Sokan szeretnék saját befektetéseinket kezelni, ám elképesztő tudni, hogy hol kezdjem. Használunk részvényeket, kötvényeket, határidős ügyleteket, árukat vagy ingatlanokat? Hosszú kell-e mennünk, vásárolnánk margin-t, készleteket kellene készíteni, vagy mindent CD-re kellene helyeznünk?
Természetesen külön is belemerülhet ezekbe a témákba, de ha a saját kockázatát próbálja kezelni, akkor először meg kell határoznia a kockázati toleranciáját. Innentől kezdve kezelheti fiókjait annak alapján, hogy mekkora kockázatot vállal vállalni, és mennyi aktív kezelést kíván tenni.
A kockázati tolerancia meghatározása
A kockázattolerancia hihetetlenül fontos szempont a befektetés megkezdésekor. Korától, jövedelmétől, befektetéseitől és céljaitól függően öt kockázati kategóriába tartozik:
- Nagyon agresszív, agresszív, kiegyensúlyozott, konzervatív, nagyon konzervatív
Életkor szerint a legegyszerűbb módja annak, hogy megtapasztalja, hogy a spektrum melyik végére esik be. Ha fiatal vagy, és csak most kezdődik a karrierje, akkor a spektrum nagyon agresszív oldala felé fog esni, míg ha idősebb vagy és nyugdíjba vonul, akkor valószínűleg a nagyon konzervatív oldal közelében lesz. Vegyen fel egy kockázat tolerancia kérdőívet, hogy pontosan meghatározza, hol esik.
Van némi eltérés, de a kockázat kezelése mind az öt kategóriában hasonló.
Kockázatkezelés, mint nagyon agresszív befektető
A 100% -os részvényportfólió azt is jelenti, hogy sok kockázatot vállal. Ennek a kockázatnak a kezelése érdekében a legtöbb ember minden pénzt befektetési alapokba helyezi. Ezek az alapok több száz különböző részvényen oszlanak el, és minimalizálják annak kockázatát, hogy egy társaság csődbe kerül és tönkre tegye az alapot.
Vegyük például az Enron-t - rengeteg pénzt kereshet volna mindent befektetve ebbe a társaságba, de mindent elveszíthetne, ha csődbe kerülnének. A befektetési alapok minimalizálják az egyszeri biztonság kockázatát.
Ne feledje, hogy továbbra is szeretne készpénz-egyenértékű sürgősségi alapot, saját tőkét a házban és más nem befektetési számlákat, így valójában nem mindent fektet be részvényekbe.
(További információ: Magas kockázatú portfólió készítése .)
Kockázatkezelés agresszív befektetőként
A nagyon agresszív befektetõhöz hasonlóan, mint agresszív befektetõ, számlájának nagy részét is befektetni kell részvényekbe. Az Ön számlájába ugyanakkor nagyvállalati részvényeket is beépítenek - azok a társaságok, amelyek jól megalapozottak és a kudarc kockázata minimális -, valamint néhány kötvényt. A nagy sapkák és kötvények nem fognak olyan gyorsan növekedni, mint más részvények, de ha a gazdaság visszaesésben van, akkor sem csökkennek értékük.
Itt a legnagyobb kockázata hasonló a nagyon agresszív befektető kockázatához. Szeretné elosztani a kockázatot a befektetési alapokkal, így nem veszíthet el mindent (vagy egy nagy részt) egy piaci visszaesés során. Ez azt jelenti, hogy ha van olyan társasági állománya, amelyet az évek során felhalmozott, akkor ideje pénzt felhalmozni a kockázat újraelosztására.
Egy agresszív befektetőnek 70 és 90% közötti részvényekkel lesz fiókja, a fennmaradó 10–30% pedig fix kamatozású.
Kockázatkezelés kiegyensúlyozott befektetőként
Azok, akik jól járnak karrierjükben, de még egy vagy két évtizeddel a nyugdíjba vonulástól kezdve, valószínűleg kiegyensúlyozott befektetők lesznek. Végrehajtja a jelentős kockázatokat, és most folyamatos növekedést akar. A legnagyobb kockázata az, hogy egy hatalmas piaci visszaesés (amint azt láttuk 2008-ban és 2009-ben) elpusztíthatja befektetéseit, és a nyugdíjazási terveket teljes mértékben elhagyhatja.
E kockázat leküzdése érdekében több részvénybe kell beköltöznie, és esetleg meg kell vizsgálnia néhány alternatív befektetést. Ha 40–70 százalékos részvényekre osztja el az allokációt, a legtöbb piaci ingadozást minimalizálja. A befektetések grafikonját tekintve a növekedés egyenletesebb lesz, de lassabb, mint az agresszív társaiké.
Ha több pénzt tart készpénzben, miközben az ingatlanokat és a nemesfémeket vizsgálja, akkor számlája egyenletesebb értéken maradhat, mint amennyit hagyományosan befektet.
(Ha többet szeretne megtudni a kockázatról és a megtérülésről, olvassa el a Kockázat-megtérülés kapcsolat perspektíváit .)
Konzervatív befektetőként történő kockázatkezelés
Ha határozott nyugdíjazási dátumot állított be, akkor valószínűleg egyenesen a konzervatív befektető kategóriába tartozik. Többé nem akarja, hogy a fiók nagy részei elveszjenek, de továbbra is szüksége van bizonyos kockázatokra, hogy gyorsabban növekedjenek, mint az infláció.
Az allokáció 20 és 40 százalék közötti részvényekre változik. Ezek a részvények majdnem mind nagy tőkeértékűek lesznek (és valószínűleg azok, amelyek osztalékot fizetnek) a volatilitás csökkentése érdekében. Kockázati profilja a pénzvesztés kockázatától a fiókjának elég gyors növekedésének kockázatáig változik. Az agresszív részvények nélkül számlája lassabban növekszik, de a recesszió során nem csökken annyira.
Szerencsére ebben az időszakban minimalizálni kell az élet egyéb költségeit (a ház kifizetésre került, az iskolai kölcsönök eltűntek, a gyerekek főiskolán keresztül), és több jövedelmét fordíthatja befektetéseire.
Kockázatkezelés, mint nagyon konzervatív befektető
A nyugdíjba vonulástól számított néhány éven belül fiókjának nagyon konzervatívnak kell lennie. Nagyon kevés kockázatot akar majd, és a cél az, hogy pénzét egyszerűen megőrizze, és ne növekedjen. Rendezni fogja a dolgokat, hogy lépést tudjon tartani az inflációval, ahelyett, hogy fiókját növeli.
A kockázat alapvetõ negatívumának elkerülése érdekében az Ön számlája 20% -ot tesz ki részvényekből. Szüksége lesz arra, hogy több éven keresztül jövedelmet fektessenek pénzeszköz-egyenértékesekbe (ehhez nagyszerű lehet a CD létra). Az érvelés az, hogy meg kell szüntetnie a három-öt éves piaci visszaesés kockázatát. Nem akarja felhívni a befektetéseire, ha a piac alacsony, ezért az évek során csökken, és később felmászik, és megtakarításokkal fizet megélhetési költségeket. Amikor a piac felépült, akkor kifizethet pénzt a kimerült készpénz-források feltöltésére.
A legkonzervatívabb éveid a nyugdíjazás előtti öt, a nyugdíjba vonulást követő öt év lesz. Ezekben az években nem engedheti meg magának, hogy pénzt veszítsen, miközben kitalálja nyugdíjazási életmódját és jövedelemigényét. Néhány év nyugdíjazás után valójában több kockázatot vállalhat. Ne feledje, hogy 80 éves koráig valószínűleg nem fog költeni annyit.
Alsó vonal
Az, hogy mekkora kockázatot vállal, vállalja az igényeinek megfelelő portfólió felépítésének kulcsa, de ezt egyszer nem tudja megbecsülni. Minden évben vagy két alkalommal újra kell értékelnie a kockázati toleranciáját. Ezután folytassa a portfólió szükség szerinti kiigazítását, hogy megfeleljen a kockázati toleranciának.
Mindenkinek a célja különbözik, tehát míg ezek a kockázatkezelési tippek a legtöbb ember számára érvényesek lesznek, mindenki számára nem fognak működni. Néhányan azt akarják, hogy több keze legyen; mások inkább kezet akarnak venni. Találjon meg egy neked megfelelő befektetési stratégiát, majd érdemes pontot fektetnie arra, hogy a befektetéseit inkább logika, mint érzelem alapján állítsa.
(További információ: Investopedia Bevezetés a kockázatkezelésbe .)
