A dollárköltség átlagolás kifejezés arra a gyakorlatra utal, hogy egy állandó dollárösszeget fektetnek ugyanabba a befektetésbe egy ideig. Például érdekelhet az XYZ készlet vásárlása, de nem akarja kockáztatni, hogy egyszerre pénzt tesz be. Ehelyett havonta folyamatos összeget fektethet be, mondjuk 300 dollárt. Ha a részvény egy hónap alatt 10 dollárral kereskedik, akkor 30 részvényt vásárol. Ha később eléri a 12 dollárt, akkor 25 részvény lesz a hónapban. És ha az ár egy másik hónapra 8 dollárra esik, akkor 37, 5 részvényt fog felhalmozni. Ha 401 (k) -es tervbe fektet be, akkor ez valójában a megközelítésed. Ha hosszabb ideig ragaszkodik az eszközallokációhoz, akkor minden hónapban állandó dollárösszeget vezet be a befektetések meghatározott allokációjába.
Csökkenti az érzelmi összetevőt
Az egyik előnye a dollárköltség-átlagolásnak az, hogy a mechanikus befektetés révén kiveszi az érzelmi elemet a döntéshozatalból. Folytat egy előre beállított kurzust, amellyel megvásárol egy bizonyos dollár összeget a kívánt befektetésből, függetlenül attól, hogy mennyire vadul ingadozik. Ily módon nem fogja kivetni beruházását, ha az ár vad fordulatban csökken, hanem inkább lehetőségnek tekinti azt, hogy több részvényt szerezzen alacsonyabb költséggel.
Kerüli a rossz időzítést
A piac idővel növekszik
A dollárköltség-átlagolás további hátránya, hogy a piac hajlamos idővel felfelé haladni. Ez azt jelenti, hogy ha korábban egyösszegű befektetést fektet be, akkor valószínűleg jobban teljesít, mint egy adott időszakra befektetett kisebb összegek. Az átalányösszeg hosszú távon jobb hozamot fog biztosítani a piac növekvő tendenciájának eredményeként.
Nem helyettesíti a jó befektetések azonosítását
A dollárköltség átlagolása azonban nem csodaszer. Önnek akkor is vállalnia kell a jó befektetések azonosításának feladatát, és el kell végeznie kutatását, ha passzív dollárköltség-átlagoló megközelítést választ. Ha az általad azonosított befektetés rossz választásnak bizonyul, akkor csak egyenletesen fog befektetni vesztes befektetésbe.
Továbbá, passzív megközelítés alkalmazásával nem fog reagálni a változó környezetre. A befektetési környezet változásakor új információkat szerezhet egy befektetésről, amely arra készteti Önt, hogy újragondolja a megközelítését. Például, ha azt hallja, hogy az XYZ társaság olyan akvizíciót hajt végre, amely növeli bevételét, akkor érdemes növelni a társasággal szembeni kitettségét. A dollárköltség-átlagolási megközelítés azonban nem teszi lehetővé a dinamikus portfóliókezelést.
Alsó vonal
