A kis sapkák beléptek a szezonálisan legkedvezőbb évszakukba, de ez kevés vigasz egy szörnyű 2018 után, amely több mint 12% -ot dobott a Russell 2000 Indexre. Még ennél is rosszabb, hogy az év közepén zajló áremelkedés hatalmas fejhamisítást eredményezett, az új magasságokra való emelkedés után, majdnem 28% -kal lefelé haladva decemberben. Mindkét mutató azt sugallja, hogy hosszú ideje vár el, hogy a befektetők befektetői a piaci univerzum e sarkában bízják meg nyugdíjazási számláikban.
Számos kis sapkájú elem azonban elérte a mélyen túlterhelt szintet, ami több hónapos helyreállítási hullámokat generálhat, vagy legalábbis ellenállást mutathat, amely felhasználható a megmaradó expozíció megvilágítására vagy kiküszöbölésére. Mindkét eredmény jobban hátrányos, ha elakad ezekben a radioaktív helyzetekben, miközben új lehetőségeket kínál a pozíció kereskedői és a gyorsujjú tömeg számára.
Az EquityClock.Com szerint a pozitív szezonalitás júliusig tart, az áprilisi időszak pedig az elmúlt 20 év legerősebb Russell 2000 nyereségét jelentette. A januári visszatérések ugyanakkor vegyesek ebben az időszakban, a vásárlók gyakran egy hónap elején bekövetkezett swoon után váltak megmentésre. Ez viszont azt sugallja, hogy az index még nem érte el az alsót, valószínűleg egy 2016 elejéhez hasonló széles körű értékesítési csúcspontot vár.
IWM havi diagram (2002 - 2018)
TradingView.com
Az iShares Russell 2000 ETF (IWM) a 2000 és 2002 közötti végén elérte az alacsony 30 dolláros dollárt, és magasabbra fordult, egészséges emelkedésbe lépve, amely 2007 júliusában a 80-as dollár közepén emelkedett ki. Majdnem 100 A bikapiac nyereségének% -a a 2008. évi gazdasági összeomlás során, mindössze két ponttal támogassa a támogatást a 2002. évi alacsonyabb szintnél, miközben az ezt követő visszafutás több mint két évbe telt ahhoz, hogy egy körutazást az évtized közepén elérte.
Az alap ötéves kupa- és fogantyúmintát készített, és 2013 januárjában kitört, és hatalmas előleget hajtott végre, amely 2015 áprilisában meghaladta a 125 dollárt. e hosszú távú támogatási szint megsértése 2009 óta. A vevők ezután átvették az irányítást, és az elnökválasztást követően új csúcsokra vezettek. Az emelkedés gyorsan enyhe lejtőn enyhült, és 2018 augusztusának minden idők legmagasabb pontjába elérte a 173, 39 dollárt.
Az ezt követő visszavonás két széles eladási hullámba haladt, a decemberi swoonó pedig az negyedik alkalommal törte meg az 50 hónapos EMA-t. A 2009-es, a 2011-es, a 2015-ös és a 2018-as évek sorrendje összekapcsolható egy növekvő trendvonallal, ami egy köztes felfelé mutató tendencia megkezdését sugallja, de a hosszú gyertya árnyékok a támogatás révén előre jelezhetik a whipsaws több mint egy-két hétig, mielőtt a jelvásárlás támogatná a hosszú oldalon történő belépést.
Tartósabb távú kilátások
A hosszabb távú kilátások kevésbé konstruktívak, mivel a 10 éves árfolyamon egy Elliott öthullámú rally-mintázat alakult ki, amely most jelzi a kis sapkaú bika piacának végét. Még ennél is rosszabb, hogy a jelenlegi eladás az Elliot öthullámú hanyatlásának harmadik hullámát vonhatja le, amely végül befejezi az előző ötödik hullám (harmadik rallyhullám) 100% -os visszahúzódását. Ez viszont 40 pontot jelentene a jelenlegi mélyponthoz képest, és az alapot az alacsonyabb 90 dolláros dollárba esti.
A havi sztochasztikus oszcillátor% K vonalát éppen megérintette a túlméretezett vonal, míg a lassabb% D vonal további hónapot igénybe vehet. Ez nem megfelelő a gyors fordulathoz, mivel a túlméretezett övezet konvergenciáját "sztochasztikus popnak" is nevezik, ezt a mintát Jake Bernstein először írta le 1995-ben, a "Komplett nap kereskedője" című könyvében. A módosítást David Steckler egy 2000. évi, „Készletek és áruk műszaki elemzése (TASC)” cikkben módosította, ez a felépítés gyakran megelőzi a teljes eladási ciklus legkedvezőbb árműveletét.
Alsó vonal
A Russell 2000 elérte a tízéves trendvonal-támogatást, amely túlzott eladást eredményezhet, ám az időzítési tényezők nem igazodtak az árhoz, így a piaci szereplőknek egyelőre félre kell számolniuk, és konstruktívabb jelekre kell várniuk.
