Mi módosul az alábbiak szerint?
Az alábbiakban módosított szöveg a dátum gördülési pontja, amely akkor fordul elő, amikor a szerződéses ügylet napja ünnepnapra esik. Ha ez történik, a dátumot általában előre vagy hátra tolják, hogy egybeesjen egy munkanappal. Ha szerződéseket írnak alá a felek között különböző régiókban, különböző banki napokkal, akkor a következő módosítást alkalmazzák annak függvényében, hogy melyik fél fizeti a fizetést, mivel a tranzakció kezdeményezéséhez banki szolgáltatásokra lesz szükség.
A módosított követés megértése
Példa a módosított követésre a munkanapi egyezmény. Ez a hallgatólagos szabály kimondja, hogy ha a csere vagy más szerződéses ügylet fizetési határideje nem esik banki munkanapon, akkor a módosított következő nap a következő banki nap lesz. A szabály alól kivétel, ha a banki nap új hónapra esik; ebben az esetben a felek a fizetési dátumot megelőző banknapot veszik igénybe.
Módosított követő és csereügyletek
A csere egy olyan szerződéses példa, amelyben a fizetési határidő megváltozhat a következő feltételek szerint. A csere származtatott ügylet; ebben a szerződésben két fél pénzügyi eszközöket cserél, általában fiktív tőkeösszeg alapján számítva a cash flow-kat.
Minden pénzforgalom a csere egyik szakaszát foglalja magában. Az egyik cash flow általában rögzített, míg a másik változó (pl. Egy referencia-kamatláb alapján). A csereügyletek nem kereskednek a tőzsdén. Ehelyett a csereügyletek a vállalkozások vagy a pénzügyi intézmények közötti, tőzsdén kívüli szerződések, tehát a fizetés időpontjáról mindkét fél megállapodik a szerződés részeként. Ha a fizetés dátuma ünnepnapra esik, az azt követõen módosított idõben előre vagy hátra tudja tolni azt úgy, hogy munkanapon esik, és a szerzõdés teljesül.
Módosított követő és munkaszüneti napok
Időnként módosítani kell az alábbiakat, ha egy tranzakciót munkaszüneti napra állítanak be. Noha a munkaszüneti napok és a tőzsdei ünnepek nem mindig esnek egybe, a fizetés megtörténtét is megnehezítheti.
2019-ben az USA-ban az ünnepi ünnepek a következők: január 1 (újév), január 21 (Martin Luther King napja), február 18 (az elnök napja), május 27 (emléknap), július 4 (függetlenség napja), szeptember 2. (Labor Day), október 14 (Columbus nap), November 11 (Veteránok Day), November 28 (Thanksgiving Day) és December 25 (Christmas Day).
Ezek közül öt váltott nap évente: Martin Luther King napja, az elnök napja, az emléknap, a munkás napja, a Columbus nap és a hálaadás napja. Az így módosított követés megkönnyíti a származékos ügyletek szerződéses kifizetéseinek kezelését anélkül, hogy kifejezetten felsorolná az összes fizetési dátumot és a szerződésen belüli kivételeket.
