A piac mozog
A jelenlegi, alacsony hatású hírkörnyezetben a fő piaci indexek szűk kereskedési tartományban tartottak minden nap az elmúlt 12 kereskedési ülés során. A héten vagy később ez a dinamika megváltozhat, amikor a befektetők úgy döntenek, hogy változtatnak portfóliójukban. Míg az S&P 500 (SPX) és a Nasdaq 100 (NDX) kissé emelkedett a nap folyamán, a Dow Jones ipari átlag (DJX) lényegében változatlan maradt.
Jerome Powell a Fed elnöke azonban szerdán és csütörtökön vallomásokat tesz Washington DC vegyes bizottsági tagjai előtt. Egyéb hírek hiányában ez megváltoztathatja a befektetők felfogását az Egyesült Államok gazdaságában zajló események fontosságáról. Későbbi reakcióik nagyobb mértékben mozgathatja a piaci árakat, mint az utóbbi napokban. Nem ez az első alkalom, hogy a kereskedők és a befektetők túlreagáltak a Fed elnök nyilatkozataira.
Ha a hír pozitív, akkor a piacfigyelők észrevehetik a félvezetők gyártóira gyakorolt hatást, amely ebben a negyedévben új emelkedő tendenciát kezdett. Az iparág részvényesei közül kettő kiemelkedik: Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) és NVIDIA Corporation (NVDA), amelyek mindegyike részesülhet a bitcoin iránti megújult érdeklődés előnyeiből (lásd az alábbi táblázatot).
A kamatlábak emelkedhetnek, és bizonyos készletek profitálnának
Ebben az évben harmadik alkalommal a Federal Reserve csökkentette a célzott hitelkamatlábat. Ez azonban nem akadályozta meg a 10 éves kincstárjegy index (TNX) jelentős emelkedését október 1-je óta. Lehet, hogy a befektetők vonzására hajlandó piacoknak emelniük kell a kamatlábakat, hogy több kötvény-vásárlót vonzhassanak az asztalhoz, de bármi is legyen a kamatnövelés oka, ez általában a tőzsde vonzása és matematikai negatív hatással van a kötvénypiacra.
De nem minden beruházás fogja ezt a feltételt fejfájásnak tekinteni. Vegye figyelembe, hogy a TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) részvényei tipikusan emelkednek a magasabb kamatlábak előrejelzésével. Ennek oka az, hogy az elemzők tudják, hogy a vállalat üzleti modellje erősen függ a részesedéseiből származó nyereségektől, amikor a kamatlábak emelkednek. A pénzügyi szektor készletei, ahogyan a State Street SPDR pénzügyi szektor indexe ETF (XLF) nyomon követi, szintén hajlamosak a növekvő kamatlábak alakulására (lásd az alábbi ábrát). Végül a kamatlábak emelkedését a Barclays UltraShort 20+ Year Treasury Fund (TBT), amely tőzsdei kereskedelemben részesülő alapként (ETF) kereskedik, és a kötvényárakkal fordított kapcsolatban áll, szintén nyomon követi.
