Mi az a nyílt végű befektetési társaság - OEIC?
A nyíltvégű befektetési társaság (OEIC) az Egyesült Királyságban székhellyel rendelkező befektetési alap, amely részvényekbe és más értékpapírokba történő befektetésre épül fel. A társaság részvényjegyzéke a londoni tőzsdén (LSE) és a részvények ára nagyrészt az alap mögöttes eszközein alapul. Ezek az alapok különféle típusú befektetési stratégiákat keverhetnek, mint például a jövedelem és a növekedés, valamint a kis- és nagy kapitalizáció, és folyamatosan módosíthatják befektetési kritériumaikat és az alap méretét.
Az OEIC-ket „nyitott végűnek” hívják, mert új részvényeket hozhatnak létre a befektetői igények kielégítése érdekében. Ezenkívül az alap törli az alapból kilépő befektetők részvényeit.
Kulcs elvihető
- A nyíltvégű befektetési társaság (OEIC) egyfajta alap, amelyet az Egyesült Királyságban értékesítenek, hasonlóan az USOEIC-kben működő nyílt végű befektetési alaphoz, amely professzionálisan kezelt egyesített befektetői alapokból álló portfóliót kínál, amely különböző részvényekbe, kötvényekbe és egyéb értékpapírokba fektet be. Az OIEC-ek ára naponta egyszer történik, a mögöttes portfóliójuk nettó eszközértéke alapján. A legtöbb OIEC eladási és éves kezelési díjakat hordoz, az úgynevezett folyó költségek számát.
A nyitott végű befektetési társaság megértése
Egy nyíltvégű befektetési társaság összevonja a befektetők pénzét, és széles körű befektetésekre osztja szét, például részvényekre vagy fix kamatozású értékpapírokra. Ez a diverzifikáció hozzájárul a befektető tőkéjének elvesztésének kockázatának csökkentéséhez. Az OEIC alapok növekedési vagy jövedelmi potenciált kínálnak. Általában közép- és hosszú távú befektetésekként működnek, amelyeket legalább öt és tíz évig tartanak.
Bármelyik 18 éves vagy annál idősebb brit befektető befektethet az iparági szakértők által kezelt alapok széles körébe. Mint az Egyesült Államokban, a tőke növekedéséhez, a jövedelemtermeléshez vagy a kettő kombinációjához különféle kockázatok állnak rendelkezésre. A részvényesek befektethetnek maguk vagy gyermekeik számára. Amikor a gyermekek 18 éves lesznek, a befektetést maguk viselik.
Az OEIC részvények díjai
2019-től a befektetők kb. 2% -os kezdeti díjat fizetnek új részvények vásárlásakor. Az ilyen típusú előtakarékosság csökkenti az alapba jutó pénz mennyiségét részvények vásárlására. Ezenkívül az éves kezelési díj (AMC) a befektető részvényeinek értékének körülbelül 1–1, 5% -a. Az AMC fedezi az alapkezelők szolgáltatásait. Azok az alapok, amelyeket nem aktívan kezelnek, mint például az indexkövetők, sokkal alacsonyabb díjakat fizetnek.
A legtöbb alap a teljes költségarányt (TER) vagy a folyamatos díjszámot (OCF) idézi. Minden egyes díj tartalmazza az AMC-t és a különféle termékek összehasonlításához felhasznált egyéb költségeket. A TER és az OCF nem tartalmaz kereskedői díjakat, amelyek jelentősen hozzájárulhatnak az éves költségekhez, ha az alap magas forgalmú.
Lehet, hogy a részvények eladásáért kilépési díjat számít fel, az eladás teljes értékének százalékos aránya alapján. Számos OEIC azonban nem számít fel kilépési díjat.
Befektetés az OEIC-kbe
Az OEIC-k hasznosak azoknak a befektetőknek, akiknek nincs idejük, érdekük vagy szakértelmük a befektetések aktív kezeléséhez. A befektetők az alaptól függően egyszeri vagy havi összeget fektethetnek be minimális összegekkel. Ezenkívül az alapokhoz való online vagy telefonon való hozzáférés általában egyszerű. Ezenkívül a részvényesek díjat fizethetnek, amikor az alapok között mozognak.
Előnyök
-
Professzionális pénzkezelést kínál
-
Diverzifikált portfólióval rendelkezik, csökkentve a kockázatot
-
Nagyon folyékonyak
-
Feature alacsony befektetési minimumok
Hátrányok
-
Magas éves díjakat, értékesítési díjakat viseljen
-
Adót kell fizetni
-
A készpénztartalékot fenntartania kell, korlátozva a hozamot
-
Közepes és hosszú távú befektetési horizont szükséges
Az OEIC nem adókedvezményes; tehát a kamat és az osztalékok adókötelesek, és a részvények eladása tőkenyereség-adót vonhat fel. Természetesen az érintett összegeknek meg kell haladniuk az osztalék és a tőkenyereség adókedvezményeit. A részvényesek az OEIC-ket adómentesen is birtokolhatják egyéni megtakarítási számlán (ISA) vagy más brit nyugdíjrendszerben.
A befektetési értékeket és az ebből származó jövedelmet azonban nem garantálják, és növekedhetnek vagy csökkenhetnek, a befektetési teljesítménytől és a külföldi piacokra befektető alapok devizaneveinek függvényében. Ezért a részvényes nem kaphatja meg az eredeti befektetett összeget.
Az amerikai lakosok nem rendelkezhetnek részvényekkel az OEIC-kben. Az amerikai részvényeseknek rendelkezniük kell azzal, hogy az OEIC eladja részvényeit vagy befektetéseit átruházza az Egyesült Királyság rezidenseire.
OEIC-k vs befektetési alapok
Az Egyesült Királyságban a befektetési alapok két leggyakoribb típusa a befektetési alapok (UT) és az OEIC-k, és ezeknek is sok közös vonása van.
Az OEIC-khez hasonlóan a befektetési alapok olyan menedzserből állnak, aki nyílt végű formában vásárol részvényeket és kötvényeket az alap tulajdonosai számára. A kettő elsősorban az árképzés szempontjából különbözik. A befektetési alapoknak két ára lesz:
- Ajánlati ár - az egyes alapoknak visszaadott befektetési jegyek ára az alapnakAjánlati ár - az alap egyes befektetési jegyeinek megvásárlásának ára.
Az OEIC-k naponta csak egy árat fizetnek, az alap mögöttes eszközeinek nettó eszközértékén (NAV) alapulnak. Az OIEC-k általában alacsonyabbak, mint az UT-k, mivel egyszerűbb felépítésük van. Sok befektetési társaság éppen ezért átalakította a befektetési alapokat OEIC-kké.
Példa az OEIC-k valós világára
A brit OEIC-k összehasonlíthatók az amerikai befektetési alapokkal, és sok amerikai befektetési társaság kínál, amely az Egyesült Királyságban üzleti tevékenységet folytat. Az egyik ilyen a Fidelity International, a Fidelity Investments tengerentúli részlege. 2018 júliusában a divízió bejelentette, hogy változó kezelési díjakat vezet be öt Egyesült Királyságban lakóhellyel rendelkező OEIC-k számára, ideértve a Fidelity Special Situations, a Fidelity European, a Fidelity Asian Dividend, a Fidelity globális különleges helyzeteket és a Fidelity American alapokat.
A változás ténylegesen 10% -kal csökkentette az alapok alap AMC-jét.
