Mik a jelzálog-kiszolgálási jogok (MSR)?
A jelzálogkölcsön-szolgáltatási jogok (MSR) olyan szerződéses megállapodásra vonatkoznak, amelyben a meglévő jelzálog javításának jogát az eredeti hitelező eladja egy másik fél számára, amely a jelzálogkölcsönökkel kapcsolatos különféle funkciókkal foglalkozik.
Kulcs elvihető
- A jelzálogkölcsön-szolgáltatási jogokat a jelzálogkötelezettség kezdeményezője eladja egy másik pénzügyi intézménynek, amely átveszi a jelzálogkölcsön-adminisztrációt, amely magában foglalja például a kifizetések behajtását és az iniciatornak történő továbbítását. Az eredeti hitelező fizet a szolgáltatónak díjat a teljesítésért. Ez a munka.A jelzálogkölcsöntartó számára nem változik semmi, kivéve azt a címet, amelyre a kifizetéseket elküldik.
A jelzálog-szolgáltatási jogok (MSR) megértése
Az MSR-k folyamatos adminisztratív feladatokat látnak el, amelyeket a jelzálog teljes időtartama alatt rendszeresen feldolgoznak. A közös jogok közé tartozik a jelzálogkölcsönök havonta történő beszedésének, az adók és a biztosítási díjak letétbe helyezésének, valamint a kamat és a tőkeösszegeknek a jelzálogkölcsön-hitelezőnek történő továbbítása. Cserébe a szolgáltatót külön díjjal kompenzálják, amelyet a szervizmegállapodás elején létrejött és megkötött szerződés vázol fel.
A jelzálogkölcsön-befizetés összege, a kamatláb, a hitel típusa és egyéb tényezők változatlanok. A hitelfelvevőt illetően csak azt a címet kell megváltoztatni, amelyre a kifizetéseket elküldik, és a hitelével kapcsolatban felmerülő bármilyen kérdésével vegye fel a kapcsolatot a szervizzel, nem pedig az eredeti jelzálogkölcsön-hitelezővel. Szolgáltatója bármikor megváltozhat, de az eredeti hitelezőtől legalább 15 nappal korábban értesítést kell kapnia arról, hogy ez megtörténik, és új szolgáltatójanak a jogok megszerzésétől számított 15 napon belül értesítenie kell Önt.
A szövetségi banki törvények lehetővé teszik a pénzügyi intézmények számára, hogy jelzálogkölcsönöket adhassanak el, vagy kiszolgálási jogokat adhassanak át más intézményeknek fogyasztó hozzájárulása nélkül.
Példa az MSR eladására
Sarah 500 000 dolláros jelzálogkölcsönt vesz ki a hitelezőtől. Havonta fizeti meg a hitelezőt a tőke és kamatfizetések után. Három évvel később az A hitelező úgy határoz, hogy átadja a Sarah jelzálogjával kapcsolatos MSR-jét a B társaságnak. A szerződés feltételei szerint az A hitelező a B társaságnak díjat fizet a Sarah összes fennmaradó jelzálogbefizetésének feldolgozásáért. A jelzálogkölcsön-hitelező több időt és pénzt költehet új jelzálogkölcsönök nyújtásával, miközben az MSR-t vállaló társaság továbbadja a jelzálogkölcsön-kifizetéseket a hitelezőnek.
Különleges megfontolások
A hitelező gyakran eladja az MSR-eket hitelkeretek felszabadításának eszközeként, hogy pénzt kölcsönözhessen további hitelfelvevőknek. A jelzálogkölcsönök többsége 15-30 évig érvényes, és a banknak milliárd dollárra van szüksége ahhoz, hogy pénzt kölcsönözjön más jelzálogkölcsön-kérelmező fogyasztók számára. A körforgalomban az MSR eladása azt jelenti, hogy több ember válhat háztulajdonosokká, mivel ezeknek a jogoknak az értékesítése bevételt generál.
A hitelezők pénzt keresnek azáltal, hogy díjat számítanak fel az eredeti jelzálogkölcsönökről, és havonta kamatot keresnek a kifizetésekből. A jelzálogkölcsönök egyszerűen kiegészítő eszközök, amelyek több bevételt hoznak a bankok számára.
Az MSR előzményei
Az MSR-ek piaca erős volt az elmúlt években a javuló gazdaság, a jobb minőségű jelzálogkölcsönök és kevesebb nemteljesítés miatt. A fedezeti alapok, a bankok és az ingatlanbefektetési alapok (REIT) vonzónak találják ezeket az eszközöket, mivel az MSR-k magas kamatot hozhatnak. Például a SunTrust 2016 első negyedévében 8 milliárd dollárt vásárolt MSR-ben a befektetés szilárd megtérülésének (ROI) megszerzésének eszközeként, és az MSR portfóliója hónapokban 121, 3 milliárd dollárt tartalmazott kifizetetlen kölcsönök törlesztőrészletét, amelyet a bank kiszolgált. hitelezők.
A National Mortgage News 2019 júniusában számolt be arról, hogy az MSR-k „az egyik legjobban teljesítő fix kamatozású eszközosztály az elmúlt öt évben”. Ugyanakkor azt is mondja, hogy „2018 októbere óta közép- és hosszú távú kamatlábak estek, a tervezett és a tényleges jelzálogkölcsön-előrefizetési feltételezések felgyorsultak, aminek eredményeként az MSR-k várható átlagos élettartama jelentősen lerövidül. ”Ennek eredménye az volt, hogy„ az áprilisi és május közötti MSR-értékek következetesen (felére) szoroztak le. ” "Az MSR vásárlói kereslet továbbra is nagyon erős, és az MSR értékek körében általános egyetértés van a jelentésben, a National Mortgage News jelentése szerint."
