Mi az a befektetési stratégia?
A befektetési stratégia irányítja a befektető döntéseit a célok, a kockázati tolerancia és a jövőbeli tőkeigény alapján. Egyes befektetési stratégiák gyors növekedést kívánnak elérni, ahol a befektető a tőke felértékelődésére összpontosít, vagy követhet alacsony kockázatú stratégiát, ahol a vagyonvédelemre koncentrálnak.
A befektetési stratégiák megértése
Sok befektető alacsony költségű, diverzifikált index alapokat vásárol, dollárköltség-átlagolást alkalmaz, és újrabefekteti az osztalékot. A dollárköltség-átlagolás egy befektetési stratégia, amelyben rögzített dollármennyiségű részvényt vagy egy adott befektetést szereznek rendszeres ütemtervben, függetlenül a költségektől vagy a részvény árától. A befektető több részvényt vásárol, ha alacsonyak az árak, és kevesebb részvényt vásárol, ha magas árak. Az idő múlásával egyes beruházások jobban teljesítenek, mint mások, és a hozam az idő múlásával átlagolódik.
Néhány tapasztalt befektető kiválasztja az egyes részvényeket, és portfóliót készít egyedi vállalati elemzés alapján, a részvényárfolyamok előrejelzéseivel.
Graham öt befektetési stratégiája
1949-ben Benjamin Graham öt stratégiát határozott meg az „ Intelligens befektető” -be történő befektetésről.
- Általános kereskedelem. A befektető előrejelzi és részt vesz a dollárköltség-átlagoláshoz hasonló piaci mozgásokban. Szelektív kereskedelem. A befektető kiválasztja azokat a részvényeket, amelyekre számíthat, hogy rövid távon jól fognak működni a piacon; például egy évben. Olcsó vásárlás és kedves eladás. A befektető belép a piac, amikor az árak alacsonyak, és az árfolyamokat eladja, ha az árak magasak. Hosszú húzású választás. A befektető kiválasztja azokat a részvényeket, amelyek várhatóan gyorsabban növekszenek, mint más botok, évek során. A befektető az alábbiak szerint áras részvényeket választja ki egyes technikákkal mért valódi értékük.
Graham hangsúlyozta, hogy minden befektetőnek el kell döntenie, hogyan kezeli a portfólióját. A tapasztalt befektetők előnyben részesíthetik és elfogadhatják az alacsony vásárlási és magas szintű eladási stratégiát, míg azoknak a befektetőknek, akiknek kevesebb ideje van a piac kutatására és követésére, nagyobb előnyök származhatnak a piacot nyomon követő és hosszú távú nézetet képviselő alapokba történő befektetésből.
A portfólió kezelésének nincs megfelelő módja, de a befektetőknek ésszerűen kell viselkedniük, tények és adatok felhasználásával döntések alátámasztására, a kockázat csökkentése és a megfelelő likviditás fenntartása mellett.
Befektetési stratégia és kockázat
A kockázat a befektetési stratégia hatalmas eleme. Egyes személyek magasan tolerálják a kockázatokat, míg más befektetők hajlandók a kockázatokra. Az egyik átfogó szabály az, hogy a befektetőknek csak azt kell kockáztatniuk, amit elveszíthetnek. Egy másik hüvelykujjszabály: minél nagyobb a kockázat, annál nagyobb a potenciális hozam, és egyes befektetések kockázatosabbak, mint mások. Vannak olyan beruházások, amelyek garantálják, hogy a befektető nem veszít pénzt, de minimális lehetőség lesz a hozam megszerzésére is.
Például az amerikai államkötvényeket, váltókat és banki betéti igazolásokat (CD-k) biztonságosnak tekintik, mivel ezeket az Egyesült Államok hitelképessége fedezi. Ezek a beruházások azonban alacsony megtérülést biztosítanak. Miután az infláció és az adók költségeit beépítették a jövedelmezőség egyenletébe, a beruházás csekély mértékben növekedhet.
