Mi az a pénzpiaci fedezeti ügylet?
A pénzpiaci fedezeti ügylet olyan módszer, amellyel rögzítik a devizaügylet értékét a társaság belföldi pénznemében. Ezért a pénzpiaci fedezet segít a hazai társaságnak csökkenteni a devizakockázatát, amikor külföldi társasággal folytat üzletet. Ez lehetővé teszi a hazai társaság számára, hogy a várt ügylet előtt rögzítse partnerének pénznemét (a hazai társaság pénznemében). Ez bizonyosságot teremt a jövőbeni tranzakciók költségeivel kapcsolatban, és biztosítja, hogy a hazai vállalat rögzítse az árat, amelyet hajlandó és képes fizetni.
A pénzpiaci fedezeti ügy elmagyarázta
Pénzpiaci fedezet nélkül a belföldi társaság árfolyam-ingadozásoknak lennének kitéve, amelyek drasztikusan megváltoztathatják az ügylet árát. Noha az árfolyam-ingadozások a tranzakció olcsóbbá válhatnak, ugyanakkor drágábbá tehetik és esetleg költségektől mentesek is lehetnek.
A pénzpiaci fedezeti ügylet rugalmasságot kínál a fedezett összeg tekintetében. Például egy társaság csak a tranzakció értékének felét kívánhatja fedezni. Hasznos az egzotikus valuták fedezésére is, mint például a dél-koreai nyert, ahol a határidős ügyletek nem aktív kereskedelem.
Pénzpiaci fedezeti példa
Tegyük fel, hogy egy amerikai cég tudja, hogy hat hónapon belül be kell vásárolnia egy német vállalattól készleteket, és dollár helyett euróban kell fizetnie. A társaság egy pénzpiaci fedezeti ügylettel rögzítheti az euró dollárhoz viszonyított értékét a jelenlegi árfolyamon úgy, hogy még ha a dollár hat hónapon belül gyengül az euróhoz viszonyítva, az amerikai vállalat pontosan tudja, mi a tranzakciós költség. dollárban lesz, és ennek megfelelően költségvethet. A pénzpiaci fedezetet a következők hajtják végre:
- A deviza tranzakció aktuális értékének azonnali árfolyamon történő megvásárlása. A vásárolt külföldi valuta betéteinek elhelyezése és a kamat befizetése a kifizetés teljesítéséig.A befizetés felhasználásával fizetni kell a devizát.
Pénzpiaci fedezeti alternatívák
Ha az amerikai cég nem akarta használni a pénzpiaci fedezeti ügyletet, akkor határidős szerződést, devizaswapot is igénybe vehet, vagy egyszerűen csak esélyt vállalhat és fizethet, bármi is történik, ha az árfolyam hat hónap alatt történik. A vállalatok dönthetnek úgy, hogy nem használják a pénzpiaci fedezeti ügyletet, ha nagyszámú tranzakciót hajtanak végre, mivel a pénzpiaci fedezeti ügyletet rendszerint bonyolultabb megszervezni, mint a határidős ügyletet.
