Major költözik
Nem terveztem, hogy több időt töltsek el a mai Chart Advisorban a bitcoinról, ám a kriptovaluta árának elmúlt 24 órában bekövetkező volatilitása érdemes további megbeszélést. Még a nem rejtjelező kereskedők számára is ez azért fontos, mert váratlan módon befolyásolhatja a tőzsdét.
A bitcoin és az amerikai dollár (BTC / USD) átváltási árfolyama ma több mint 12% -kal esett vissza, e veszteségek 1800 dollárjával tegnap este 10 perc alatt történt. Mint tegnap említettem, minél közelebb van a bitcoin 14 000 és 19 000 dollár közötti korábbi csúcshoz, annál valószínűbb, hogy a veszteségeket viselő befektetők eladást indítanak. Ezt a jelenséget gyakran tapasztaljuk olyan penny készleteknél, amelyek időszakonként "hiperbolikusak".
Az éjszakai eladásokat valószínűleg rontotta a Coinbase, Inc., az egyik nagy bitcoin-tőzsde műszaki leállása. Bevallom, hogy szkeptikus elfogultsággal bírnak a bitcoin, mint valuta ellen, mivel a volatilitás ilyen magas. Ideális esetben a csereközeg akkor a legjobb, ha középtávon viszonylag stabil és megbízható értéke van.
Függetlenül attól, hogy rajongója vagy a központi bank alapú monetáris rendszereknek, amelyeket a fő tartalékvaluták - az USA dollár (USD), euró (EUR), japán jen (JPY), brit font (GBP) stb. - ingadozásaik, vagy sem sokkal kisebbek és hosszabb ideig fordulnak elő, mint a BTC. Ez nem azt jelenti, hogy a kriptovalutákat nem fogják szélesebb körben elfogadni cserére, de eltart egy ideig, amíg ez megtörténik.
Még ha nem is érdekli a kriptovaluták, a bitcoin-rallyt továbbra is figyelemmel kell kísérni. A tőzsdén számos olyan vállalat működik, amely a bitcoin proxyjaként működik, köztük az NVIDIA Corporation (NVDA) és az Advanced Micro Devices, Inc. (AMD), amelyek fel-le mozognak a valutával. Ezek a vállalatok a "bitcoin-bányászok" által használt processzorokat állítják elő a bitcoin-kínálat növelése érdekében, és részvényárfolyamuk növekszik és esik, mint az ipari berendezések gyártói a 2001 és 2012 közötti arany fellendülés idején.
Még csak nem is zavarok azzal, hogy megvitassam azokat a néhány fillért sem, amelyek megváltoztatták a nevüket azért, hogy az elmúlt két évben kibővítsék a bitcoin mánia hatását (köhögés, Long Blockchain Corp, köhögés), ám valószínűleg ők is szikráznak és összeomlanak a pénznemmel.
A lecke itt az, hogy a tech-befektetőknek bele kell foglalniuk a bitcoin-piac elemzését a félvezető-ágazat esetleges pozícióinak értékelésekor. Még ha nem vesznek részt közvetlenül a bitcoin-bányászat folyamatában, más vállalatok valószínűleg profitálnak vagy szenvednek az NVIDIA-val és az AMD-vel együtt, mint a piaci ostorfűrészek.
Amint az a következő ábrán látható, az NVIDIA szorosan figyelemmel kísérte a bitcoint a tavalyi nagy visszaesések során, és a közelmúltban is magasabbra fordult, mivel a bitcoin a 8000 dollár fölé tudott jutni, ahol sok bányász képes áttörni a törést. Megmutattam a diagramot százalékban, hogy jobban szemléltessem a kapcsolatot. Ha ez a kripto-őrület korán összeomlik, láthatjuk, hogy a félvezetők és a processzorgyártók nagyon gyorsan javulnak, ami növeli az ágazat jelenlegi teljesítményének kockázatát.
S&P 500
Úgy tűnt, hogy a kereskedelemmel kapcsolatos aggodalmak tegnap rontották az S&P 500-at, ami negatív záródáshoz vezetett. A mai teljesítmény kicsit jobb volt, de Xi kínai elnök és Trump elnök közötti, a következő 20 nap G-20 ülésén folytatott megbeszélései továbbra is a legjelentősebb árakat befolyásoló X-tényező.
Miközben a saját elfogultságom során óvatosan bullish vagy semleges felé tartok, amikor a befektetők felkészülnek a második negyedéves eredményszakára, továbbra is aggasztom, hogy a hosszú távú hozamok még nem fordultak magasabbra. Amint az a következő ábrán látható, az S&P 500 és a tízéves kincstári hozamok eltérése az elmúlt két hónapban továbbra is fennáll. Mivel a hozamok annyira makacsak voltak, attól tartok, hogy a hétvégén folytatott kereskedelemre vonatkozó pozitív hírek nélkül a különbség a részvényárak visszaesésével, nem pedig a hozamok emelkedésével fog visszamenni az összehangolásba.
:
A kriptovaluta jövője 2019-ben és azt követően
Rekord-beáramló kötvény-ETF-ek járnak, mivel a befektetők fedezeti tőzsdei zuhanást mutatnak
Demokratikus vita gazdaságpolitikai csalólap
Kockázati mutatók - biztonságos valuták
Az egyik módszer a befektetők piaci kockázatának felmérésére a biztonságos menedzsment valuták révén, például a svájci frank vagy a japán jen. Ha ezeknek a valutáknak az értéke növekszik, a befektetők fedezhetnek és felkészülhetnek a visszaesésre. Ha viszont a biztonságos menedzsment valuták értéke csökken, akkor ezeket vagy kockázatos eszközök forrásának használják, vagy fedezeti ügyletként nem igényelnek. Akárhogy is, a csökkenő biztonságos menedzsment valuták általában jó jel a részvények számára.
Jelenleg nehéznek tűnik kitalálni, hogy a biztonságos menedzsment valuták emelkednek-e vagy esnek-e, mivel általában összehasonlítják a dollárral, amelynek értéke a fed héten a Fed bejelentése óta mindenütt csökken. Ugyanakkor megnézheti ezeket a valutákat úgy is, hogy „átlépte” őket valami másval, mint a dollár.
Például a következő táblázatban összehasonlítottam a brit fontot (GBP) a japán jennel (JPY), és a tendencia negatív, vagyis a jen erősödik a font ellen. Ez azért hasznos, mert a lehető legnagyobb mértékben eltávolítja a dollárt az elemzésből, és megerősíti, hogy a biztonságos menedék valuták továbbra is kereslenek.
Tapasztalataim szerint ez a fajta elemzés akkor is hasznos, ha időzítik az új bullish belépést a készletekbe. A kötvénypiacokhoz hasonlóan a valutaértékek gyakran a részvényárak változását is eredményezik. Ezért, ha olyan változást tapasztalunk, ahol a jen vagy a frank értéke jelentősen gyengülni kezd más tartalékvalutákkal, például a font vagy az euróval szemben, ez jelezheti a részvények korai beköltözését.
:
Amit az Forex kereskedőknek tudniuk kell a jenről
Mi az áruforgalom kereskedelme?
3 megfigyelhető piac, miután Trump találkozik Xi-vel
Lényeg - A kereskedelmi tárgyalások kiválthatják a vásárlást
A piac stabil volt, de szűk volt, mivel az S&P 500 küzd a korábbi magas és alacsony sapkák ellenállási szintje ellen. A kockázat mértékét továbbra is körültekintően óvatosan kell jelezni, és a hétvégén a kereskedelemről folytatott tárgyalások terén jelentõs fejlõdés folyik.
Noha a piacon lógó ismeretlen személyek lényegesek, úgy gondolom, hogy most lehetősége van nyitva tartani (a szándék szerint). A növekedés továbbra is pozitív, és ha jó hír érkezik a G-20 ülésén, azt várom, hogy a befektetők ezt és a Fed alkalmazkodó monetáris politikáját ürügyként használják fel a hamarosan történő visszavásárláshoz.
