A biztonság érdekében az egyének, a nagy szervezetek és még a nemzetek is megtartják többlettartalékaik egy részét aranyban és devizában. Az elsődleges és legmegbízhatóbb tartalék valuta az USA dollár, ám a svájci frank is az egyik legjobb alternatíva. Ez a cikk azt vizsgálja, hogy miért jó a svájci frank befektetés.
Magas biztonság, alacsony kockázat és védelem az infláció ellen
A befektetők világszerte jobb hozamot és biztonságot keresnek befektetett tőkéjükhöz. Miközben a kötvények biztonságosak, általában alacsonyabb hozamot nyújtanak. A részvények és más pénzügyi eszközök magasabb hozamot kínálnak, de nagyobb kockázattal járnak. Az infláció egy másik olyan tényező, amely csökkenti a hozamot. A befektetők olyan eszközöket keresnek, amelyek biztosítják az egyensúlyt - védelmet az inflációval szemben, a kockázat elleni biztonságot és a megtérülési potenciált. Az arany és az amerikai dollár hagyományos eszközök voltak, de a svájci frank szintén potenciális befektetési opcióvá vált, mivel mindhárom paraméterre érvényes. (Kapcsolódó olvasmányhoz: Miért olyan erős a svájci frank )
A svájci frank mint biztonságos befektetés fejlesztése
A következő események támogatták a svájci frank biztonságos és robusztus befektetési eszközként való státusát:
- Oroszország milliárdokat keres az olaj és a földgáz értékesítésével. Eddig biztonságosan tartotta dollárban, amerikai értékpapírokban és aranyban. Az Egyesült Államok és az Európai Unió által Oroszországgal szemben kiszabott szankciók azonban arra késztették az országot, hogy alternatívákat keressen az amerikai dollárra és az értékpapírokra (bővebben: Az USA és az Európai Unió szankciói befolyásolják Oroszországot ). Az orosz rubel csökkenése arra késztette az orosz befektetőket és vállalkozásokat, hogy keressenek biztonságos valutákat, és sokan a svájci frankot választották biztonságos menedékként. A 2009 és 2013 közötti nemzetek közötti európai adósságválság jelentős forrásbeáramlást vezetett az érintett európai nemzetekből Svájcba. Az országok alapvetõen arra törekedtek, hogy pénzüket (eurót) biztosítsák a svájci frankhoz. A 2008-as, az Egyesült Államokból származó globális pénzügyi válság azt is jelentette, hogy az USA pénznemébõl és az értékpapírokból pénzeszközök kerültek át a svájci eszközökbe.
Miért biztonságos befektetés a svájci frank?
- A geopolitikai és gazdasági ökoszisztéma: Svájcban erős gazdasági rendszer működik, amely korlátozott, de reális növekedési ütemtel rendelkezik, ellenőrzött követelményekkel kielégítve. Svájc számára az előnye annak méretében rejlik. Ez egy kicsi ország, korlátozott népességgel. Ezenkívül a rendelkezésre álló természeti erőforrások megfelelő kiaknázása, valamint a folyamatos stabil gazdasági növekedés támogatásához szükséges korlátozott termelési és mezőgazdasági beruházások a stabil svájci gazdaság és a svájci frank kulcselemei. Svájc az Egyesült Államok hetedik legnagyobb hitelezője 2018 júniusától, ami bizonyítja stabil pénzügyi helyzetét. Nincs hiány: Svájc jövedelme meghaladja a kiadásait, így nincs hiány. Ez önállóvá teszi és stabilizálja valutáját. A gazdaság szintén nem tervez nagyobb beruházásokat. Az arany alternatívája: Az infláció kulcsfontosságú ok, amiért a befektetők az aranyat választják. Az aranyat a nemzetek az egész világon tartalékként használják, mert úgy vélik, hogy az jó inflációs fedezeti ügylet (további információkért lásd: Inflációs fedezeti ügynökség ). A svájci múltbeli infláció gyors ellenőrzése a relatív stabilitást jelzi, ami hatalmas beruházásokhoz vezetett a svájci frankban.
Grafikus jóvoltából: Tradingeconomics.com
- Független monetáris politika: A svájci frankot nem fedezi arany. A Svájci Nemzeti Bank (SNB) bármilyen mennyiségű valutát kinyomtathat tartalék nélkül. Valójában ez a kvantitatív enyhítés (QE), amely lehetővé teszi a központi bank számára, hogy függetlenül ellenőrizze az árfolyamot. Például az európai adósságválság nagy igényt vetett fel az euróövezet országaiból származó svájci frank iránt, amelyek a svájci frank értékének magasabb korlátokhoz vezettek. Ez költségessé tette a svájci exportot, és a frank magas értékelése veszélyt jelentett a svájci gazdaság számára. A Svájci Nemzeti Bank a svájci frank árfolyamát 1, 2 euróra rögzítette és enyhítette a svájci frank iránti magas kereslet hatásait. Ennek során a Svájci Nemzeti Bank kijelentette: „A svájci frank jelenlegi hatalmas túlértékelése heves fenyegetést jelent a svájci gazdaság számára, és magában hordozza a deflációs fejlõdés kockázatát.” Az olyan bankok, mint az UBS, díjat számítottak fel a nagy intézményi befektetõk számára, akik nagy mennyiségű betét a számlájukon. Ezek az intézkedések elriasztották a svájci frank rohamos vásárlását és stabilizálták a svájci gazdaságot. Mivel azonban az euró rögzített árfolyamon volt a frankhoz kötve, az euró más valutákhoz viszonyított csökkenése 2014-ben a svájci frank leértékelődését eredményezte. A Svájci Nemzeti Bank 2015. január 15-én végrehajtott időben történő fordított intézkedése az euróhoz viszonyított rögzített árfolyam megszüntetése érdekében biztosította, hogy a svájci frank megőrizze stabilitását. Kis adósságpiac: A svájci adósságpiac kis mérete növeli gazdasági előnyeit. Ha egy nagy gazdaság, például Oroszország vagy Németország, hatalmas tartalékait svájci adósságba helyezné, akkor hatékonyan átveheti az irányítást a svájci adósság felett. A kis piac miatt és mivel Svájcnak nincs szüksége külföldi alapokra, mivel nincs hiánya, az ilyen felvásárlások lehetetlenek. Ez védi a svájci gazdaságot, és segíti a svájci frank értékének stabilitását. Egyéb tényezők: Erős GDP mellett, nincs költségvetési hiány, alacsony munkanélküliség, a pénzügyi szolgáltatási ágazat jelentős gazdasági hozzájárulása, magas egy jövedelemre jutó jövedelem és titkos bankszámlákon keresztül történő források rendeltetése a svájci frank továbbra is biztonságos befektetés.
Alsó vonal
A svájci frank népszerű volt azon befektetők körében, akik pénzükre biztonságos menedéket keresnek. Nyilvánvaló, hogy a svájci gazdaság valószínűleg nem mozdul el alacsony adósságú, alacsony növekedésű ideológiájától, és továbbra is továbbra is jelentős banki rendeltetési hely lesz. Az alapok a svájci frank biztonságos és stabil befektetéseként szolgálnak az elkövetkező években.
