mivel ezek a kiadások minden eladott tételből származnak.
Különleges megfontolások
A nettó egyenlő elemzést a befektetők is használják annak meghatározására, hogy milyen árat fognak elérni egy kereskedelem vagy befektetés esetén. A számítás hasznos az opciók vagy fix kamatozású értékpapír-kereskedelem vagy stratégia létrehozása során.
Növekményes elemzés
Hozzájárulás
A nettó egyenértékű elemzés fogalma egy termék hozzájárulási árrésével foglalkozik. A hozzájárulási különbözet a termék eladási ára és az összes változó költség közötti túllépés. Például, ha egy elem 100 dollárért árul, az összes rögzített költség egységáronként 25 dollár, és az összes változó költség 60 dollár / egység, a termék hozzájárulási különbözete 40 dollár (100–60 dollár). Ez a 40 USD a fennmaradó állandó költségek fedezésére beszedett bevétel összegét tükrözi, kivéve a hozzájárulási különbözet meghatározásakor.
Számítások a nettó egyenlő elemzéshez
A nettó egyenlet elemzés kiszámításához két egyenletet lehet használni. Az első számítás során ossza meg a teljes rögzített költségeket az egységdíj-különbözettel. A fenti példában feltételezzük, hogy a teljes rögzített költség értéke 20 000 USD. 40 dolláros hozzájárulási hányad mellett a fedezeti pont 500 egység (20 000 dollár osztva 40 dollárral). 500 egység eladásakor az összes rögzített költség megfizetése befejeződik, és a társaság 0 dollár nettó nyereséget vagy veszteséget jelent.
Alternatív megoldásként az eladási dollárban megtérülési pont kiszámítása úgy történik, hogy az összes rögzített költséget elosztják a hozzájárulási különbözet arányával. A hozzájárulási különbözet aránya az egységenkénti hozzájárulási különbözet osztva az eladási árral. Visszatérve a fenti példahoz, a hozzájárulási különbözet aránya 40% (tételenként 40 dollár hozzájárulási különbözet osztva 100 dollár eladási áronként). Ezért az eladási dollár törzspontja 50 000 USD (20 000 USD teljes fix költségek osztva 40% -kal). Erősítse meg ezt a számszerűsítést úgy, hogy megszorozza a fedezeti egységeket (500) az eladási árral (100 dollár), amely megegyezik az 50 000 dollárral.
Valós példa
A nettó egyenlő elemzést nem csak a vállalkozások használják. Tegyük fel, hogy az opciós kereskedő 50 dolláros vételárért vásárol 1, 00 dollár prémiumot, amikor az alapul szolgáló eszköz 46 dollárral kereskedik. A nettó egyenlő elemzés kimutatja, hogy az alapul szolgáló eszközök árának el kell érnie az 51 dollárt, mielőtt a kereskedelemben megtérülne. Míg a felhívás pénzben (ITM) folyik, bármilyen 50 USD feletti árfolyamon, a kereskedőnek továbbra is vissza kell térítenie az 1 USD opciós prémiumot, amelyet eredetileg fizettek az opció megvásárlásáért. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: "Hogyan számolhatom a break-even analízist az Excelben?")
