Mi a korlátozott meghatalmazás?
A korlátozott meghatalmazás (LPOA) a portfóliókezelő számára adott felhatalmazás arra, hogy az ügyfél számláján az ügyfél nevében meghatározott funkciókat hajtson végre. Az LPOA mérlegelési jogkört biztosít a portfóliókezelő számára olyan funkciók végrehajtására, mint például a kereskedelmi engedély, a kifizetési hatóság, a díjfizetési hatóság és az engedély, hogy nyomtatványokat küldjenek közvetlenül a brókernek (proxy-nyilatkozatok, ajánlati ajánlatok stb.). Mielőtt az ügyfél aláírja az LPOA-t, tudatában kell lennie azoknak a speciális funkcióknak, amelyeket felhatalmaztak a portfóliókezelőre, mivel az ügyfél felelős a kezelő által hozott döntésekért.
A korlátozott meghatalmazás megértése
Az LPOA-ban a "korlátozott" kifejezés arra a tényre utal, hogy bizonyos kritikus számlafunkciók továbbra is csak a számlatulajdonos számára állnak rendelkezésre, például készpénzfelvétel, kedvezményezett megváltoztatása vagy egyéb jelentős számlaműveletek. Az ügyfeleknek világosan meg kell határozniuk, mely hatásköröket kívánják megtartani.
Az LPOA engedélyei egyre gyakoribbá váltak az elmúlt évtizedben, mivel sok befektető áthelyezi számláját a szokásos brókercégektől butikpénzkezelő cégekhez, például a regisztrált befektetési tanácsadókhoz (RIA). Az LPOA-k lehetővé teszik a menedzser számára, hogy végrehajtja befektetési stratégiáját az ügyfél számára anélkül, hogy folyamatosan kapcsolatba kellene lépnie az ügyféllel a megbízás jóváhagyása előtt, mielőtt azt végrehajtják.
Korlátozott típusú meghatalmazási típusok
- Rugóerők: Rugóerővel rendelkező LPOA csak akkor válik aktívvá, ha egy előírt esemény kiváltja. A rugóerő LPOA-kat általában akarattal vagy a család élő bizalmával használják. Alapvetően az ilyen típusú LPOA csak akkor lép hatályba, amikor egy ügyfél meghal, vagy cselekvőképtelenné válik, és már nem tudja kezelni a számlákat. Nem indítható el, ha az ügyfél képes a saját ügyeinek kezelésére. Tartós és tartós: A tartós LPOA-k folyamatos felhatalmazást adnak a portfóliókezelőnek bizonyos funkciók végrehajtására, még akkor is, ha az ügyfél meghal vagy munkaképtelenné válik. Az LPOA-k többsége nem tartós, vagyis érvénytelenné válnak, ha az ügyfél meghal, vagy letiltásra kerül.
Korlátozott meghatalmazási űrlapok
Az ügyfelek általában akkor töltik ki a Meghatalmazás (POA) űrlapot, amikor a portfóliókezelőnél nyitják meg számlájukat. A legtöbb formában az ügyfelek választhatnak egy LPOA vagy a teljes meghatalmazás között. Az ügyfélnek ténylegesen meg kell adnia az ügyvédjét, aki általában a portfóliókezelő. Azoknak a további vezetőknek, akik befektetési döntéseket szándékoznak hozni az ügyfél nevében, szintén meg kell adniuk adataikat az űrlapon. A kitöltés után mind az ügyfélnek, mind az ügyvédnek alá kell írnia az űrlapot.
A portfóliókezelők általában segítik ügyfeleiknek a POA nyomtatványok kitöltését. Azok az ügyfelek, akik nem biztosak abban, hogy mely funkciókat engedélyezik, vagy bonyolult számlaszerkezettel rendelkeznek, érdeklődhetnek az ügyvédnél, hogy az aláírás előtt ellenőrizze a POA űrlapot.
