Mi az a Midcap Alap?
A közepes kapitalizációjú alap egy egyesített befektetési eszköz (pl. Befektetési alap vagy ETF), amely kifejezetten befektet a közepes kapitalizációjú társaságok vagy olyan társaságok részvényeibe, amelyek piaci kapitalizációja megközelítőleg 2 milliárd és 10 milliárd dollár közötti.
Kulcs elvihető
- A közepes kapitalizációjú alap olyan összevont befektetés, mint például a befektetési alap, amely olyan társaságokra összpontosít, amelyek piaci kapitalizációja a tőzsdén jegyzett részvények középső sorozatában található. A közepes kapitalizációjú részvények inkább nagyobb növekedési potenciált kínálnak a befektetők számára, mint a nagy kapitalizációjú részvények. kevesebb volatilitást és kockázatot jelent, mint a kis sapka alapú részvények.A közepes korlátú alapok lehetővé teszik a befektetők számára, hogy egyszerűen és költséghatékonyan tárolják az ilyen típusú részvények diverzifikált portfólióját. Számos referenciaindex található, amelyek nyomon követhetik a közepes kapitalizációjú alapokat, például az S&P 400 és Russell 1000.
A közepes kapitalizációjú alapok megértése
A közepes kapitalizációjú alapok diverzifikált portfóliót kínálnak a befektetők számára. A közepes tőkeértékű részvényalapok befektetnek a már működő vállalkozásokkal rendelkező vállalatokba. Ezért ezek a társaságok tőkeszerkezetük jelentős részét képezték a tőkepiacokon. Összességében a közepes kapitalizációjú vállalatok inkább nagyobb növekedési potenciált kínálnak, mint a nagy kapitalizációjú részvények, és kevesebb volatilitással bírnak, mint a kis kapitalizációjú szegmensek. A közepes kapitalizációjú alapok ezt a tőkeértékelési potenciált ki aknák kihasználni olyan alapok létrehozásával, amelyeket diverzifikáltak a közepes kapitalizációjú vállalatok között.
Számos alapkezelő társaság és index a közepes kapitalizációjú részvényekre összpontosít, olyan kiegészítő elemekkel, mint a növekedés vagy az érték. A közepes kapitalizációjú alapokat aktívan vagy passzív módon lehet kezelni. A piac közepes kapitalizációjú szegmense széles választékot kínál a befektetők számára. A mid-cap szegmens néhány legnépszerűbb referenciaértéke az S&P MidCap 400, a Russell 1000 MidCap Index és a Wilshire USA Mid-Cap index. 2019 júniusától a Wilshire US Mid-Cap index legkisebb tagja 1, 4 milliárd dollárra került becslésre. A legnagyobb piaci kapitalizációja 14, 3 milliárd dollár volt.
A Midcap meghatározása
A „közepes kapitalizáció” kifejezés azon vállalkozásoknak szól, amelyek piaci kapitalizációja (vagy értéke) 2 és 10 milliárd dollár között van. Ahogy a neve is sugallja, a közepes kapitalizációjú társaságok középen esik a nagyvállalati (vagy nagyvállalati) és a kis sapkás társaságok között. Az olyan osztályozások, mint a nagy-, a közép- és a kis sapkák, csak közelítések és idővel változhatnak.
A legtöbb pénzügyi tanácsadó szerint a kockázat minimalizálásának kulcsa a diverzifikált portfólió; A befektetőknek keverékeiknek kell lenniük a kis-, a közepes és a nagy kapitalizációjú részvényekből. Egyes befektetők ugyanakkor a közepes kapitalizációjú részvényeket is úgy tekintik, mint a kockázat diverzifikálásának módját. A kis növekedésű részvények kínálják a legnagyobb növekedési potenciált, ám ez a növekedés a legnagyobb kockázattal jár. A nagy kapitalizációjú részvények a legnagyobb stabilitást nyújtják, de alacsonyabb növekedési kilátásokkal rendelkeznek. A közepes kapitalizációjú készletek a kettő hibridjei, mind növekedést, mind stabilitást biztosítva.
A közepes kapitalizációjú alapok előnyei
A közepes kapitalizációjú alapoknak vannak bizonyos előnyeik mind az egyes közepes kapitalizációjú részvényekkel, mind az egyéb alaptípusokkal szemben. Habár kevésbé ingatag, mint a kis kapitalizációjú részvények, általában csak néhány közepes kapitalizációjú alap kezelése sokkal kockázatosabb, mint több nagy kapitalizációjú részvény birtoklása. Közép-cap alapba történő befektetés révén a befektetők a vállalatspecifikus kockázatok nélkül megragadhatják a közepes kapitalizációjú alapok növekedési potenciálját.
A közepes tőkeértékű alapok kissé eltérő mintát követhetnek, mint a nagy vagy a kis részvények. Emiatt hasznosak a portfólió diverzifikációjában. Történelmileg hosszú idők voltak, amikor a nagy vagy a kis készletek felülmúltak. A közepes tőkehatású alap kiválasztása megakadályozhatja a befektetőket, hogy túlságosan rossz irányba menjenek.
A közepes kapitalizációjú alapok kritikája
Ha egy közepes tőkeértékű alapba fektet be, nem pedig az egyes közepes tőkeértékű részvényekbe, a befektetők kihagyhatják a hatalmas nyereségeket. Különösen a William J. O'Neil által kifejlesztett CAN SLIM rendszert gyakran sikeresen alkalmazzák a közepes kapitalizációjú részvényekre. Az ötlet az, hogy a nyertes részvények felfedezhetők a kis sapkákkal való felfelé vezető úton. Mire az állomány eléri a közepes tőkeértékű alapokat, a spekulánsok készen állnak a profitra. O'Neil például a Netflixet (NFLX) jelölte meg 2009-ben a legjobb választásként. Ugyanakkor a legtöbb befektető kevésbé sikeres a győztesek kiválasztásában.
Példák a közepes tőkehatású alapokra
Íme néhány példa a piac legfontosabb közepes tőkehatású alapjaira.
BlackRock MidCap Növekedési Részvény Alap (BMGAX)
A BlackRock MidCap Growth Equity Fund aktívan kezelt befektetési alap. Célja, hogy a Russell MidCap Growth Indexből származó közepes kapitalizációjú vállalatokba fektessen be, amelyek véleménye szerint kiemelkedő növekedési jellemzőkkel bírnak. 2019. október 25-én az éves nettó eszközérték (NAV) hozama 27, 94% volt. Az alapot a Russell MidCap Growth Index-hez viszonyítják, amelynek hozama 27, 26% volt. Az alap bruttó ráfordítási aránya 1, 30%, a nettó ráta pedig 1, 05% volt az A-részvények esetében.
Vanguard Mid-Cap ETF (VO)
A Vanguard Mid-Cap ETF az egyik legnagyobb passzív index alap a közepes kapitalizációjú piaci szegmensben. Az alap index replikációs stratégiát alkalmaz a CRSP US Mid Cap index részesedésének és teljesítményének nyomon követésére. 2019. október 25-től az alap NAV hozama évente 24, 01%. Az alap ráfordítási aránya 0, 04%.
