Mi az a befektetési tanácsadó?
A befektetési tanácsadó (tőzsdei bróker néven is ismert) bármely olyan személy vagy csoport, amely befektetési javaslatokat tesz vagy értékpapír-elemzést végez díj ellenében, akár az ügyfelek vagyonának közvetlen kezelése, akár írásos publikációk útján. A kifejezés pontos meghatározását az 1940. évi befektetési tanácsadók törvénye állapította meg.
Az Értékpapír- és Tőzsdebizottságnál (SEC) nyilvántartásba vételéhez elegendő eszközzel rendelkező befektetési tanácsadó regisztrált befektetési tanácsadó (RIA). A befektetési tanácsadókat „pénzügyi tanácsadóknak” is nevezik, és alternatívaként „befektetési tanácsadóknak” vagy „pénzügyi tanácsadóknak” is nevezhetik.
Kulcs elvihető
- A befektetési tanácsadók olyan pénzügyi szakemberek, akik díj ellenében befektetési javaslatokat tesznek vagy biztonsági elemzéseket végeznek.Az Egyesült Államokban a befektetési tanácsadóknak regisztrálniuk kell állami szinten, és regisztrálniuk kell a SEC-ben is, ha legalább 100 millió dollárt kezelnek. A befektetési tanácsadók gyakran mérlegelési jogkörrel rendelkeznek ügyfeleik vagyontárgyaik felett, és kötelesek fenntartani a vagyonkezelői felelősség előírásait.
Mi az a befektetési tanácsadó?
Hogyan működnek a befektetési tanácsadók?
A befektetési tanácsadók szakemberekként működnek a pénzügyi ágazatban, és útmutatást adnak az ügyfeleknek, külön díjak ellenében. A befektetési tanácsadók bizalmi kötelezettséget vállalnak ügyfeleik számára, és kötelesek mindenkor előtérbe helyezni ügyfeleik érdekeit.
Például a befektetési tanácsadóknak gondoskodniuk kell arról, hogy az ügyfelek tranzakciói elsőbbséget élvezzenek a sajátjukkal szemben, és hogy az ügyfeleknek tett ajánlások megfeleljenek az ügyfelek igényeinek, preferenciáinak és pénzügyi körülményeinek. A befektetési tanácsadóknak is óvatosnak kell lenniük a valós vagy észlelt összeférhetetlenségek elkerülése érdekében.
Az egyik módszer, amellyel a befektetési tanácsadók a valós vagy észlelt összeférhetetlenségek minimalizálására törekszenek, a kompenzációs struktúrájuk révén történik. A befektetési tanácsadók díjakat fizetnek, amelyek saját sikereik összekapcsolódását eredményezik az ügyféllel.
Például egy befektetési tanácsadó vezetési díjat számíthat fel az ügyfél vagyonának mérete vagy teljesítménye alapján. Ily módon a befektetési tanácsadónak egyértelmű pénzügyi motívuma van arra, hogy az ügyfél sikere felé dolgozzon.
A befektetési tanácsadók gyakran rendelkeznek olyan diszkrecionális jogkörrel, amely lehetővé teszi számukra, hogy ügyfeleik nevében cselekedjenek anélkül, hogy az ügylet végrehajtása előtt hivatalos engedélyt kellene kapniuk. Ezt a felhatalmazást azonban az ügyfélnek hivatalosan meg kell adnia, általában az ügyfél fedélzeti beépítési folyamatának részeként.
2018-tól kezdődően az Egyesült Államokban működő befektetési tanácsadóknak regisztrálniuk kell a SEC-ben, ha legalább 100 millió dollár vagyont kezelnek. A kisebb összegű vagyonnal rendelkező befektetési tanácsadók továbbra is regisztrálhatók, de csak állami szinten kell regisztrálniuk őket. Ezenkívül nyilvántartást kell vezetni a befektetési tanácsadókról és a hozzájuk kapcsolódó vállalkozásokról is, hogy lehetővé váljon az ipar felügyelete.
Példa egy befektetési tanácsadóra a valós világban
Tegyük fel, hogy egy 65 éves nyugdíjas vagy, aki éppen most bérel fel befektetési tanácsadót nyugdíjalapjainak kezelésére. Az Ön által választott tanácsadót azért ajánlották, mert szorosan betartja a befektetési menedzsment iparág bevált gyakorlatait.
Nemrégiben lecsökkentted otthonadat, és egymillió dollár összegű megtakarítást kapsz nyugdíjban. Van némi befektetési tapasztalata, és szívesen vásárol blue-chip részvényeket. Az életkorától és a kockázati toleranciától függően azonban leginkább az a fontos, hogy megőrizze tőkéjét, és biztosítson elegendő pénzt az életstílusának finanszírozására a következő 20 vagy annál több évre.
Az első találkozón a befektetési tanácsadója azzal kezdte, hogy egy sor kérdést feltett neked, amelyek célja a nyugdíjazási tervek, a pénzügyi körülmények, a kockázati tolerancia, a befektetési célok és egyéb, az Ön igényeinek felmérése szempontjából releváns tényezők alapos megértése. Gondosan magyarázta kompenzációs struktúráját (átalánydíjak és teljesítménydíjak keveréke), és foglalkozott azokkal az intézkedésekkel, amelyeket megtesz a valós vagy észlelt összeférhetetlenségek minimalizálása érdekében. Elmagyarázta, hogy a bevezetési folyamat részeként mérlegelési jogkört kap a befektetési számlái felett, és hogy megbízottja felel meg ön, mint ügyfele iránt. Végül erőforrások felé irányította Önt, ahol ellenőrizheti és ellenőrizheti regisztrációjának állapotát.
Miután alaposan megválaszolta a kérdéseit, tanácsadója különféle lehetséges befektetési stratégiákat javasolt, amelyek az Ön igényeinek legjobban megfelelnek a költségvetés és a preferenciák alapján. Gondos megbeszélés után megállapodott egy cselekvési tervben, és befejezte a folyamatot.
Az elkövetkező hónapokban és években folytatni fogja a tervezett kommunikációt tanácsadójával, ahol ő tájékoztatja Önt befektetéseinek állapotáról és foglalkozik az aggodalmaival. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: „Befektetési tanácsadó vs. bróker: Mi a különbség?”)
