Mik a működési tevékenységek?
A működési tevékenység egy vállalkozás azon funkciói, amelyek közvetlenül kapcsolódnak áruk és / vagy szolgáltatások piacához. Ezek a társaság fő üzleti tevékenységei, például egy termék vagy szolgáltatás gyártása, forgalmazása, marketingje és értékesítése. Az operatív tevékenységek általában a társaság cash flow-jának legnagyobb részét biztosítják, és nagyrészt meghatározzák, hogy ez jövedelmező-e. Néhány általános működési tevékenység magában foglalja az eladott áruk pénzeszközeit, a munkavállalóknak fizetett összegeket, az adókat és a beszállítóknak fizetett összegeket. Ezek a tevékenységek megtalálhatók a társaság pénzügyi kimutatásaiban, különösen az eredménykimutatásban és a cash flow kimutatásban.
Az operatív tevékenységeket meg lehet különböztetni a befektetési vagy finanszírozási tevékenységektől, amelyek olyan társaság funkciói, amelyek nem közvetlenül kapcsolódnak az áruk és szolgáltatások nyújtásához. Ehelyett a finanszírozás és a befektetési tevékenységek elősegítik a társaság hosszú távú optimális működését. Ez azt jelenti, hogy egy társaság részvény- vagy kötvénykibocsátását nem számítják működési tevékenységnek.
A társaság legfontosabb működési tevékenységei közé tartozik a gyártás, értékesítés, reklám és marketing tevékenységek.
Működési tevékenységek
A működési alapok
A működési tevékenységek olyan termékek napi tevékenységei, amelyek részt vesznek a termék előállításában és értékesítésében, bevételek generálásában, valamint az általános adminisztratív és karbantartási tevékenységekben. A társaság pénzügyi kimutatásaiban szereplő működési jövedelem az a működési eredmény, amely a működési költségeknek a működési bevételekből történő levonása után marad. A társaság pénzforgalmi kimutatásának jellemzően egy operatív tevékenység része van, amely bemutatja a társaság legfontosabb működési tevékenységeiből származó készpénzbeáramlást és -kiáramlást.
Kétértelműség esetén a működési tevékenységek könnyen azonosíthatók a pénzügyi kimutatásokban szereplő osztályozással. Számos vállalat a működési jövedelmet vagy a műveletekből származó bevételt külön sorként jeleníti meg az eredménykimutatásban. A működési bevételt úgy számítják ki, hogy kivonják az eladási költségeket (COGS), a kutatási és fejlesztési (R&D) költségeket, az értékesítési és marketing költségeket, az általános és adminisztratív költségeket, valamint az értékcsökkenési és amortizációs költségeket.
A működési jövedelem nem tartalmazza a kamatbevételeket vagy költségeket. Például egy ruhaüzlet működési tevékenysége a következőket foglalhatja magában:
- Anyagok vásárlása a szállítóktól és a munkáért fizetett ruházati cikkek készítése. Anyagok a gyárba szállítása és a ruhák gyáraktól a raktárakig történő szállításaFolytatás szállítása raktárakból a kiskereskedelmi üzletekbe és postai úton történő vásárláshozA munkavállalók fizetése a raktárakba és kiskereskedelmi üzletekbe történő munkavégzéshezAz alkalmazottak kifizetése a műveletek felügyeletéért Adók fizetéseBérleti díj fizetése raktári és kiskereskedelmi létesítményekben
Egyéb kevésbé gyakori működési tevékenységek magukban foglalják a peres ügyekből származó pénzbírságokat vagy készpénzes elszámolásokat, visszatérítéseket és a biztosítási igényekből beszedett pénzt.
Kulcs elvihető
- A működési tevékenységek olyan termékek napi tevékenységei, amelyek részt vesznek a termék előállításában és értékesítésében, bevételek generálásában, valamint az általános adminisztratív és karbantartási tevékenységekben.A vállalkozás fő működési tevékenysége magában foglalja a gyártási, értékesítési, hirdetési és marketing tevékenységeket.Műveletekből származó cash flow fontos mérőszám, amelyet a pénzügyi elemzők és a befektetők használnak.A működési tevékenységek ellentétesek lehetnek a vállalkozás befektetési és finanszírozási tevékenységeivel.
Működési bevételek
A fő működési tevékenységek, amelyek bevételt generálnak egy vállalat számára, a termékek vagy szolgáltatások előállítása és értékesítése. Az értékesítési tevékenységek magukban foglalhatják a vállalat saját gyártású termékeinek vagy más vállalatok által szállított termékeknek a értékesítését, mint például a kiskereskedők esetében. Azok a vállalatok, amelyek elsősorban szolgáltatásokat értékesítenek, esetleg termékeket is eladhatnak.
Például egy gyógyfürdő-vállalkozás a szolgáltatások, például a masszázsok nyújtása mellett további jövedelmet kereshet az egészségügyi és szépségápolási termékek értékesítéséből.
A kamat- és osztalékbevételek, bár a teljes operatív cash flow részét képezik, nem tekinthetők kulcsfontosságú működési tevékenységnek, mivel nem képezik részét a társaság alapvető üzleti tevékenységeinek.
Üzemeltetési költségek
A kulcsfontosságú működési költségek magukban foglalják a gyártási költségeket, valamint a társaság termékeinek vagy szolgáltatásainak reklámozását és marketingjét. A gyártási költségek tartalmazzák az összes közvetlen termelési költséget, amelyet az eladott áruk (COGS) költsége tartalmaz.
A reklámozáshoz és a marketinghez kapcsolódó működési költségek magukban foglalják a társaság és annak termékei vagy szolgáltatásai hirdetési költségeit különféle médiacsatornák segítségével, akár hagyományos, akár online platformon keresztül. Ezenkívül a marketing költségek magukban foglalják a kiállításokon való megjelenést és a nyilvános rendezvényeken való részvételt, például jótékonysági adománygyűjtőket.
Működési tevékenységek és a cash flow kimutatás
A működési tevékenységből származó cash flow-k a cash flow-kimutatás fő alszakaszai közé tartoznak. Elkülönül a befektetési és finanszírozási tevékenységeket érintő szakaszoktól. A befektetési tevékenységek a hosszú távú eszközök, például eszközök és felszerelések jövedelmére vagy ráfordításaira vonatkoznak, míg a finanszírozási tevékenységek a társaság és a tulajdonosok, valamint a hitelezők közötti cash flow-k olyan tevékenységekből, mint kötvények kibocsátása, kötvények visszavonása, részvények eladása vagy készlet visszavásárlása..
Ahhoz, hogy pontos képet kapjon a társaság működési tevékenységéből származó cash flow-ról, a könyvelők az amortizációs költségeket, a forgóeszközök veszteségének csökkenését és a rövid lejáratú kötelezettségek növekedését a nettó jövedelemhez adják, majd kivonják a nyereségeket, a forgóeszközök növekedését és a rövid lejáratú kötelezettségek csökkenését. A befektetők a társaság működési tevékenységéből származó cash flow-t a cash flow másik két alkotóelemétől külön-külön vizsgálják, hogy megtudják, hol érkezik-e egy társaság pénze.
A befektetők pozitív cash flow-kat szeretnének látni a működési tevékenységekből származó pozitív bevételek miatt, amelyek ismétlődnek, nem pedig azért, mert a társaság minden eszközt eladja, ami egyszeri nyereséget eredményez. A társaság mérlege és eredménykimutatása elősegíti a pénzügyi helyzetének képet.
Példa a működési tevékenységekből származó cash flow-ra
Nézzük meg az Apple Inc. (AAPL) vezető technológiai vállalat cash flow adatait. Az iPhone gyártó a következőket jelentette a 2017. szeptemberében véget ért pénzügyi évre vonatkozóan:
- Nettó jövedelem 48, 35 milliárd dollárKeresés, kimerülés és amortizáció 10, 16 milliárd dolláronHátható adó és befektetési adójóváírás 5, 97 milliárd dollárEgyéb alapok 4, 67 milliárd dollár
Az első képlet szerint ezeknek a számoknak a összegzése 69, 15 milliárd dollárt eredményez a műveletekből származó pénzeszközök értékén. A működőtőke nettó változása ugyanebben az időszakban volt (-5, 55 milliárd). A műveletekből származó pénzeszközök hozzáadásával az Apple működési tevékenységének cash flow-ja (69, 15 USD - 5, 55 USD) = 63, 6 milliárd USD.
