Tartalomjegyzék
- Melyek az opciók?
- Kockázatos az opciók kereskedelme?
- Opciók használata a kockázat ellensúlyozására
- Alsó vonal
A befektetés világában nagyon sok olyan értékpapír van, amelybe befektetheti pénzét: részvények, kötvények, áruk, befektetési alapok, határidős ügyletek, opciók és így tovább. A legtöbb befektető befektetési alapokkal ragaszkodik. Természetesen van egy díj, de ez eltávolítja az összes vezetési gondot. Sokan befektetnek részvényekbe és kötvényekbe, hogy megpróbálják megszerezni a nagyobb nyereséget. És egyesek befektetnek az opciókba. Az opciók kereskedelme kiváló módszer lehet nettó vagyonának növelésére, ha jól csinálja.
Kulcs elvihető
- Az opciós szerződés két fél közötti megállapodás, amely jogot biztosít egy eszköz jövőbeni vásárlására vagy eladására egy adott áron.A szándékolt ok, hogy a társaságok vagy a befektetők opciós szerződéseket használnak, fedezeti ügyletként szolgálnak kockázatuk ellensúlyozására vagy csökkentésére. mivel a kereskedők az opciókkal is spekulálhatnak az árral, vagy eladhatnak fedezetet biztosítóknak, akkor kockázatosak lehetnek, ha ilyen módon használják őket.
Melyek az opciók?
Az opciók olyan szerződések, amelyek jogot biztosítanak Önnek, de nem kötelességükre értékpapír vásárlására vagy eladására. Lényegében megvásárolja a biztosíték megvásárlásának (vagy eladásának) lehetőségét.
Tegyük fel például, hogy 100 000 XYZ részvényt akar vásárolni részvényenként 5 dollárért. De vagy nincs pillanatában pénze ilyen sokat vásárolni, vagy ideges, hogy az ár csökkenni tud. Tehát megvásárolja azt a lehetőséget, hogy részvényenként 5 USD-ért vásárol 5000 dollárért. Most törvényesen vásárolhat XYZ részvényeket részvényenként 5 dollárért, függetlenül attól, hogy mit tesz a részvény ára; a szerződés körülbelül egy hónapig tart.
Tegyük fel, hogy néhány nappal később az XYZ Company a vártnál jobb eredményt bocsát ki, és azt mondja, hogy találtak egy gépet, amely megoldja az éhínséget. Egy éjszakán keresztül az állomány 5 dollár / részvény értékről 50 dollárra növekszik. Ön gyakorolja a választását, és 500 000 dollárt költ arra, hogy 5 000 000 dollár értékű részvényt vásároljon. Megfordul, és eladja 4 495 000 dollár nyereségért (5 millió dollár - 500 000 dollár - 5000 dollár).
Tegyük fel most, hogy fordítva történik. Az XYZ Company csődöt nyilvánít és alá tartozik. A részvény részvényenként 5 dollárról 0 dollárra esik. Hagyja, hogy opciója értéktelenné váljon, és csak az 5000 dollárból jár ki.
Ez a könnyű rész. A zavaró rész az, hogy több lehetőség van, nem csupán a vásárlás lehetősége. Opciók kereskedelmekor négy pozíciót vehet fel. Tudsz:
- Ez volt a fenti példa, akkor megvásárolja azt a lehetőséget, hogy egy meghatározott áron vásároljon.
Hívás eladása - Ez akkor történik, amikor már megvan a részvény, és eladja valaki másnak a vétel opciót.
- Ez akkor áll fenn, ha a részvény tulajdonosa, vagy nem a sajátja, és megvásárolja azt az opciót, hogy egy meghatározott áron értékesítsen.
Értékesítés eladása - ez akkor történik, amikor a részvény tulajdonosa van, és eladja azt a lehetőséget, hogy eladja valakinek.
Zavaros? Rendben, nagyon sok belemennek bele. Ha hívást vásárol, vagy eladási ajánlatot vásárol, akkor a maximális veszteség a fizetett díj, és Ön nem köteles vásárolni vagy eladni. Ha eladsz egy hívást vagy eladsz eladást, akkor a maximális nyereséged a prémium, és eladnod kell, ha a vevő gyakorolja az opcióját.
Opciók szerződés
Kockázatos az opciók kereskedelme?
Most, hogy tudjuk, mi az opciók kereskedelme, vessünk egy pillantást a mögötte levő kockázatokra. A kérdés azonban az, hogy nem minden opció jár azonos kockázattal. Ha Ön az író (eladó), akkor más kockázattal jár, mint ha a tulajdonos (vevő).
Hívástulajdonosok - Ha hívást vásárol, akkor megvásárolja a jogot arra, hogy egy adott áron vásárolja meg az állományt. A negatív potenciál korlátlan, és a negatív potenciál az a prémium, amelyet költöttek. Azt akarja, hogy az ár sokat emelkedjen, hogy alacsonyabb áron is megvásárolhassa.
Értékesítéstulajdonosok - Ha vételi licitet vásárol, akkor megvásárolja a jogot egy részvény adott áron történő eladására. A felfelé mutató potenciál a részvényárak közötti különbség (tegyük fel, hogy az eladási jogot részvényenként 5 dolláron vásárolja meg, és részvényenként 3 dollárra esik). A negatív potenciál a prémium, amelyet költöttek. Azt akarja, hogy az ár sokat csökkenjen, így magasabb áron eladhatja.
Hívásírók - Ha eladsz egy hívást, eladási jogot adsz valakinek. A felfelé mutató potenciál az opció prémiumja; a hátrányos potenciál korlátlan. Azt akarod, hogy az ár kb. Ugyanaz maradjon (vagy akár egy kicsit csökkenjen is), hogy bárki, aki megvásárolja a hívását, ne használja ezt a lehetőséget, és kényszerítse az eladásra.
Put írók - Ha elad egy eladást, akkor eladási jogot ad el valakinek. A negatív potenciál az opció prémiumja, a negatív potenciál az az összeg, amelyet a részvény megéri. Azt akarja, hogy az ár a sztrájk árat meghaladja, hogy a vevő ne erőltesse Önt, hogy magasabb áron értékesítsen, mint amennyit a részvény megéri.
A további egyszerűsítés érdekében, ha opciót vásárol, akkor hátrányos potenciálja az a prémium, amelyet az opcióra költöttek. Ha eladsz egy hívást, akkor korlátlan hátránya van; ha eladsz eladást, akkor a negatív potenciál a részvény értékére korlátozódik.
Opciók használata a kockázat ellensúlyozására
Az opciós szerződéseket eredetileg úgy tervezték, hogy a kockázat fedezeti eszközökkel történő csökkentésére szolgáljanak. Vessen egy pillantást néhány olyan stratégiára, amely felhasználja az opciókat a kockázat elleni védelemhez. (Gyors alapozókért lásd: Kockázat csökkentése az opciókkal .)
Lefedett hívások : Noha a lefedett hívás egy viszonylag egyszerű stratégia a felhasználásra, ne utasítsa azt feleslegesnek. Használható az ideiglenes viszonylag kis ármozgásokkal szembeni védelemhez azáltal, hogy a bevételt az eladónak biztosítja. A kockázat az a tény, hogy ezeknek a bevételeknek cseréje céljából, adott körülmények között, legalább felfelé fordított jutalmainak egy részét feladja a vevőnek.
Védő eladás : A védő eladás kockázatkezelési stratégia, opciós szerződéseket alkalmazva, amelyeket a befektetők alkalmaznak, hogy megvédjék a részvények vagy eszközök elvesztését. A fedezeti stratégia magában foglalja a befektető eladási opciót díjért, prémiumnak hívva.
A tőzsdék önmagukban egy olyan medve stratégia, ahol a kereskedő úgy véli, hogy az eszköz ára a jövőben csökkenni fog. A védő eladást általában akkor használják, amikor a befektető továbbra is bullish tőzsdén, de meg akar fedezni a lehetséges veszteségeket és a bizonytalanságot.
A részvényekre, a valutákra, az árukra és az indexekre védjegyeket lehet elhelyezni, és ezek biztosíthatják a hátrányokat. A védőfelügyelet biztosítási kötvényként működik, és lefelé nyújt védelmet, ha az eszköz ára csökken.
Bonyolultabb opciós felárakat lehet felhasználni bizonyos kockázatok, például az ármozgás kockázatának kiegyenlítésére. Ezek valamivel több kiszámítást igényelnek, mint a korábban tárgyalt stratégiák.
Alsó vonal
Tehát kockázatos az opciók kereskedelme? Ha a vásárlás előtt megvizsgálja a kutatást, az nem kockázatosabb, mint az egyes részvények és kötvények kibocsátása. Valójában, ha helyesen hajtják végre, akkor még jövedelmezőbb is lehet, mint az egyes kibocsátások kereskedelme.
De az a dolog, hogy elvégezték-e a kutatást, vagy sem. Ha a kutatás rámutat arra, hogy a készlet hamarosan növekszik (remélhetőleg az opció lejárta előtt), akkor vásárolhat hívást. Ha a kutatás rámutat arra, hogy a készlet csökken az árban, akkor vásárolhat eladási lehetőséget. Ha a kutatás rámutat arra, hogy a változatlan változatlan változat megmarad, akkor eladhat hívást vagy eladást.
Sokféle lehetősége van lehetőségekkel!
