MI A S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)
Az S & P / ASX 200 VIX (A-VIX) egy valós idejű index, amely tükrözi a befektetők várakozásait a volatilitással kapcsolatban az elkövetkező 30 nap során az S & P / ASX 200-ban, az ausztrál referenciaindexben.
Az S & P / ASX 200 VIX-et főként a piaci hangulat barométereként használják. A többi volatilitási indexhez hasonlóan a viszonylag magas A-VIX tükrözi a bizonytalan befektetői várakozásokat és a szélesebb kereskedési tartományt, míg az alacsonyabb A-VIX a befektetői bizalmat és a szűkebb kereskedési tartományt jelzi.
SZERELÉS S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)
Az S & P / ASX 200 VIX (A-VIX) felhasználja az index eladási és vételi opcióinak középárait, hogy kiszámítsa ezen opciók implikált volatilitásának súlyozott átlagát. Az index a lejárathoz legközelebbi opciók volatilitását interpolálja a lejárattól legtávolabbi opciókhoz viszonyítva, hogy egy 30 napos jelzést kapjon a tőkeindexben várható volatilitásról.
Más VIX indexekhez hasonlóan az A-VIX erős negatív korrelációt mutat a mögöttes S & P / ASX 200 indextel, lehetővé téve a piaci szereplők számára, hogy portfóliójukat pozícionálják a várható piaci változásokhoz. Az S & P / ASX 200 VIX határidős határidős bevezetése 2013. októberben lehetővé tette a kereskedők számára, hogy közvetlenül spekulálják az ausztrál részvénypiac volatilitásának várható változásairól egyetlen tranzakcióval.
Az S & P / ASX 200 index az ausztrál részvénypiaci kapitalizáció kb. 80% -át fedezi, és olyan globális bányászati óriásoknak ad otthont, mint például a BHP Billiton és a Rio Tinto, valamint a nagy bankok, mint például a Commonwealth Bank Australia és az ANZ Banking Group.
Az alapul szolgáló ASX egy vertikálisan integrált tőzsdei csoport, amely piaci kapitalizáció szempontjából a világ egyik legnagyobb része.
Az S & P / ASX 200 VIX (A-VIX) előnyei és hátrányai
Az A-VIX általában előretekintőbb, mint más indexek, amelyek tükrözik az alapul szolgáló index jelenlegi volatilitási szintjét.
Az index egyes alkotóelemeire vonatkozó implikált volatilitást összesítve a piaci szereplők véleményét látják arról, hogy mennyire várják el az általános indexár változását a közeljövőben. Ez lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy spekuláljanak arról, hogy a volatilitás kisebb-e vagy nagyobb lesz, mint például a várakozások. Ezenkívül lehetővé teszi a szerződéses kereskedők számára az A-VIX vagy az ASX 200 esetleges piaci visszafordulásainak pozicionálását, amikor az A-VIX akár a fejjel vagy lefelé mutató szélsőséges érzelmeket tükrözi.
Az A-VIX-et főként a kereskedők használják, szemben a befektetőkkel. Az ausztrál tőzsdei befektetők, amelyek stratégiáikba beletartozik a piaci időzítés, figyelhetik az A-VIX-et arra vonatkozóan, hogy mi történhet az alapul szolgáló indextel az elkövetkező hetekben. Sokan hajlamosak azonban figyelmen kívül hagyni az ilyen rövidebb távú jeleket, inkább inkább olyan alapvető elemzéseket követnek, amelyek inkább a hosszú távra koncentrálnak. Ezért kevesen hivatalosan is bevonják az A-VIX-et befektetési megközelítéseikbe.
