Mi az a kockázat-hozam kompromisszum?
A kockázat-megtérülés kompromisszum kimondja, hogy a potenciális megtérülés a kockázat növekedésével növekszik. Ezen elv alkalmazásával az egyének az alacsony bizonytalanságot és az alacsony potenciális hozamot, a magas bizonytalanságot vagy a kockázatot pedig a magas potenciális hozamhoz társítják. A kockázat-megtérülési kompromisszum szerint a befektetett pénz csak akkor hozhat magasabb profitot, ha a befektető elfogadja a veszteségek nagyobb esélyét.
Kockázat-megtérülés kompromisszum
A kockázat-megtérülés kompromisszumának megértése
A kockázat-megtérülés kompromisszum a kereskedelem alapelve, amely a magas kockázatot a magas haszonnal köti össze. A megfelelő kockázat-megtérülési kompromisszum számos tényezőtől függ, beleértve a befektető kockázati toleranciáját, a befektető nyugdíjba vonulását követő éveket és az elveszített pénzeszközök helyettesítésének lehetőségét. Az idő alapvető szerepet játszik a portfólió meghatározásában is, a megfelelő kockázati és haszon szinttel. Például, ha egy befektető hosszú távon képes befektetni részvényekbe, akkor ez biztosítja a befektető számára a medvepiacok kockázataitól való felépülést és a bikapiacokon való részvételt, míg a befektető csak rövid idő alatt tud befektetni keretben, ugyanazon részvényeknél nagyobb a kockázati javaslat.
A befektetők a kockázat-megtérülési kompromisszumot alkalmazzák az egyes befektetési döntések egyik alapvető elemeként, valamint portfólióik egészének felmérésére. Portfólió szintjén a kockázat-hozam-elcserélés magában foglalhatja az összefonódás vagy a részesedések sokféleségének értékelését, valamint azt, hogy a keverék túl sok kockázatot jelent-e, vagy a kívántnál alacsonyabb megtérülési potenciált jelent-e.
Kulcs elvihető
- A kockázat-hozam-elcserélés olyan befektetési elv, amely azt jelzi, hogy minél nagyobb a kockázat, annál nagyobb a potenciális haszon. A megfelelő kockázat-hozam-kompromisszum kiszámításához a befektetőknek számos tényezőt figyelembe kell venniük, ideértve az általános kockázati toleranciát, az elveszett alapok helyettesítésének lehetőségét és more.Investorok a befektetési döntések meghozatalakor figyelembe veszik az egyes befektetések és a portfóliók közötti kockázat-megtérülési kompromisszumot.
Különleges megfontolások
A szinguláris kockázat mérése a kontextusban
Ha egy befektető magas kockázatú, magas hozamú befektetéseket tart, a befektető a kockázat-megtérülési kompromisszumot alkalmazhatja a járműre külön-külön és az egész portfólió összefüggésében. A magas kockázatú és magas hozamú befektetésekre példa az opciók, a penny részvények és a tőkeáttételes tőzsdei részvények (ETF). Általánosságban elmondható, hogy a diverzifikált portfólió csökkenti az egyes befektetési pozíciók által jelentett kockázatokat. Például egy fillért sem értékű részvény pozícióban lehet nagy a különféle kockázatok, de ha ez az egyetlen ilyen típusú pozíció egy nagyobb portfólióban, akkor az állomány tartásával járó kockázat minimális.
Kockázat-megtérülési kompromisszum portfólió szinten
Ugyanakkor a kockázat-hozam-kompromisszum portfólió szintjén is létezik. Például az összes részvényből álló portfólió magasabb kockázatot és magasabb potenciális hozamot mutat. A teljes részvényportfólión belül a kockázat és a haszon növelhető, ha a befektetéseket meghatározott ágazatokba koncentrálják, vagy egyetlen pozícióba kerülnek, amelyek a részesedések nagy részét képviselik. A befektetők számára az összes pozíció halmozott kockázat-hozamcseréjének felmérése betekintést nyújthat arra vonatkozóan, hogy a portfólió elegendő kockázatot vállal-e a hosszú távú hozamcélok elérése érdekében, vagy ha a kockázati szintek túl magasak a jelenlegi részesedésszerekkel.
