A jelzálog-kamatlábak nagyon jelentős hatással vannak a ház finanszírozás révén történő hosszú távú megvásárlásának költségeire. Egyrészt a jelzálogkölcsön-felvevők a lehető legalacsonyabb kamatot keresik; másrészt a jelzálogkölcsön-hitelezőknek az általuk felszámított kamatlábakon keresztül kell kezelniük kockázatukat. A legalacsonyabb jelzálog-kamatlábak csak azoknak a hitelfelvevőknek érhetők el, akiknek pénzügye a legmegfelelőbb és a legteljesebb hitel történelem van.
Míg a hitelfelvevők pénzügyi helyzete befolyásolja a kamatlábak elérhetőségét, a nagyobb gazdasági tényezők és az állam pénzügyi politikája befolyásolja az egész jelzálog-kamatot. Lehet forgatni ezt az öt fontos tényezőt. Mindegyik a kínálat és a kereslet alapvető szabályait ábrázolja. Kicsit technikai jellegű, de ezen alapelvek megtanulása jó módszert kínál arra, hogy elgondolkodjon azon, hogy mit fizet most, és mi várható a jövőben.
Infláció
Az infláció következtében az árak fokozatosan felfelé mozognak az egész gazdaság egyik alapvető tényezője és kritikus tényező a jelzálogkölcsön-hitelezők számára. Az infláció idővel csökkenti a dollár vásárlóerejét. A jelzálogkölcsön-hitelezőknek általában olyan szinten kell tartaniuk a kamatlábakat, amelyek legalább elegendőek a vásárlóerőnek az infláció által okozott eróziójának kiküszöböléséhez annak biztosítása érdekében, hogy kamatmegtérüléseik valós nettó nyereséget képviseljenek.
Például, ha a jelzálog kamatlába 5%, de az éves infláció szintje 2%, akkor a kölcsön tényleges megtérülése a hitelező által megkapott dollárok vásárlóereje alapján csak 3%. Ezért a jelzálogkölcsön-hitelezők gondosan figyelemmel kísérik az infláció mértékét, és ennek megfelelően módosítják az arányokat.
A gazdasági növekedés szintje
A gazdasági növekedés mutatói, mint például a bruttó hazai termék (GDP) és a foglalkoztatási ráta, szintén befolyásolják a jelzálog-kamatlábakat. A magasabb gazdasági növekedési szintek általában magasabb jövedelmet és magasabb fogyasztói kiadásokat eredményeznek, beleértve azt is, hogy egyre több fogyasztó igényel jelzálogkölcsönöket lakásvásárláshoz. Ez minden rendben, de a jelzálogkölcsönök iránti általános kereslet növekedése általában magasabbra helyezi a jelzálogköltségeket. Ok: A hitelezőknek csak annyi pénz áll rendelkezésre, hogy kölcsönadjanak.
Természetesen az ellenkező hatás a gyengülő gazdaság következménye. A foglalkoztatás és a bérek csökkenése következtében csökken a lakáshitelek iránti kereslet, ami viszont lefelé nyomást gyakorol a jelzálogkölcsön-hitelezők által kínált kamatlábakra.
Federal Reserve monetáris politika
A Szövetségi Központi Bank által folytatott monetáris politika az egyik legfontosabb tényező, amely mind a gazdaságot, mind pedig a kamatlábakat, beleértve a jelzálog-kamatlábakat, egyaránt befolyásolja. A Federal Reserve nem határozza meg a különleges kamatlábakat a jelzálogpiacon. A Fed Alapok kamatlábának meghatározása és a pénzkínálat felfelé vagy lefelé történő kiigazítása során tett lépései azonban jelentős hatást gyakorolnak a hitelfelvevő közönség számára elérhető kamatlábakra. Általában a pénzkínálat növekedése nyomást gyakorolt a kamatlábakra, miközben a pénzkínálat nyomásait felfelé szigorította.
A kötvénypiac
A bankok és a befektetési vállalkozások befektetési termékekként jelzáloggal fedezett értékpapírokat (MBS) forgalmaznak. Az ezen hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokból rendelkezésre álló hozamoknak elég magasnak kell lenniük, hogy vonzzák a vásárlókat. Ennek az egyenletnek a része az a tény, hogy az állam- és vállalati kötvények versengő hosszú távú fix kamatozású befektetéseket kínálnak. Az ezekkel a versengő befektetési termékekkel kereshető pénz befolyásolja az MBS által kínált hozamokat. A nagyobb kötvénypiac általános állapota közvetetten befolyásolja azt, hogy a hitelezők mennyit számítanak fel a jelzálogkölcsönökért. A hitelezőknek elegendő hozamot kell generálniuk az MBS-k számára, hogy versenyképessé váljanak a teljes adósságbiztosítási piacon.
Az egyik gyakran használt államkötvény-referenciaérték, amelyhez a jelzálogkölcsön-hitelezők gyakran rögzítik kamatlábaikat, a 10 éves államkötvény hozama. Az MBS-k átlagos felára a tízéves kincstári kötvény hozama körülbelül 1, 7%. Az MBS-eladóknak magasabb hozamot kell kínálniuk, mivel a visszafizetés nem garantált 100% -ban, mint az államkötvényeknél.
Lakáspiaci feltételek
A lakáspiaci tendenciák és feltételek szintén befolyásolják a jelzálog kamatlábait. Amikor kevesebb házat építenek vagy kínálnak viszonteladásra, a lakásvásárlás visszaesése a jelzálogkölcsön iránti kereslet csökkenéséhez és a kamatlábak lefelé történő nyomásához vezet. Az utóbbi időben tendencia, amely szintén lefelé nyomást gyakorolt az adókulcsokra, egyre több olyan fogyasztót választ, akik inkább bérletet választanak, mint otthon vásárolnak. Az otthonok elérhetőségében és a fogyasztói keresletben bekövetkező ilyen változások befolyásolják azt a szintet, amelyen a jelzálogkölcsön-hitelezők meghatározzák a hitelkamatokat.
Alsó vonal
A jelzálog kamatlábai a kereslet és a kínálat alapvető szabályaihoz vannak kötve. Az olyan tényezők, mint az infláció, a gazdasági növekedés, a Fed monetáris politikája, valamint a kötvény- és lakáspiacok állapota, mind szerepet játszanak. Természetesen pénzügyi egészsége is befolyásolja a kapott kamatlábat. Tehát mindent megteszel, hogy a lehető egészséges maradjon. További információ: Hogyan működnek a kamatlábak a jelzáloggal kapcsolatban .
Olvasson tovább
