A helyzet szerinti osztályozás az a befektetési jegyek száma, amelyeket egy befektető vagy kereskedő egy adott értékpapírba fektetett be. A befektetői számla méretét és a kockázati toleranciát figyelembe kell venni a megfelelő pozíció szerinti méret meghatározásakor.
A méret lebontása
A pozíció méretezése egy adott portfólión belüli pozíció méretére vagy a dollár összegére utal, amelyet a befektető keresni fog. A befektetők a pozíciós méret szerint segítik meghatározni, hogy hány értékpapír-egységet vásárolhatnak meg, ami segít a kockázatok ellenőrzésében és a hozam maximalizálásában.
Példa pozícióméretezésre
A helyes méret szerinti méret használata három lépésből áll:
- A számlakockázat meghatározása: Mielőtt a befektető megfelelő pozíciós osztályozást alkalmazhat egy adott kereskedelemhez, meg kell határoznia a számlakockázatát. Ezt általában a befektető tőkéjének százalékában fejezik ki. Ökölszabályként a legtöbb lakossági befektető befektetési tőkéjének legfeljebb 2% -át kockáztathatja egyetlen kereskedelem mellett; az alapkezelők általában kevesebbet kockáztatnak, mint ez az összeg. Például, ha egy befektető 25 000 dolláros számlával rendelkezik, és úgy dönt, hogy maximális számlakockázatát 2% -ra állítja, akkor nem vállalhat kockázatot több, mint 500 dollár kereskedésenként (2% x 25 000 dollár). Még ha a befektető egymást követő 10 ügyletet is elveszít, akkor csak a befektetési tőkéjének 20% -át veszítette el. Kereskedelmi kockázat meghatározása: A befektetőnek el kell döntenie, hogy hol helyezze el az adott kereskedelemre vonatkozó stop-loss megbízását. Ha a befektető részvényekkel kereskedik, akkor a kereskedelem kockázata a tervezett belépési ár és a stop-loss ár közötti távolság dollárban. Például, ha egy befektetõ az Apple Inc.-t megvásárolja 160 dollárral, és egy stop-loss megbízást tesz 140 dollárnál, akkor a kereskedelem kockázata részvényenként 20 dollár.A megfelelõ pozíció méretének meghatározása: A befektetõ most már tudja, hogy kereskedelmenként 500 dollárt kockáztathat, és részvényenként 20 dollárt kockáztatva. A helyes pozíció méretének ezen információk alapján történő kiszámításához a befektetőnek egyszerűen el kell osztania a számlakockázatot, amely 500 dollár, a kereskedelemkockázattal, amely 20 dollár. Ez azt jelenti, hogy 25 részvény vásárolható (500 USD / 20 USD).
Pozícióméret és szakadék-kockázat
A befektetőknek tisztában kell lenniük azzal, hogy még akkor is, ha helyes méret szerinti osztályozást alkalmaznak, elveszíthetik a megadott számlakockázati határértéket, ha egy részvényhiány a stop-loss sorrend alatt áll. Ha növekvő volatilitásra számítanak, például a társaságok nyereségbejelentése előtt, a befektetők érdemes a felére csökkenteni pozíciójuk méretét a réskockázat csökkentése érdekében.
