Mi az a pont-és ábra (P&F) diagram?
Egy pontszerű és ábrás grafikon ábrázolja a részvények, kötvények, áruk vagy határidős ügyletek ármozgását az idő múlásának figyelembevétele nélkül.
Ellentétben más típusú diagramokkal, például a gyertyatartókkal, amelyek jelzik az eszköz mozgásának mértékét a meghatározott időszakokban, a P&F diagramok oszlopokból állnak, amelyek egymásra rakott Xs-ből vagy Os-ból állnak, amelyek mindegyike egy meghatározott mennyiségű ármozgást képvisel. Az X jelzi az emelkedő árakat, míg az Os csökkenő árat ábrázol.
A műszaki elemzők továbbra is használnak olyan fogalmakat, mint a támogatás és az ellenállás, valamint más mintákat a P&F diagramok megtekintésekor. Egyesek szerint a támogatási és ellenállási szinteket, valamint a kitöréseket egyértelműbben meghatározzák a P&F diagram, mivel kiszűri a kis ármozgásokat és kevésbé érzékeny a hamis kitörésekre.
Kulcs elvihető
- X akkor jön létre, amikor az ár egy meghatározott összeggel magasabbra lép, amelyet dobozméretnek hívnak. Az O akkor jön létre, amikor az ár lecsökkenti a dobozméret összegét.Xs és Os az egymásra helyezve, és gyakran Xs vagy Os sorozatot alkotnak. A dobozméret az eszköz ára és a befektető preferenciája alapján kerül meghatározásra.. Annak érdekében, hogy az ár megforduljon, egy új oszlop képződik az O-t követõen vagy egy új oszlop az O-t követõen, az árat vissza kell fordítani a fordított összeggel.
Pont- és ábradiagramok kiszámítása
A pont- és ábradiagramok nem igényelnek számítást, de szükségük van legalább két változó beállítására.
Az egyik változó a doboz mérete. A doboz mérete lehet egy meghatározott dollárösszeg, például 1 dollár, egy százalék, például a jelenlegi ár 3% -a, vagy alapulhat az átlagos valódi tartományon (ATR), ami azt jelenti, hogy a doboz mérete ingadozások alapján ingadozik.
A fordított összeget szintén meg kell határozni. A fordított összeg általában háromszorosa a doboz méretének. Például, ha a doboz mérete 1 dollár, akkor a fordított összeg 3 dollár. A visszafordítást bármire beállíthatjuk, amire a kereskedő szükség van, például a dobozméret egyszeresére vagy a dobozméret 5, 5-szeresére.
Opcionális változó az, hogy magas és alacsony árakat használ-e a mögöttes eszközre, vagy záró árakat kell-e használni. A magas és az alacsony árak használata több X és Os létrehozását jelenti, míg csak a záró árak használata (kevesebb mozgás kiszámítása a magas és mélypontokhoz képest) azt jelenti, hogy kevesebb X és Os keletkezik.
Mit mond egy pont és ábra (P&F) diagram?
A pontszerű és ábrás grafikonok gyakran adnak a műszaki elemzőknek különböző kereskedelmi és tendenciajeleket, összehasonlítva a hagyományos gyertyatartóval vagy oszlopdiagramokkal. Míg egyes elemzők nagyobb mértékben támaszkodnak a pontszerű és grafikonos diagramokra, mások ezeket a táblázatokat használják a hagyományos diagramok által biztosított jelek megerősítésére, hogy elkerüljék a hamis kitöréseket.
A pontok és számok ábrázolásának kulcsa a doboz mérete vagy az ármozgás mértéke, amely meghatározza, hogy új X vagy O hozzáadódik-e a diagramhoz. Tegyük fel például, hogy a doboz mérete 3 USD. Ha az utolsó X 15 dollár áron történt, akkor az új hozzáadódik az Xs jelenlegi oszlopához, amikor az ár 18 dollárra emelkedik.
Nevezetesen, az X sorok ugyanabban az oszlopban folytatódnak, feltéve, hogy az ár tovább emelkedik, és nem sérti meg az előre meghatározott fordított összeget, amely időpontban egy új Os oszlop kezdődik.
Ugyanez vonatkozik az Os oszlopára a hanyatló piacon; az oszlop addig folytatódik, amíg az állomány el nem éri a fordított összeget, amelyen egy új X oszlop kezdődik.
Fordítás akkor fordul elő, amikor az ár már nem mozog elegendő ahhoz, hogy újabb X vagy O betétet tegyen az aktuális X vagy O oszlopba, majd az ár legalább három dobozméret (ha ez a választott fordított összeg) ellenkező irányba mozog. Amikor fordított fordul elő, több X vagy Os húzódik egyszerre. Például, ha áremelkedést vagy Xs oszlopot követ, akkor ha fordítás történik, és a visszaváltás összege három dobozméret, akkor amikor a visszafordítás három Os-ot von fel, kezdve egy pontot a legmagasabb X alatt.
A kereskedők a P&F táblázatokat hasonló módon használják, mint a többi grafikonok. A kereskedők továbbra is figyelik a támogatási és ellenállási szinteket. A kitörések jelezhetik a fő trendváltozásokat. A doboz méretétől függően maguk az oszlopok jelenthetnek jelentős tendenciákat, és ha az oszlop megváltozik (O-ról X-re, vagy X-ről O-ra), ez jelezheti a trend jelentős megfordulását vagy visszahúzódását.
Pont- és ábraanalitikusok
Charles Dow-t, a The Wall Street Journal alapítóját megkapják a pontok és számok ábrázolásának kidolgozásáról, amely a kereslet és a kínálat közötti egyensúlyhiány meghatározásának egyik módja.
Az egyik legfontosabb technikai elemző, aki a pontszerű ábrázolásra szakosodott, Tom Dorsey, aki 1987-ben alapította a Dorsey, Wright & Associates kutatóintézetet. Több könyvet írt a témáról, köztük a Point & Figure Charting: The Essential Application for Forecasting és a piaci árak követése. A Nasdaq 2015-ben megvásárolta a Dorsey, Wright & Associates társaságot.
Dorsey segített népszerűsíteni a pontszerű és grafikonos diagramok használatát a hagyományosabb műszaki mutatókkal, például mozgó átlagokkal, relatív erővel és előre- / csökkenő vonalakkal.
A pont és ábra (P&F) és a Renko diagramok közötti különbség
A Renko táblázatok szintén a doboz méretén alapulnak, és amikor az ár a dobozméret szerint mozog, felfelé vagy lefelé készít téglát, amely 45 fokos szögben mozog az előző tégla felé. A Renko táblázatok soha nem tartalmaznak téglát egymás mellett. Ezért fordulás történik, ha az ár két dobozösszeggel ellentétes irányba mozog.
A diagramtípusok közötti fő különbség a megjelenés. A P&F diagramok Xs és Os egymás melletti oszlopai, míg a renko diagramot egy dobozok sorozata hozza létre, amelyek az idő függvényében 45 fokos szögben vannak eloszlatva.
A pont és ábra (P&F) diagramok használatának korlátozásai
A P&F táblázatok lassan reagálhatnak az árváltozásokra. Például egy kitörésnek meg kell mozgatnia a doboz mennyiségét, hogy jelezze a kitörést. Ez bizonyos kereskedők számára előnyös lehet, mivel csökkentheti a hamis kitörési jeleket, de az ár már a doboz összegét (vagy annál többet) meghaladta a kitörési ponton. Egyes kereskedők esetében az, hogy a jel megszerzése után az ár már elmozdult, sok lehet, hogy nem hatékony.
Ugyanakkor, bár a P&F diagramok csökkenthetik a hamis kitörések számát, a hamis kitörések továbbra is előfordulnak. Ami kitörésnek tűnik, rövid idővel később még megfordulhat.
A P&F táblázatok jól tartják a kereskedőket erős tendenciákban, mivel sok apró tendenciaellenes mozgást kiszűrnek. Ha viszont megfordul, jelentősen törölheti a nyereséget vagy nagy veszteségeket eredményezhet. Mivel a visszaváltási összeg általában annyira nagy, ha egy kereskedő csak a P&F táblázatokat használja, akkor csak akkor látják meg a visszafordítást, amíg az ár jelentősen meg nem változott nekik.
A P&F diagramok használatakor ajánlott az eszköz tényleges árának figyelése is, hogy a kockázat valós időben megfigyelhető legyen. Ezt megteheti gyertyatartó vagy nyitott-magas-alacsony-közeli (OHLC) diagram megfigyelésével.
