Mi a biztonságos hajó?
A biztonságos menedék olyan befektetés, amely várhatóan megtartja vagy növeli az értékét a piaci zavarok idején. A befektetők biztonságos menedéket keresnek annak érdekében, hogy piaci visszaesés esetén korlátozni tudják veszteségeiknek való kitettségüket. Ugyanakkor, ami egy biztonságos befektetésnek tűnik az egyik piacra, katasztrofális befektetés lehet egy másik piacra, és így a biztonságos menedékbe történő befektetések értékelése eltér, és a befektetőknek elegendő gondosságot kell elvégezniük.
A biztonságos hajók megértése
A biztonságos menedékbe történő befektetés diverzifikálja a befektető portfólióját, és a piaci volatilitás idején előnyös. Legtöbbször, amikor a piac növekszik vagy esik, ez egy rövid ideig tart. Vannak idők, például a gazdasági recesszió idején, amikor a piac visszaesése meghosszabbodik. Ha a piac zavaros, a legtöbb beruházás piaci értéke meredeken esik.
Noha az ilyen szisztematikus események a piacon elkerülhetetlenek, egyes befektetők úgy vélik, hogy biztonságos menedékjellegű eszközöket vásárolnak, amelyek nem megfelelőek vagy negatív kapcsolatban vannak az általános piaccal a vészhelyzet idején. Míg a legtöbb eszköz értékének csökken, a biztonságos menedékhelyek vagy megtartják, vagy növelik az értéküket.
Kulcs elvihető
- A biztonságos menedék beruházások védelmet nyújtanak a piaci lelassulásoktól.A nemesfémeket, valutákat, egyes ágazatok részvényei és mások már biztonságos menedékhelynek minősültek. A biztonságos menedékek egyik piaci volatilitási időszakában másként reagálhatnak, tehát nincs következetes biztonságos a portfólió sokféleségén kívüli menedék.
Példák a biztonságos hajókra
Számos olyan befektetési értékpapír van, amelyeket biztonságos menedéknek tekintnek. Néhány ezek közül:
- Arany: Az arany évek óta értéktárolónak tekinthető. Fizikai árucikkként nem nyomtatható ki mint pénz, és értékét nem befolyásolják a kormányok kamatláb-döntései. Mivel az arany történelmileg megőrizte értékét, ez a káros gazdasági események elleni biztosítás egyik formájaként szolgál. Amikor egy olyan kedvezőtlen esemény fordul elő, amely egy ideig megmarad, a befektetők hajlamosak pénzeszközöket aranyba rakni, ami az emelkedő kereslet miatt megemeli árát. Ezen túlmenően, amikor fennáll az infláció veszélye, az arany értéke növekszik, mivel az ára amerikai dollárban történik. Más áruk, például ezüst, réz, cukor, kukorica és állattenyésztés negatív korrelációban vannak a részvényekkel és a kötvényekkel, és biztonságos menedékként szolgálnak a befektetők számára. Kincstárjegyek (kincstárjegyek): Ezeket az adósságpapírokat az Egyesült Államok kormánya teljes hittel és hitellel fedezi, és ezért biztonságos menedékhelynek tekintik őket még heves gazdasági helyzetben is. A DK-ket kockázatmentesnek kell tekinteni, mivel a befektetett tőkét a kormány visszafizeti a számla lejáratával. A befektetők ennélfogva hajlamosak ezen értékpapírokhoz keresni az észlelt gazdasági káosz idején. Védőkészletek: A védekező készletekre példa a közüzemi, egészségügyi, biotechnológiai és fogyasztási cikkekkel foglalkozó társaságok. A piaci helyzettől függetlenül a fogyasztók továbbra is élelmiszereket, egészségügyi termékeket és alapvető háztartási cikkeket vásárolnak. Ezért a védekező szektorban működő vállalatok jellemzően megtartják értéküket bizonytalanság idején, mivel a befektetők növelik ezen részvények iránti igényüket. Készpénz: Vitathatatlanul a készpénzt tekintik az egyetlen valódi menedékhelynek a piaci visszaesés idején. A készpénz azonban nem nyújt valódi hozamot vagy hozamot, és az infláció negatívan befolyásolja.
Biztonságos hajó valuták
Egyes pénznemeket biztonságos menedékhelynek tekintnek másokhoz képest. Az ingadozó piacokon a befektetők és a devizapiackerek védelem céljából megkísérelhetik a készpénzkészlet ezen pénznemekké konvertálását. A svájci frankot biztonságos menedék valutának tekintik. Tekintettel a svájci kormány és pénzügyi rendszerének stabilitására, a svájci frank általában erős felfelé irányuló nyomással néz szembe a növekvő külföldi kereslet miatt. Svájcban nagy, biztonságos és stabil bankrendszer működik, alacsony volatilitású tőkepiac gyakorlatilag nincs munkanélküliség, magas életszínvonal és pozitív kereskedelmi mérleggel rendelkezik. Az ország Európai Uniótól való függetlensége szintén bizonyos mértékben immunitássá teszi a térségben bekövetkező negatív politikai és gazdasági eseményekkel szemben. Mellesleg, Svájc adóparadicsom a gazdagok számára is, akik kihasználják az ország magas biztonsági és anonim banki szolgáltatásait, hogy elkerüljék az adókat és elrejtsék a rosszul átvett pénzeszközöket.
A svájci frank mellett - és a piac előtt álló különös kihívásoktól függően - az eurót, a japán jenet és az amerikai dollárt szintén biztonságos menedékhelynek tekintik. Az amerikai dollár gyakran az alapértelmezett biztonságos menedék az olyan vállalatok számára, amelyek bármilyen bizonytalansággal szembesülnek a hazai valuta miatt, mivel ez a világ tartalék pénzneme, és számos nemzetközi üzleti ügylet denominációja.
Figyelembe véve a biztonságos hulladékokat
A fent felsorolt eszközök nem garantálják, hogy megtartják értéküket a piaci volatilitás időszakaiban. Ráadásul az, ami biztonságos menedéket jelent, idővel változik. Például, ha egy egész gazdasági ágazat teljesítménye gyenge, de az ágazaton belül egy vállalat jól teljesít, akkor állományát biztonságos menedéknek lehetne tekinteni. A befektetőknek kellő gondosságot kell végrehajtaniuk, amikor biztonságos menedékekbe kívánnak befektetni, mivel a visszaeséskor biztonságos menedéknek tekintett eszköz nem feltétlenül jó befektetés, amikor a tőzsdék emelkednek.
