Omega meghatározás

Mi az Omega?

Az Omega az opcionális árképzés mértéke, hasonlóan a görögök opciójához, amely maga az opció különféle jellemzőit méri. Az Omega az opció értékének százalékos változását méri a mögöttes ár százalékos változása szempontjából. Ilyen módon méri az opciós pozíció tőkeáttételét.

A képlet a következő:

Ω = Az SPercent változás százalékos változása V-ben, ahol: V = az opció áraS = Alapérték

Az omega az opciós ár harmadik származéka és a gamma származéka. Rugalmasságnak is nevezik.

Kulcs elvihető

• Az opciós ár harmadik származéka, az Omega egy opció tőkeáttételének hatását méri. Az omega nem mindig utal az opciós görögökre. Ezt a változót leggyakrabban az opciós piaci szereplők vagy más kifinomult, nagy volumenű opcionális kereskedők használják.

Hogyan működik az Omega?

A kereskedők számos okból használnak opciókat, de az egyik legfontosabb a tőkeáttétel. Például egy kicsi befektetés egy vételi opcióba lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy ellenőrizze az alapul szolgáló értékpapír nagyobb dollárértékét. Más szavakkal, egy vételi opció, amely szerződésenként 25, 00 dollárral, vagy 250 dollárral kereskedhet, 100 részvényt vehet igénybe 100 részvényenként 50 dollár értékben, 5000 dollár értékben. A tulajdonosnak joga van, de nem kötelezettsége, hogy ezt a 100 részvényt megvásárolja egy meghatározott áron (a vételár) egy adott időpontban.

A tőkeáttétel gyakorlati megjelenése érdekében tegyük fel, hogy a Ford Motor Co. részesedése egy adott időszakban 7% -kal növekszik, míg a Ford vételi opciója ugyanebben az időszakban 3% -kal növekszik. A hívás opciójának omega-értéke 3 ÷ 7 vagy 0, 43. Ez azt jelentené, hogy minden 1% -os Ford részvény mozgásakor a vételi opció 0, 43% -ot fog mozgatni.

Opciók görögök

Az Omega kiszámítása a görögök két standard opciójának, a Delta és a Gamma alapján történik. Ez a mutatókészlet megérti az opciós szerződés kockázatát és haszonját a különféle változókat illetően. A görögök a leggyakoribb lehetőség:

Delta (Δ): Az opció értékének változása a mögöttes ár változásának függvényében.

Theta (Θ): Az opció értékének változása a lejárathoz való időbeli változáshoz viszonyítva.

Rho (ρ): Az opció értékének változása a kockázatmentes kamatláb változásának függvényében.

Omega (Ω): Az opciós ár százalékos változása a mögöttes ár százalékos változása szempontjából.

Vega (v): Az opció értékének változása a mögöttes volatilitás változásának függvényében. (A Vega nem egy görög levél neve.)

Egy másik gyakori görög egy másodrendű változó, gamma (Γ): a delta származéka, amely a delta változását méri a mögöttes ár változása szempontjából.

Kapcsolat Delta-val

Egy opció gamma szintje a delta változásának sebessége, és a delta delta-nak nevezhetjük.

Az omega-egyenlet kifejezhető:

$\Omega =\frac{\partial V}{\partial S}\times \frac{S}{V}$ Ω = ∂S∂V × VS

Tekintettel arra, hogy a delta egyenlete:

$\Delta =\frac{\partial V}{\partial S}$ Δ = ∂S∂V

az omega delta formájában fejezhető ki:

$\Omega =\Delta \times \frac{S}{V}$ Ω = Δ × VS