Mik a tisztességes gyakorlat szabályai?
A tisztességes gyakorlat szabályai az Egyesült Államok brókerek-kereskedőinek olyan magatartási kódexe, amely megköveteli a lojalitást és az ügyfelekkel való tisztességes üzletet. Az Értékpapír-kereskedők Országos Szövetsége fejlesztette ki és a Pénzügyi Szabályozó Hatóság (FINRA) kezeli. A tisztességes gyakorlati szabályok részletes iránymutatásokat tartalmaznak arra vonatkozóan, hogy a brókerek hogyan tudnak betartani küldetését, azaz a befektetők védelmét és a befektetők integritásának fenntartását. piac. Az tisztességes gyakorlat szabályai, amelyek meghatározzák és előmozdítják az etikai normákat, kiegészítik az értékpapírokkal kapcsolatos törvényekben meghatározott jogi követelmények teljes körét.
A tisztességes gyakorlat szabályainak megsértése
Röviden fogalmazva: a tisztességes gyakorlat szabályai megkövetelik a brókerkereskedőktől, hogy az ügyfelekkel méltányosan és méltányosan bánjanak vele. Tág értelemben véve, a tisztességes gyakorlat szabályai a tisztességes kereskedelmet, a lojalitási kötelezettséget, a nyilvánosságra hozatali kötelezettséget és a brókerek és kereskedők által az ügyfelek számára teljesítendő egyéb feladatokat tartalmazzák.
A tisztességes gyakorlat szabályai: Tiltott magatartás
A tisztességes gyakorlati szabályzattal a FINRA számos korlátozást szab ki a brókerek és a kereskedők számára. Például a brókerek számára tilos az eladótól származó információkat felhasználni más ügyfelek általi értékesítés kérésére, kivéve, ha az eladó kifejezetten jóváhagyja egy ilyen akciót. A szabályok számos más etikátlan magatartásra is vonatkoznak, például a kagylásra, amelyben a bróker túlzott tevékenységet generál az ügyfélszámlán, hogy túlméretezett jutalékokat generáljon.
A tisztességes gyakorlat szabályai a csaló és megtévesztő gyakorlatokra is vonatkoznak. Például tiltott gyakorlat az előzetes kereskedelem, amelybe egy bróker jár, amely ügyleteket hajt végre a vállalkozásuk számlájára, miközben továbbra is fennállnak ügyfélmegrendelések. Ezenkívül a szabályok megtiltják a brókerek számára, hogy tudásuk nélkül ügyleteket hajtsanak végre ügyfélszámlán. Egyéb tiltott tevékenységek a következők:
- Teljesítési garanciák nyújtása, rövid távú befektetési alapok kereskedelme vagy ok nélkül váltás az egyik alapból a másikba, vagy személyes pénz kölcsönadás az ügyfeleknek, vagy pénz kölcsönzés az ügyféltől. Összetett, magas kockázatú termékek, például származtatott ügyletek, opciók és egyéb kockázatos értékpapírok mindaddig, amíg nem tudják, hogy az ügyfél jelentős veszteséget engedhet meg magának. Termékek képviselője, általános ajánlások megfogalmazása, osztalék eladása vagy egy értékpapír- vagy befektetési termékkel kapcsolatos kulcsfontosságú tények elmulasztása.
További információt a FINRA tiltott magatartással kapcsolatos információs oldalán talál.
A tisztességes gyakorlat szabályai: Szankciók
A tisztességes gyakorlat szabályainak megsértése súlyos szankciókat vonhat maga után a brókerek és a kereskedők számára. Például a brókerekre és a kereskedőkre pénzbírságok, szankciók, gyakorlati korlátozások, magatartásuk nyilvános cenzúrázása, a FINRA tagság visszavonása vagy akár más FINRA tagokkal való kapcsolattartás tilalma is vonatkozhat. A FINRA közzéteszi a szabályokat sértő magánszemélyekkel vagy cégekkel szembeni fegyelmi intézkedések havi és negyedéves jegyzékét.
