A Bank of America Corporation (BAC) vezérigazgatója, Brian Moynihan egy heti közepén tartott konferencia során gránátot dobott a kereskedelmi banki szektor helyreállítási erőfeszítéseihez, mondván a befektetőknek és az elemzőknek, hogy a második negyedévben az értékesítésből és a kereskedelemből származó bevételek alacsonyak lesznek 2017-hez képest, ha az üzlet nem működik felveszi a negyedév utolsó hónapjában. A jóindulatú hír hozzátette az ágazati rossz közérzethez, amely mindössze 3% -os hozamot hozott 2018-ban.
A regionális bankok jobban teljesítettek, a regionális bankok szektorának legfontosabb alapja több mint 8% -ot nyert. Ez a különbség felosztja a szakadékot a kereskedelmi házakban zajló gyenge üzleti beruházások és a régiókban tapasztalható erőteljes növekedés között, amelyet a magasabb kamatlábak és az egészséges fogyasztói kiadások támasztanak alá. Ennek ellenére mindkét csoport küzd a januári ellenállás szintjének megszüntetésével, amelyet a kereskedelem feszültségei és az adócsökkentések kudarca okozott, ami a gazdasági tevékenység jelentős emelkedéseit eredményezi.
A befektetők remélik, hogy az elkövetkező hónapokban enyhülnek a kereskedelem feszültségei, de ez valószínűtlennek tűnik, figyelembe véve a Trump kormányának a közelmúltban tapasztalható szabadságát. A tarifák és a kereskedelmi háborúk hatalmasak lehetnek az amerikai gazdaság botrányában és a többéves bikapiac megszüntetésében, mivel a megtorlás valószínűleg csökkenti a külföldi értékesítéssel rendelkező amerikai vállalatok bevételeit. A hosszú listán szerepelnek az autógyártók, a mezőgazdasági termelők és a berendezések gyártói.
Az SPDR S&P Bank ETF (KBE) 2007-ben 60, 41 dollár fölé emelkedett, és a 2008. évi gazdasági összeomlás során zuhant, és 8, 90 dollárra esett. Az ezt követő fellendülési hullám 2013-ban az 50% -os eladási visszavásárlási szintnél állt le, helyet adva a többéves konszolidációnak, amely a 2016. évi elnökválasztás után jelentős áttörést eredményezett. Az alap 201 lépésre két lépcsőn lépkedett, és megfordult a.786 visszahúzáskor, ahol az elmúlt négy hónapban oldalirányban csiszolt.
A márciusi kitörési kísérlet megállt a január legmagasabb pontján, az alsó 50 dollárnál, megerősítve a téglalap mintázatot 46, 50 dollár támogatással. A március és május közötti lusta uptick több mint egy hete középkategóriába került, és egy sekély medve zászlót vésett, amely korlátozott vételi érdeklődésre utal. Az alap éppen május 7 óta zárult le az 50 napos exponenciális mozgó átlag (EMA) alatt, és idén másodszor hamarosan másodszor is kipróbálhatja a 200 napos EMA-t.
A.786 retracement jól megszerzett hírnevet szerzett az alacsonyabb magasságok nyomtatásánál a hosszú távú emelkedések során, így az alap tökéletes áron ül, hogy új hanyatláshoz lépjen be. A havi sztochasztikus oszcillátor medveciklusra lépett át 2018 januárjában, és még mindig nem érte el a túlzott eladási sort. A heti mutató ugyancsak átlépett, és az ikerszél szélsőségesen gyengeséget jelez a nyári hónapokban.
A mérlegfőösszeg (OBV) szilárd, mint szikla, 2016-ban áttörött az árral, és új csúcsokat tett közzé. Májusban újabb új csúcsot adott hozzá, ugyanakkor az ár közepes szintre esett, és egy bullish eltérést generált, amely azt sugallja, hogy a vevők továbbra is felelősek. A medve sztochasztikás ciklusok azonban ragaszkodnak ahhoz, hogy az idő lejár, figyelmeztetve az elkötelezett bikákat, hogy hamarosan lépjenek fel, vagy hogy komoly kockázatot jelenthetnek.
A kitörés végül megnyitja az ajtót a 100% -os retracement szintre, vagyis a 2007. évi magasságra, befejezve a hosszú körútot. Ami a támogatást illeti, a 40 dollár közepén a megtakarítás elmulasztása olyan jelentős eladási jeleket indít el, amelyek kedveznek a felső 30 dollárba történő becsúszásnak, és a 2016. évi kitörési szint jelentős tesztelését eredményezik. A hosszú vagy a rövid pozíciókból keveset lehet elérni, amíg ez az elmozdulás kibontakozik, tehát az oldalvonalak úgy néznek ki, mint a megfelelő hely, ahol ebben az időben lehet. (További információ: Miért állnak a nagy bankok állásainak meredesebb visszaesései .)
Alsó vonal
A kereskedelmi bankrendszer továbbra is küzd, az elsődleges szektor alapja idén mindössze két pontot adott hozzá. A volumenelemzés azt mutatja, hogy a bikák továbbra is felelősek, ám most vannak kedvezőtlen relatív szilárdsági ciklusok, amelyek növelik az esélyt egy újabb utazás januári legalacsonyabb szintre történő elérésére. (További olvasnivalókért nézd meg: Morgan Stanley két év alatt látja a Steepest esését .)
