Mi az a portfólió terv?
A portfólió terv egy átfogó stratégia, amely a napi befektetési döntéseket irányítja hosszú távon. A portfóliótervezés többek között a befektető céljait és a kockázati toleranciát veszi figyelembe.
A portfólió-terv irányítja a nagy nyugdíjalapok és a magas nettó vagyonú személyek befektetési döntéseit, de elveit bármilyen személy vagy család felhasználhatja, ha megtakarítást kíván tenni a jövőbeli igények és célok érdekében.
A portfólióterv megértése
A portfólióterv a befektetések kiválasztásának terve, amely meghatározza a befektető céljait és elvárásait, valamint a kockázati toleranciát. Egyéb tényezők lehetnek a személy befektetési horizontja, a potenciális likviditási igények és az adóteher.
Kulcs elvihető
- A portfólióterv egy átfogó stratégia, amely irányítja a befektetésekkel kapcsolatos napi döntéseket. A terv meghatározza a befektetések keverékét, nagyon konzervatívtól nagyon kockázatosig, ami a legvalószínűbb arra, hogy a befektetőt konkrét pénzügyi célokhoz vezessék.A kockázati tolerancia egy kulcsfontosságú szempont a portfóliótervben.
Ezek között szerepelnek azok a tényezők, amelyek meghatározzák a terv elosztását az eszközök között, amelyek különböző mértékű potenciális profitot és kockázatot mutatnak.
Például egy 40 éves korban egy, a főiskolai életkorhoz közel eső gyermek nem kockáztathatja pénzének nagy részét úgynevezett agresszív részvényalapokba, amelyek meredek veszteségeket szenvedhetnek, amikor csak a pénzre van szükség. De ha a jövőben nyugdíjba vonulnak, valószínűleg pénzt akarnak egy abban az agresszív alapban, míg a legtöbbet viszonylag konzervatív választásokba fektetik be. Ugyanaz a pár, amikor eléri a 70-es éveit, pénzének nagy részét esetleg jövedelemtermelő beruházásokba kívánhatja, amelyek hozzájárulnak a havi nyugdíjba vonuláshoz.
Ez a portfólióelosztás alapja, a befektető rövid és hosszú távú céljainak és igényeinek meghatározása, és mely befektetések valószínűleg elérik őket.
Egyéb szempontok
A professzionális portfólióterv tartalmaz továbbá irányelveket a pénzkezelők külső alkalmazottainak felvételére és elbocsátására, a döntéshozatali vagy irányítási struktúrára, valamint jelzi, hogy a tervet milyen gyakran kell felülvizsgálni.
Kockázattűrő vagy -kerülendő? A válasz kulcsa a portfóliótervének, és idővel változhat.
A kedvezményezettek vagy adományozók nevében dolgozó befektetők számára a szilárd portfólióterv jó kockázatkezelési eszköz. Ellenőrző listaként szolgál a körültekintő befektetés biztosítása érdekében, és elősegítheti a befektetők védelmét azokkal a perekkel szemben, amelyek nagy veszteségek esetén állítják a bizalmi kötelezettség megszegését.
Portfólióterv létrehozása
Az egyes befektetők portfóliótervet készíthetnek önmagukban vagy egy profi befektetési tanácsadó segítségével.
Az erős terv magában foglalja a célmeghatározást, a döntéshozatali struktúrát, a befektetési filozófiát, a befektetési célokat, a befektetési stratégiát, a kockázati filozófiát és a toleranciát, valamint a portfóliófigyelési folyamatot.
Példa egy portfólió terv valós életére
A fentiekben felsorolt összes tényező megtalálható a Contra Costa megyei alkalmazottak nyugdíjazási szövetségének befektetési politikájában. Ez egy nagy nyugdíjalap, amely milliárd dollárt fektet be kedvezményezettjei, a munkavállalók és a közszolgálati állásokból nyugdíjasok számára ezen a kaliforniai megyében.
