Mi az a kiskereskedelmi devizakereskedő (RFED)?
A kiskereskedelmi deviza-kereskedő (RFED) egy tőzsdén kívüli, tőzsdén kívüli devizaügylet szerződő feleként jár el, ha a pénzügyi eszközök vétele és eladása nem jár a tőzsdék egyikével sem.
Kulcs elvihető
- A kiskereskedelmi devizakereskedő (RFED) egy tőzsdén kívüli, tőzsdén kívüli devizaügylet szerződő fele, amelyben a pénzügyi eszközök vétele és eladása nem jár a tőzsdék egyikével sem. tranzakciók, határidős szerződések, határidős ügyletek opciói és olyan emberek opciós szerződései, akik nem jogosultak ezeknek a tranzakcióknak a végrehajtására másutt. nyilvános.
A kiskereskedelmi devizák megértése
A kiskereskedelmi devizakereskedők teljesítik a devizaügyleteket, határidős ügyleteket, határidős ügyletek opcióit és opciós szerződéseket azok számára, akik nem jogosultak ezen ügyletek végrehajtására másutt. Az ügylet felhasználható tőkeáttételtel, fedezettel vagy más módon finanszírozható. A finanszírozás származhat partnertől, ajánlattevőtől vagy harmadik személytől, akik ezen személyek számára dolgoznak. Az ilyen típusú ügyletek általában tőzsdén kívüli, tőzsdén kívüli ügyletek.
Noha az árutőzsdei határidős kereskedési bizottság (CFTC) nem szabályozza közvetlenül ezeket a kereskedéseket, korlátozásokat állapít meg arra vonatkozóan, hogy ki kezelheti az ügyleteket. A lakossági üzletvitel érdekében a kiskereskedelmi devizakereskedőknek a Nemzeti Futures Association (NFA) tagjává kell válniuk. Az RFED lehet egyén vagy szervezet.
A deviza határidős ügyletek általában elismert és szabályozott piacokon és bankközi piacon kereskednek. A bankközi piac az a globális hálózat, amelyet a pénzügyi intézmények nagy mennyiségű valuta kereskedelmére használnak egymás között, és nem nyitott a kiskereskedelem számára. A kiskereskedők számára a legtöbb ügylet CFTC vagy Értékpapír-piaci Értéktőzsde (SEC) által ellenőrzött oldalon történik. Lehetséges azonban a tőzsdén kívüli vagy tőzsdén kívüli (OTC) piac igénybevétele, amelyet egy kiskereskedelmi devizapiac kínál.
A tőzsdén kívüli kereskedelem közvetlenül két fél között zajlik, mint például egy magánszemély és egy hivatalos forex kereskedő vagy bróker. Az elszámolóház nem vesz részt a megrendelési folyamatban. Ezeket a tőzsdén kívüli ügyleteket elsősorban elektronikus úton vagy telefonon végzik. A kiskereskedelmi devizakereskedők piaci döntéshozókként működnek az egyének között, és szolgáltatásaikért díjat számítanak fel. Noha az RFED-ek némi felügyelet alatt állnak, lehet, hogy a brókerekre és a kereskedőkre vonatkozó szokásos SEC szabályok nem vonatkoznak a devizaügyletekre.
A kiskereskedelmi kereskedők szabályozása
A Nemzetközi Futures Association (NFA) szabályozza és felügyeli a devizaügyleteket. A felelõsségük annak biztosítása, hogy mindenki jogszerûen és szabályozás alatt álljon. Az NFA története 1974-ig nyúlik vissza, amikor a Kongresszus létrehozta a Commodity Futures Trading Commissiont. A CFTC-t létrehozó jogszabályok egy regisztrált határidős társaság létrehozását is eredményezték, amely lehetővé tette az önszabályozó szervezet létrehozását. A kongresszus 1981-ben hivatalosan kinevezte az NFA-t, és az NFA 1982-ben kezdte meg felügyeleti mûveleteit.
Az RFED-knek legalább egy megbízóval kell rendelkezniük, aki forex-asszociált személy. Társult személy: valaki, aki megrendeléseket, ügyfeleket vagy ügyfélpénzt kér, vagy aki felügyeli az ilyen típusú munkákban részt vevő személyeket. A forex-hez kapcsolódó személynek szintén be kell tartania az NFA szabályait, és esetleg papírokat kell benyújtania, beleértve az ujjlenyomatokat.
Az NFA szerint az érdeklődőknek regisztrálniuk kell a webhelyen, ki kell tölteniük a jelentkezésüket, be kell tartaniuk a megfelelési követelményeket, és vissza nem térítendő jelentkezési és tagsági díjakat kell fizetniük. Egyéb feltételek között szerepel az ujjlenyomat-azonosítás benyújtása és a devizakereskedelemben való jártasság igazolása. Az NFA azt is kijelentette, hogy minden forex-hez kapcsolódó személynek új vizsgát kell letennie.
