A JPMorgan Chase & Co. (JPM) összetevője több mint 2% -kal esett vissza a kedd piackutatás előtti eredménykimutatás után, miután hiányzott a negyedik negyedéves bevétel és a bevételi várakozások. A medve reakció a forgalomba hozatalt megelőző Citigroup Inc. (C) tegnapi visszaesését követi, amely rövid távú vásárlási lehetőséget jelentett. Ennek eredményeként az elsüllyedt vásárlók úgy gondolhatják, hogy az árufuvarozási hajó beindul a fedélzeten, ha a nyitó harangot követõen erõsebb áremelkedés történik.
A JPMorgan részvénye 2018-ban küzdött, és közel 9% -ot veszített el, ami a bank óriás legrosszabb teljesítményét jelzi 2011 óta. Sőt, ennél is fontosabb, hogy decemberben egy éves kettős top modellt törött el, amely olyan hanyatláshoz vezet, amely végül kipróbálhatja a 2016-os támogatást a 70-es években. Sajnálatos módon a JPMorgan részvények mintázata konstruktívabbnak tűnik, mint a legtöbb kereskedelmi bank, kiemelve az ágazatnak a kamatlábak emelkedésére és a tartós kereskedelmi feszültségekre való ápoló reakcióját.
JPM hosszú távú diagram (1995 - 2019)
TradingView.com
Az 1995-ös kitörés beindult az új évezredbe, 2000 márciusában 67, 20 dollárra emelkedett. Az ezt követő visszaesés felgyorsult a 2001. szeptember 11-i támadások után, és a hároméves távolság támogatását megszakította egy meredek hanyatlás alatt, amely végül a tizenéves közepén ért véget. 2002. október. A fellendülési hullám a medvepiac veszteségeinek kb. 50% -át visszahúzta, majd 2004 első negyedévében az alacsony 40 dollár dollárba esett.
Az állomány a következő 18 hónapban rosszul teljesített, és egy kétéves mélypontra esett vissza, mielőtt az ingatlan- és származékos ügyletekbuborékok erõs felfelé emelkednének. Ez a vásárlási impulzus jóval a 2000 májusának a mélypontja alatt ért véget 2007 májusában, engedve egy visszafogott visszahúzódást, amely a 2008-as gazdasági összeomlásba esett tovább. A történelmi mélypont mindössze 30 cent volt, a 2002. márciusi alacsonyabb szint alatt, és ez egy olyan erős visszapattanást jelentett, amely az új évtized elején megállt a 40 dolláros felső dollárban.
Ez a csúcs jelezte az ellenállást az elkövetkező három évben, mielőtt egy 2013-as kitörést elvégeztek, amely 2015-ben befejezte az oda-vissza a történelmi csúcsot. Ezen a szinten dupla tetejét faragott és augusztusban lerobbant, és kétéves mélypontra érte az 50, 07 dollárt előre. lassított felfelé és jelentős áttörés az elnökválasztás után. A rally egészséges nyereséget hozott a 2018. február mindenkori rekordjába, 119, 33 dollárra, és meredeken alacsonyabbra fordult, kettős felső mintát húzva, amely decemberben lelassult.
A havi sztochasztikus oszcillátor 2018 júniusában lépett be a vásárlási ciklusba, és októberben a legalacsonyabb szintre lépett át, mielőtt elérte a túlvásárolt szintet, feltárva a rejtett gyengeségeket az év végi bontás előtt. A mutató még mindig nem érte el a túlzott eladási szintet, emeli annak esélyét, hogy a részvények az első negyedévben valamikor új mélységet jelentenek. Az 50 hónapos exponenciális mozgóátlag (EMA) a 80-as évek közepén jelentős mélységet eredményezhet, ha ez megtörténik, mivel 2012 óta minden visszaesés tartotta ezt a támogatási szintet.
JPM rövid távú diagram (2016 - 2019)
TradingView.com
A 2016-ban és 2017-ben kezdődő rallyhullámokon átnyúló Fibonacci-rácsok dupla felső támaszt nyújtanak a rövidebb időtartamú uptick 0, 382 rally-visszahúzódása körül, míg a decemberi bontás a hosszabb távú uptick-nek a.382 retracementéhez közel esett vissza. A 103–105 dolláros szint most jelentős ellenállást jelez, amelyet széles körű elosztási hullám támaszt alá, amely a mérlegfőösszeg (OBV) felhalmozódási / eloszlási mutatóját a 2016. évi választások óta a legalacsonyabb szintre csökkentette.
Ez a belátható tendencia azt jósolja, hogy a rövid eladók 100 dollár feletti pozíciókat töltenek be egy olyan visszafordítás előtt, amely megszünteti a 2018. évi alacsonyabb értéket. Ez viszont azonnali tesztet eredményez a hosszú távú uptick 50% -ának visszahúzódásánál, amely szűk mértékben igazodik az 50 hónapos EMA-hoz. A 2017. április 81 dollár alacsony szintje szintén akkor játszhat szerepet, mert a rövidebb rally szakasz 0, 786-os visszahúzása jelentősen megnövelné a 100% -os visszahúzási esélyt.
Alsó vonal
A JPMorgan részvénye eladni fog, miután a pénzügyi óriás elmulasztotta a negyedik negyedéves nyereség- és bevételi becsléseket, de a 100 dolláros szint fölött visszakereskedhet, mielőtt az agresszív eladók meggyújtanák a legalacsonyabb lábat, amely megszakítja a 2018. évi alacsonyabb értéket.
Közzététel: A szerző a közzétételkor nem rendelkezett pozíciókkal a fent említett értékpapírok vonatkozásában .
