Mi a névleges megtérülési ráta?
A nominális hozam mértéke egy befektetés által generált pénzmennyiség, mielőtt figyelembe vesszük az olyan költségeket, mint az adók, a befektetési díjak és az infláció. Ha egy befektetés 10% -os hozamot eredményezne, akkor a nominális kamatláb 10% -kal egyenlő. Miután a befektetési időszak során figyelembe vették az inflációt, a tényleges hozam valószínűleg alacsonyabb lenne.
A nominális megtérülési rátának azonban megvannak az előnyei, mivel lehetővé teszi a befektetők számára, hogy összehasonlítsák a befektetés teljesítményét, függetlenül az egyes befektetésekre alkalmazandó eltérő adómértékektől.
A névleges megtérülési ráta képlete van
Névleges megtérülési ráta = Eredeti befektetési értékFolyó piaci érték - Eredeti befektetési érték
A névleges megtérülési ráta kiszámítása
- Vonja le az eredeti befektetési összeget (vagy a befektetett tőkeösszeget) a befektetés aktuális piaci értékéből (vagy a befektetési időszak végén). Vegye ki az eredményt a számlálóból, és ossza meg az eredeti befektetési összeggel.Sorozzuk meg az eredményt 100-zal elérni a nominális hozamot százalékban.
Mit mond neked a névleges megtérülési ráta?
A nominális megtérülési ráta segít a befektetőknek felmérni portfóliójának teljesítményét, függetlenül attól, hogy részvényekből, kötvényekből vagy más befektetésekből áll-e. A nominális megtérülési ráta kiküszöböli a teljesítményt befolyásoló külső tényezőket, például az adókat és az inflációt. A nominális megtérülési ráta felhasználásával a befektetők összehasonlíthatják a különböző befektetések teljesítményét különböző időszakokban, amelyek eltérő inflációs rátával rendelkezhetnek.
A portfólió vagy annak alkotóelemei nominális hozamának nyomon követése segít a befektetőknek meglátni, hogyan kezelik befektetéseiket az idő múlásával.
Névleges és adózás utáni megtérülési ráta
A befektetés adózás utáni megtérülési rátája figyelembe veszi a befektetés hozamainak adóztatását. A legtöbb esetben a befektetők különféle adókat fizetnek a befektetésektől a befektetés alapján, a befektetés időtartamának és a befektető adójának megfelelően. Ennek eredményeként két befektető eltérő adóbefizetési megtérülési szempontokkal nézhet szembe, még akkor is, ha ugyanaz a befektetés azonos nominális hozammal.
Ezenkívül a különféle befektetésekre eltérő adómértékek vonatkoznak rájuk. Ha egy befektető összehasonlítja az önkormányzati kötvényt egy vállalati kötvénnyel, amelyben mindkét kötvény azonos nominális hozammal rendelkezik, adózás utáni bevallásuk jelentősen eltér. A legtöbb esetben az önkormányzati kötvények adómentesek, míg a vállalati kötvényekből származó jövedelem adóköteles. Ennek eredményeként, ha az IRS a vállalati kötvényt adóztatja, akkor a hozam mértéke lényegesen alacsonyabb lesz, mint az önkormányzati kötvény hozama, mivel a vállalati kötvény tőkenyereség-adó alá tartozik.
Kulcs elvihető
- A nominális hozam mértéke egy befektetés által generált pénzmennyiség, mielőtt figyelembe vesszük az olyan költségeket, mint az adók, a befektetési díjak és az infláció. A nominális megtérülési ráta segíti a befektetőket portfóliójának teljesítményének felmérésében azáltal, hogy eltávolítja a teljesítményt befolyásoló külső tényezőket, például az adókat és az inflációt. A portfólió vagy annak alkotóelemei nominális hozamának nyomon követése segít a befektetőknek meglátni, hogyan kezelik befektetéseiket az idő múlásával.
Példa egy névleges megtérülési rátára
Tegyük fel, hogy egy befektető 100 000 dollárt helyezett egy díjmentes alapba, amelyet egy évre fektetnek be. Az év végén a beruházás értéke 108 000 USD volt, figyelembe véve az ugyanazon év végi piaci árat:
- A nominális megtérülési rátát a következőképpen kell kiszámítani:
$ 100000 ($ 108000- $ 100000) = 0, 08 = 8%
- A névleges hozam = 8%.
A nominális megtérülési ráta és a tényleges megtérülési ráta közötti különbség
A valós megtérülési ráta egy befektetésből realizált éves százalékos hozam, amelyet az infláció vagy más külső tényezők hatására bekövetkező árváltozásokhoz igazítanak. Ha a nominális hozamot olyan tényezők, mint az infláció kompenzálására állítja be, meghatározhatja, hogy nominális hozama mekkora része valós hozam. Ezzel szemben a nominális megtérülési ráta kiküszöböli a teljesítményt befolyásoló külső tényezőket, például az adókat és az inflációt.
A névleges megtérülési ráta korlátozásai
A nominális megtérülési ráta nem tartalmazza az inflációt vagy az adókat a befektetés teljesítményének kiszámításakor. Például, ha egy beruházás 10% -ot keresett egy év alatt, de az infláció 2, 5% volt ugyanabban az időszakban, akkor a tényleges hozam 7, 5% vagy 10% - 2, 5% infláció lenne. Noha a nominális kamat hozam fontos mutató a több befektetés teljesítményének összehasonlításakor, azt együtt kell használni a reálhozammal, hogy megbizonyosodjon arról, hogy az infláció vagy az emelkedő árak nem rontják el a befektetési nyereségeket.
