Mi az a megrendeléskezelő rendszer (OMS)?
A megbízáskezelő rendszer (OMS) egy elektronikus rendszer, amelyet fejlesztettek ki az értékpapír-megbízások hatékony és költséghatékony végrehajtására. Brókerek és kereskedők rendeléskezelő rendszereket használnak különféle típusú értékpapírokhoz tartozó megbízások kitöltésekor, és nyomon követhetik az egyes megbízások előrehaladását a rendszer egészében. Az OMS-t "kereskedelmi rendeléskezelő rendszernek" is nevezik.
Megrendeléskezelő rendszer (OMS) megértése
A megrendeléskezelő rendszer olyan szoftver rendszer, amely megkönnyíti és kezeli a kereskedelmi megrendelések végrehajtását. A pénzügyi piacokon a megbízást egy kereskedési rendszerbe kell helyezni az értékpapír vételi vagy eladási megbízásának végrehajtására. A kereskedési megbízás általában a következő információkat tartalmazza:
- Biztonsági azonosító (ticker) Rendelés típusa (vétel, eladás vagy rövid) Rendelés méreteOrder típusa (pl. Piac, limit, stop stb.) Rendelési utasítások (pl. Napi megrendelés, kitöltés vagy megölés, jó lemondás stb.)) Megrendelés továbbítása (bróker, ECN, ATC stb.)
A rendeléskezelő rendszer az ügyleteket egy szoftverrendszeren keresztül hajtja végre a FIX protokoll használatával. A FIX, vagy a Financial Information eXchange egy elektronikus kommunikációs protokoll, amely megosztja az valósidejű nemzetközi információcserét az értékpapír-tranzakciók és az milliárd dollár értékű billió dolláros tranzakciókkal kapcsolatban.
A tranzakciók kommunikálása azonban egyéni alkalmazásprogramozási felület (API) használatával is megtehető. A FIX protokoll a fedezeti alapokhoz és a befektetési vállalkozásokhoz az OMS használatával világszerte több száz partnerhez kapcsolódik.
Hogyan használják az OMS-t a Wall Street-en
Az OMS felhasználható mind a vétel, mind az eladás oldalán, hogy lehetővé tegyék a cégek számára kereskedelmük életciklusának kezelését, valamint automatizálják és korszerűsítsék a befektetéseket portfóliójukban.
Áttekintés céljából a vételi oldal a Wall Street egy olyan szegmense, amely befektetési intézményekből áll, mint például befektetési alapok, nyugdíjalapok és biztosítótársaságok, amelyek hajlamosak nagy részvények értékpapírokat vásárolni pénzkezelési célokra. A vételi oldal az ellenkezője az eladási oldalnak. Az eladási oldal nem végez közvetlen befektetéseket, hanem befektetési javaslatokat nyújt a frissítésekre, leminősítésekre, célárakra és más véleményekkel kapcsolatban. A vételi és eladási oldal együttesen képezi a Wall Street mindkét oldalát.
Számos olyan termék és értékpapír található, amelyek kereskedelmezhetők vagy megfigyelhetők rendeléskezelő rendszerrel. Az OMS használatával kereskedett pénzügyi eszközök közé tartozik:
- RészvényekRészhez kötött jövedelemtermékek, például kötvényekPénznemekKapucsok, például nyersolaj vagy rézKiratKészpénzderivatívák, amelyek kamat- és valutaopciókból állhatnak
Általában csak a tőzsdei tagok csatlakozhatnak közvetlenül a tőzsdéhez, ami azt jelenti, hogy az eladási oldali OMS rendszerint általában cserecsatlakozással rendelkezik, míg a vételi oldalon működő OMS az értékesítési oldalon működő vállalkozásokhoz történő csatlakozással foglalkozik. Amikor a megbízást eladási oldalon hajtják végre, az eladási oldali OMS-nek frissítenie kell az állapotát, és végrehajtási jelentést kell küldenie a megbízás származó vállalkozásának.
Az OMS-nek lehetővé kell tennie a cégek számára a rendszerbe bevitt megbízásokra vonatkozó információk elérését, ideértve az összes nyitott megbízás és a korábban teljesített megbízás részleteit. A megbízáskezelő rendszer támogatja a portfóliókezelést azáltal, hogy a tervezett eszközallokációs műveleteket értékesíthető megbízásokké alakítja a vételi oldalon.
Kulcs elvihető
- A megrendeléskezelő rendszer olyan szoftver rendszer, amely megkönnyíti és kezeli a kereskedelmi megrendelések végrehajtását. A pénzügyi piacokon a megbízást egy kereskedési rendszerbe kell helyezni az értékpapír vételi vagy eladási megbízásának végrehajtására. Brókerek és kereskedők rendeléskezelő rendszereket használnak különféle típusú értékpapírokhoz tartozó megbízások kitöltésekor, és nyomon követhetik az egyes megbízások előrehaladását a rendszer egészében. A hatékony OMS segíti a cégeket a pozíciók valós idejű megfigyelésében, a szabályozási jogsértések megelőzésében, a kereskedelem végrehajtásának gyorsaságában és pontosságában, valamint az ennek eredményeként jelentkező jelentős költségmegtakarításokban.
Az OMS előnyei
Számos megrendeléskezelő rendszer valós idejű kereskedési megoldásokat kínál, amelyek lehetővé teszik a felhasználó számára, hogy valós idejű árfolyamon keresztül azonnal figyelemmel kísérje a piaci árakat és végrehajtja a megrendeléseket több piacon az összes piacon. Néhány előnye, amelyet a cégek elérhetnek egy megbízáskezelési rendszerből, a megbízások kezelése és a portfóliók eszközallokációja.
A hatékony OMS kritikus jelentőségű a szabályozás betartásának elősegítésében, beleértve a kereskedelem valós idejű ellenőrzését a belépés előtt és után. A megrendeléskezelő rendszerek segítenek a megfelelőségért felelős tisztviselőknek a kereskedelem életciklusának nyomon követésében annak megállapításában, hogy van-e tiltott tevékenység vagy pénzügyi csalás, valamint a cég alkalmazottja általi szabálysértések. Az OMS javíthatja a munkafolyamatot és a kommunikációt a portfóliókezelők, kereskedők és megfelelőségért felelős tisztviselők között.
A rendeléskezelő rendszerek fontos fejlemények a pénzügyi szolgáltatási ágazatban, a pozíciók valós idejű nyomon követése, a szabályozási jogsértések megelőzésének képessége, a kereskedelem végrehajtásának gyorsasága és pontossága, valamint az ebből fakadó jelentős költségmegtakarítás miatt.
