A Put Artio Backspread meghatározása
Az eladási arány visszavásárlási opció olyan opciós kereskedési stratégia, amely ötvözi a rövid eladásokat és a hosszú eladásokat olyan pozíció létrehozásához, amelynek nyereség- és veszteségpotenciálja ezen eladások arányától függ. Az eladási hányad visszavásárlási hányadát úgy nevezzük, mert célja az alapul szolgáló részvények volatilitása profitálására, és egyesíti a rövid és hosszú eladásokat egy bizonyos arányban az opciós befektető döntése alapján. Úgy alakítják ki, hogy korlátlan potenciális profitkal, korlátozott veszteséggel, vagy korlátozott potenciális profitkal, korlátlan veszteség kilátásaival, a struktúrájától függően. A hosszú és a rövid eladások aránya általában 2: 1, 3: 2 vagy 3: 1.
BREAKING DOWN Helyezze el az arányt a hátlapon
Az eladási hányados hátrányos elrendezés egyesíti a rövid eladásokat és a hosszú eladásokat, és igyekszik profitálni az alapul szolgáló részvények volatilitásáról. Például, ha egy 29, 50 dolláros tőzsdei kereskedés egy hónapos forgalommal bír, a következők szerint jár: 30 dollárral 1, 16 dollárral, míg 29 dollárral 62 cent kerül forgalomba. Az a kereskedő, aki viselője az alapul szolgáló állománynak, és olyan eladási hányadot szeretne strukturálni, amely haszonnal járna az állomány csökkenéséből, megvásárolhat két 29 dolláros eladási szerződést, teljes összköltsége 124 dollár, és eladhat egy rövid, 30 dolláros eladási szerződést, hogy megkapja a 116 dollárt. prémium. (Ne feledje, hogy az egyes opciós szerződések 100 részvényt képviselnek.) Ennek a 2: 1 eladási aránynak a visszafizetési arány nettó költsége a jutalékok figyelembevétele nélkül tehát 8 USD.
Ha a részvények lejárati ideje 28 dollárra csökken, akkor a kereskedelem egyenletesen megszakad (nem számolva el a forgalmazás 8 dollár határköltségét.) Ha az állomány opció lejártakor 27 dollárra esik, a bruttó nyereség 100 dollár; 26 dollárnál a bruttó nyereség 200 dollár és így tovább.
Ha viszont az állomány opció lejártával 30 dollárra növekszik, akkor a maximális veszteség a kereskedelem költségére vagy 8 dollárra korlátozódik. A veszteség 8 dollárra korlátozódik, függetlenül attól, hogy mekkora a részvény kereskedelme az opció lejárta után.
